Оценка влияния финансовой глобализации на финансовую систему Российской федерации

  I этап (до 1933 г.) - этап обособленности  систем государственного регулирования. На этом этапе каждая страна проводила собственную экономическую политику, основывавшуюся на классической экономической теории. Несмотря на то, что системы государственного регулирования развитых стран были практически изолированы, определенные истоки объединения экономических систем были заложены уже тогда, в силу особенностей государственно-монополистического капитализма того времени. Это выражалось в зарождении международного разделения труда и специализации стран, процессов международного перелива товаров, рабочей силы и капиталов, возникновении транснациональных корпораций, взаимосвязи, взаимном влиянии финансовых рынков, введении международных валютных стандартов, взаимной координации деятельности центральных банков и т.п.

II этап (приблизительно с 1933- 1975 гг.) - этап интеграции экономик различных стран и возникновение взаимосвязи и взаимозависимости систем регулирования. После кризиса 30-х гг. и особенно после второй мировой войны процессы экономической интеграции стали развиваться ускоренными темпами. Несмотря на то, что масштабы государственного вмешательства в экономику сильно увеличились, системы регулирования продолжали оставаться обособленными и базировались теперь преимущественно на кейнсианских методах регулирования. Темпы интеграции систем регулирования отставали от темпов интеграции самих регулируемых национальных экономик.

III этап (с 1975 до настоящего времени) - этап глобализации экономики  и интернационализации регулирования.  На этом этапе начало формироваться  межгосударственное регулирование как единая система. Межгосударственная система регулирования строится на неоклассическом принципе концентрации регулирующих государственных действий в денежно-кредитной сфере. Но если денежно-кредитное регулирование выносится на межгосударственный уровень, то для национальных систем регулирования остаются другие косвенные (в основном, финансовые) и внутренние административно-правовые регуляторы.  Вообще, как это видно по проанализированным выше этапам, моделям государственного регулирования свойственна циклическая взаимозаменяемость.

Кризис в экономике всегда приводит к смене модели регулирования, будь то национальный или межгосударственный уровень.  Поэтому, исходя из сложившегося распределения используемых регуляторов  между уровнями, а также с учетом циклической взаимозаменяемости моделей государственного регулирования, мы предполагаем, что на уровне государственного регулирования национальных экономик можно ожидать возврата к кейнсианским, преимущественно финансовым методам регулирования.  На современном этапе появляются новые подходы не только к практике государственного регулирования, но и к его теоретическому анализу.

Остановимся на нескольких примерах таких новых подходов.  В частности, в конце 80-х гг. в США начали использоваться понятия "геоэкономика" и "геофинансы". Под геоэкономикой понимается "наука, исследующая поведение государства в конкретной ситуации, разрабатывающая его экономическую стратегию и тактику для повышения конкурентоспособности национального хозяйства на международной арене" [12 Обухов Н. /Проблемы геоэкономики // Экономист - 2008 - № 10. - С. 86]. Геоэкономический подход опирается на идею межгосударственной конкуренции на различных рынках, его сторонники обосновывают необходимость именно государственной поддержки участия национальных производителей в глобальной конкуренции. Его противники, напротив, считают, что в экономически развитых странах для поддержания их товаров и услуг на внешних рынках государственное участие не требуется, что их конкурентоспособность и так достаточна. С последним трудно согласиться: мировое хозяйство на сегодняшний день требует вовлечения в международный экономический оборот ресурсов и продуктов не только из индустриально развитых стран, но и всех остальных тоже. А их участие в международных процессах не всегда возможно без поддержки государства. Все это позволяет нам признать целесообразность геоэкономического подхода не только для развитых стран, но и особенно для стран с переходной экономикой, в частности России. 

