Оценка потенциального банкротства

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОЛГОГРАДСКИЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА»

 

Кафедра

«Финансовых, учетных и математических дисциплин»

 

Специальность		1В - 11729
(шифр, наименование)
Экономист
Факультет	Экономический
(экономический, юридический)
Курс	5		Группа	ФК101сз

 

 

 

 

Курсовая работа

 

Дисциплина		Финансы организаций (предприятий)
Тема	Оценка потенциального банкротства
Студентки			Михалченкова Светлана Юрьевна
(Фамилия, имя, отчество)
Руководитель  курсовой работы				ст. преподаватель, Горбунова Екатерина Геннадьевна
(должность, ученое звание, Ф.И.О.)

 

 

Работа защищена ______________2012 г.

 

Оценка _____________________________

 

Подпись ____________________________

 

 

 

 

 

Волгоград

2012

 

Содержание

Введение…………...………………………………………………………………3

1. Теоретические основы изучения несостоятельности (банкротства)

 предприятия

1.1.  Понятие и причины банкротства………………………………….………5 

1.2.  Виды банкротств…………………………………………………………….9

1.3.  Методы диагностики вероятности банкротств………………………..….12

2. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения

2.1. Оценка платежеспособности…………………………………….………..18

2.2. Оценка кредитоспособности……………………………………….……..21

2.3. Оценка финансовой устойчивости……………………………………..…26

2.4. Анализ коэффициентов финансовых результатов………………..……..29

3. Основные направления предотвращения банкротства и санации предприятия

3.1. Мероприятия по восстановлению платежеспособности предприятия....35

3.2. Восстановление финансовой устойчивости предприятия……………….42

Заключение……………………………………………………………….………44

Список использованных источников

 

 

 

Введение

Общество, как и природа, живет по строго определенным законам, согласно которым все несовершенное  и неприспособленное разрушается, умирает, ассимилируется в среду  или адаптируется в ней, продлевая  свою жизнь и жизнь своего ближайшего окружения в среде. Это правило  применимо и к деятельности предприятий, основной задачей которых является обеспечение собственной жизнедеятельности, а целями - рост, развитие и выживание.

Возникновение проблемы восстановления платежеспособности предприятия в  российской экономике напрямую связано  с введением правового регулирования  деятельности хозяйствующих субъектов, характеризуемой явлениями финансовой несостоятельности (банкротства). Потребность  такого регулирования отвечает интересам  как государства - в создании правового  поля для осуществления мер оздоровления структур, не адаптируемых или плохо  адаптированных в условиях рыночной экономики, так и собственников - в осуществлении возможностей развития в условиях реальной конкуренции.

Ликвидация безнадежно неплатежеспособных предприятий является положительной мерой, которая выводит  неэффективное предприятие из числа  действующих. Процедура банкротства  часто является положительной мерой  и для предприятия-должника. Она  позволяет ему погасить свои обязательства  за счет оставшегося имущества и  затем, освободившись от долгов, начать новое дело. Вместе с тем признание  предприятия-должника банкротом имеет  и целый ряд негативных последствий, так как затронутыми оказываются  права и интересы работников предприятия-должника, его партнеров, кредиторов и других лиц, что, в свою очередь, порождает  значительные социальные издержки и  требует законодательного регулирования.

Несостоятельность (банкротство) - одна из старейших экономических  и юридических категорий, известных  в Древнем Риме. Институт банкротства  всегда выступал в качестве одного из ключевых регуляторов экономических  процессов в обществе, обеспечивал  стабильность и устойчивость хозяйственного оборота. Социальная и экономическая  важность этого института вызывают необходимость разработки специального законодательства, способного обеспечить адекватное правовое регулирование  комплекса вопросов, связанных с  банкротством. На сегодняшний день соответствующие отрасли законодательства существуют во всех странах с рыночной экономикой. Угроза банкротства побуждает  не только предприятия, но и органы государственного управления принимать  меры по восстановлению активного баланса  и улучшению деятельности предприятий. Законодательством предусмотрен комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств.

Необходимо, однако, отметить, что проблемы диагностики, профилактики хозяйственных связей, проектирования, инноваций, направленные на упреждение кризисов в работе предприятия, в  целом зачастую остаются за пределами  государственного влияния и нуждаются  в повышенном внимании общества.

Настоящая работа посвящена  вопросам управления предприятием в  условиях финансового кризиса, способам предотвращения банкротства и ликвидации предприятия. В работе содержится анализ норм действующего законодательства, регулирующего институт банкротства; раскрываются внешние и внутренние причины возникновения несостоятельности  предприятия; содержится перечень мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия и его санации; приводится примерная программа финансового  оздоровления предприятия.

 

1. Теоретические основы изучения несостоятельности (банкротства) предприятия

1. Понятие и причины банкротства

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным  судом или объявленная должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней  и во внебюджетные фонды.

Финансовая несостоятельность  возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами, то есть из-за неудовлетворительной структуры баланса. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами  и является результатом неудовлетворительной работы по финансированию и кредитованию.

Согласно ст.3 Закона о несостоятельности к  признакам банкротства относят следующие: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и/или обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Таким образом, современное  понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:

1) неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;

2) неспособность должника  уплатить обязательные платежи  - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;

3) состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур предусмотренных Законом.

В соответствии с п.2 ст. 4 Закона, для определения наличия  признаке банкротства должника учитываются:

- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия; размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РФ штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства  неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку  платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также  иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

Различные авторы выделяют разные причины банкротства, в качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно выделить следующие:

1. Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования: несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики; - достаточно высокий уровень инфляции.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

-неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

-снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

-снижение объемов производства; качества и цены продукции;

-приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

-неоправданно высокие затраты;

-низкая рентабельность продукции;

-слишком большой цикл производства;

-большие долги, взаимные неплатежи;

-слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

-разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках [1].

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и риском потерь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.Виды банкротств 

Согласно законодательству РФ можно выделить следующие виды несостоятельности хозяйствующего субъекта:

Фиктивное банкротство (Fictitious bankruptcy) - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов [3]

Если это деяние причинило  крупный ущерб - наказывается штрафом  в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового.

Если заявление  должника подано должником в арбитражный  суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме или должник не принял меры по оспариванию необоснованных требований заявителя, должник несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные возбуждением дела о банкротстве или необоснованным признанием требований кредиторов [2].

Преднамеренное банкротство (Premeditated bankruptcy) - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб. Наказывается штрафом [3].

К неправомерным  действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в предвидении несостоятельности (банкротства) предприятия и наносящие ущерб интереса всех или части кредиторов, как-то:

сокрытие части  имущества должника или его обязательств;

сокрытие, уничтожение, фальсификация любого учетной документа, связанного с осуществлением хозяйственной деятельности должника;

уничтожение либо отказ от необходимой записи в  бухгалтерские документы;