Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Решение

Арбитраж – это одновременно покупка и продажа одного и того же актива по двум разным ценам на двух разных рынках.

Арбитражер может купить портфель акций у брокера М за 185,00. Таким образом у него окажется 5 акций Д и 7 акций А. Арбитражёр может продать 5 акций Д брокеру К по цене 15,00 и получить за это 75,00. Акции А арбитажёр может продать брокеру Н по цене 20,00 за штуку. Таким образом, продав все акции арбитражер получит сумму = 5 * 15 + 20 * 7 = 75 + 140 = 215.

Прибыль составит 215 – 185 = 30.

Арбитраж возможен.

Список использованных источников и литературы

инвестиционный портфель мониторинг доходность риск

Нормативные источники и документы

1. Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" № 156-ФЗ от 29.11.2001 года (с последующими изменениями и дополнениями).
2. Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, утвержденное Приказом ФСФР РФ № 08-19/пз-н от 20.05.2008 г.

Литература

3. Абрамова А.Е. Инвестиционные фонды: доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России / Абрамова А.Е. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 416с.
4. Байбаков А. Акции с большого рынка // Коммерсант-Деньги.-М., 2003г., №4 от 03 февраля.
5. Бакрунов Ю.О. Проблемы эффективного управления инвестиционным портфелем // Региональная экономика. – М.: 2007, №5(44). - 71-78 с.
6. Балабанов В.С. и др. Рынок ценных бумаг : коммерческая азбука / В.С. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика , 2001.-256с.
7. Беликова А.В. Оценка эффективности вложений в ценные бумаги // Инвестиционный банкинг.-2006.- №5.-С.21-30
8. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – М.: Омега-Л, 2007. – 660с.
9. Бочаров В.В. Инвестиции: Учеб. пособие для вузов. – СПб.: Питер, 2003. – 288с.
10. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. – 2-е. изд. перераб. и дополн. – М.: ИздателиКо- торговая корпорация "Дашко и Ко", 2004. – 384с.
11. Гудков Ф.А. Инвестиции в ценные бумаги. Руководство по работе с долговыми обязательствами для бухгалтеров и руководителей предприятий.- М.:ИНФРА-М , 2003. -245с.
12. Едронова В.Н., Мизиновский Е.А. Учет и анализ финансовых активов : акции, облигации, векселя .- М.: Финансы и статистика , 2004.-154с.
13. Зверев А.Ф. Фондовая биржа, рынок ценных бумаг / А.Ф. Зверев. - М.: Прогресс, 2003.-178с.
14. Казанцев С.В. Структура иностранных инвестиций в России. // ЭКО. 2006, №4 (382). – С. 53-67.
15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга , 2004.-215с.
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М. Финансы и статистика, 2004. – 768с.
17. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А. Инвестиции: Учебник. – М.: ООО "ТК Велби", 2003. – 440с.
18. Лапыгин Ю.Н., Балахирев А.А., Бобкова Е.В. и др. Инвестиционная политика: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 320с.
19. Полтарыхин А.Л., Грибова Ю.Н. Инвестиции: Учебное пособие. – Барнаул.: Изд-во ААЭП, 2006. – 192с.
20. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – СПб.: Питер, 2004. – 220с.
21. Фадеев А. "Формирование портфеля ценных бумаг. Специфика российского варианта"// Рынок ценных бумаг.- № 18, 2001 г.- С. 15-21
22. Харло Р.С. Влияние паевых инвестиционных фондов на развитие экономики страны в перспективе. // Управление персоналом. 2007, №12 (166). – С. 51-53.

Интернет-сайты.

1. http://investfunds.ru
2. http://rating.rbc.ru
3. http://rcb.ru
4. http://funds.uralsib.ru

Приложение