Интеграция может также исследоваться с позиции информационно-финансового подхода. При информационно-финансовом подходе выделяют ряд признаков интеграции, характерных для современного этапа развития экономики: информация приобрела стоимость и стала товаром, измеряемым денежным эквивалентом; произошла "дематериализация" денег, они оторвались от своего материального носителя, действуя в разнообразных формах "электронных" и расчетных денег, на передний план вышла именно их информационная сущность; возникли и быстро растут информационно-финансовые рынки, причем емкость этих рынков, функционирующих во всемирном масштабе, значительно перекрывает объемы товарных рынков; в структуре капитала быстро повышается удельный вес фиктивного капитала, выраженного не в деньгах, а в правах на получение дохода - акциях, облигациях и т.д.; компьютерные сети становятся всеобщими финансово-информационными коммуникациями, функционирующими во всемирном масштабе; растут нематериальные активы предприятий, включая информационные товары, в денежном выражении [13 Мовсесян А. Информационно-финансовый подход к экономической интеграции // Вопросы экономики -2007.-№7.-С.87].  Подводя итоги, хотелось бы сделать ряд выводов:  Глобальная экономика является столь же неустойчивой, как и национальная, следовательно, в условиях глобальной экономики потребность в государственном регулировании не исчезает. Напротив, его значение усиливается, а его методы совершенствуются. Поэтому, все положения об отказе от государственного вмешательства в экономику являются ошибочными, речь может идти лишь о переносе части функций на межгосударственный уровень и изменении методов регулирования  Глобализация зарождается в реальном секторе, однако наиболее остро она отражается на финансово-кредитной сфере. Последняя, кроме того, служит инструментарием межгосударственного регулирования глобальной экономики

Одной из основных последствий глобализации является то, фактически основную часть  преимуществ получают богатые страны или индивиды. В процессе ее быстроразвивающиеся  страны входят в круг богатых государств, а бедные страны все больше отстают от них. Растущий разрыв в доходах вызывает недовольство с их стороны, чреватое международными конфликтами. Вопрос распределения преимуществ является одним из важнейших в процессе глобализации мировой экономики.

Еще одним последствием является рост потенциальной региональной или глобальной нестабильности из-за взаимозависимости национальных экономик на мировом уровне.

Локальные экономические колебания  или кризисы в одной стране могут иметь региональные или  даже глобальные последствия.

Третьей проблемой порождаемых  глобализацией вызван опасением, что  контроль над экономикой отдельных  стран может перейти от суверенных правительств в другие руки, в том  числе к наиболее сильным государствам, многонациональным или глобальным корпорациям и международным организациям. В силу этого некоторые усматривают в глобализации попытку подрыва национального суверенитета.

Вместе с тем, в эпоху глобализации укрепление государства и его  институтов - обязательное условие  не только его выживания, но и развития всей нации. В условиях глобализации государство не только может, но и должно взять на себя стратегические функции по участию в глобализационных процессах, чтобы эффективно использовать их преимущества и максимально уменьшить их негативное влияние.

Некоторые аспекты влияния глобализации на национальную экономику следует  рассмотреть особо.

Прежде всего - это чрезвычайно  высокие темпы роста прямых иностранных  инвестиций, намного превосходящие  темпы роста мировой торговли. Они играют ключевую роль в трансферте технологий, промышленной реструктуризации, образовании глобальных предприятий, что оказывает непосредственное воздействие на национальную экономику.

Второй аспект касается влияния  на технологические инновации, которые  являются одной из движущих сил глобализации, но она, в свою очередь, усиливая конкуренцию, стимулирует их дальнейшее развитие и распространение среди стран.

Иногда в разряд издержек глобализации относят безработицу. Но это утверждение  опровергается низкой нормой безработицы во многих экономически развитых странах, активно участвующих в глобализации и за счет ее преимуществ обеспечивающих высокий уровень заработной платы, в противовес странам, мало участвующим в процессах глобализации и имеющим высокий уровень безработицы и низкий уровень заработной платы.

Следует заметить, что отдельные  государства могут оградить себя от участия в процессе глобализации, но ни одно государство (ни США, ни Россия, ни другие страны) не имеет возможности  остановить этот процесс во всем мире: всегда найдутся страны, заинтересованные в международном сотрудничестве для укрепления своих экономических позиций.

И в этой связи государства стоят  перед выбором: или поддерживать процесс глобализации, помогать ему  и пытаться получить от него пользу для своей страны, или сопротивляться и тем самым ограничить свое участия в международном сотрудничестве и разделении труда, воздвигнуть барьеры для притока новых технологий и инвестиций.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая глобализация является следствием экономического развития отдельных компаний и государств, которые вырастают за рамка собственного государства и начинают использовать мировые финансовые ресурсы для дальнейшего развития своей деятельности тем самым оказывая влияние на функционирование мировой экономики.

Глава 2. Оценка влияния финансовой глобализации на финансовую систему Российской федерации

2.1. Анализ тенденций и оценка влияния финансовой глобализации на экономику Российской федерации

Рост российской экономики, наблюдающийся с 1999г., является результатом стечения нескольких обстоятельств: благоприятной внешней конъюнктуры, усиления инвестиционной активности, стабилизации большинства макроэкономических показателей, использования имеющихся резервных мощностей, развития институциональных основ рыночной экономики.

Его следует воспринимать как адаптацию  хозяйственной системы к благоприятным  внешним и внутренним условиям. Это  предопределило необходимость реализации качественно иной системы факторов экономического роста, важнейшей характеристикой которой выступает эффективность, определяемая как степень соответствия функционирования исследуемой системы ее целевому назначению: обеспечение устойчивого экономического роста.

В настоящее время в России назревают  условия для существенных изменений источников и факторов экономического роста. Определяющее значение приобретают его качественные параметры.

С точки зрения предложения экономический  рост был обусловлен значительным повышением совокупной производительности факторов производства (СПФП), поскольку общий объем инвестиций был низким, а численность рабочей силы увеличилась ненамного. Повышение СПФП означает, что в стране более эффективно используются традиционные экономические ресурсы благодаря совершенствованию институциональных условий экономического роста.

Экономический рост пока остается преимущественно  количественным. Хотя сектора услуг  растут высокими темпами, это в основном традиционные услуги (прежде всего  торгово-посредническая деятельность), а никак не высокотехнологичные. Технико-внедренческие особые экономические зоны развиваются, но пока не стали реальными точками роста инноваций, способных оказывать сколько-нибудь значимое влияние на характер экономического роста. Россия развивается в рамках индустриальной модели, а в этой системе координат у нее нет серьезных конкурентных преимуществ - ни по трудовым ресурсам, ни по природно-климатическим параметрам.

В последнее время появились  многие из необходимых предпосылок  для развития инновационной экономики, улучшается финансовое положение страны. При этом имеются в основном достаточные для постепенного перехода к инновационному развитию заделы, интеллектуальный, технико-технологический потенциал; развиваются финансовая и инновационная инфраструктуры; финансовые механизмы и инструменты банковского и внебанковского финансирования приближаются к общемировому уровню; правительство многократно в программах развития экономики, постановлениях и распоряжениях декларирует необходимость перехода промышленности на инновационный путь развития, формирует программу действий, усиливает законодательно-правовую, а в некоторых случаях и налоговую поддержку этого направления.

В целях стимулирования инновационного развития Правительством РФ разрабатывается  программа, направленная на создание условий  для развития инновационных отраслей экономики. Но весомые результаты пока только ожидаются. Сказываются отсутствие системы спроса, потребностей и сквозной мотивации в новациях, доминирующая ориентация производителей промышленной продукции на решение текущих, а не долгосрочных стратегических задач; слабая доказательная база и достоверность расчета финансовой окупаемости инновационных проектов; неопределенность взаимодействия с налогово-бюджетной системой как в части налоговых поступлений, так и налогового регулирования инновационного развития, и др.

Среди возможных рациональных направлений  прогрессивной трансформации экономики  по пути инновационного развития следует  выделить: эффективное использование  природных ресурсов как базы развития экономики России; обеспечение страны и общества наукоемкими товарами и услугами; оптимизацию товарно-технологической структуры экономики на основе маркетингового изучения структуры производства потребностей; стимулирование развития национального производства в реальном секторе экономики в направлении выпуска конкурентоспособной наукоемкой продукции, создание и использование инновационно-инвестиционного потенциала; удовлетворение внутренних потребностей за счет товаров и услуг российских производителей, защиту внутреннего рынка; укрепление национальной безопасности.

Выход на траекторию устойчивого развития экономики и благосостояния общества возможен только на основе концентрации ресурсов на прорывных направлениях формирования нового технологического уклада, многократного повышения  инновационной и инвестиционной активности, улучшения качества государственного регулирования, подъема трудовой, творческой и социальной активности людей.

Решение задачи трехкратного повышения  инвестиционной активности возможно при  правильной экономической политике, ориентированной на решение комплекса задач.