Оценка имущественного состояния предприятия

Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.  

Как мы видим из данных Таблицы 3, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 тыс. руб. или на 1,2%, в том  числе за счет увеличения объема основного капитала – на 1260 тыс. руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала – 2690 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 тыс. руб.  Данные колонки 10 Таблицы 3 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом  следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных  источников средств, причем их доля в  общем объеме увеличилась в течение  года на 0,6%. Доля собственных средств  в обороте возросла на 0,7%, что  также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение  отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и пр. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление  финансового отчета в виде относительных  показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа (Таблица 3):

- переход  к относительным показателям  позволяет проводить сравнительный  анализ организации с учетом  отраслевой специфики и других  характеристик;

- относительные  показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный  анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников. 
 
 
 

2.2 Информативные показатели  имущественного состояния  организации 

Наиболее  информативные показатели имущественного состояния предприятия можно увидеть в Таблице 4.

Таблица 4

Наиболее  информативные показатели имущественного состояния  предприятия.

 

Исходя  из данных Таблицы 4, можно сделать  следующие выводы:

Величина  контролируемых фирмой средств (сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия)   = всего активов по балансу – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал стр. 300-244). Получаем 318669-0=318669 – на начало отч. периода, 322619-0=322619 – на конец отч. периода. Это свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия.

Стоимость чистых активов фирмы. Этим показателем характеризуется стоимостная оценка имущества фирмы после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц.

ЧА=(ВА+(ОА-ЗУ)) – (ДО+(КО-ДБП)),

ВА- внеоборотные активы (стр. 190)

ОА-оборотные  активы (стр. 290)

ЗУ- задолженность  учредителей по взносам в УК (стр. 244)

ДО- долгосрочные обязательства (стр. 590)

КО- краткосрочные  обязательства (стр. 690)

ДБП –  доходы будущих периодов (стр. 640)

ЧА= (128260+(190409-0))–(7822+(109049-3923))=318669-112948= 205721 т.р. – начало отчетного периода;

ЧА= (129520+(193099-0))- (7075+(109354-2867))=322619-113562=209057 т.р. – конец отчетного периода.

Это свидетельствует  об увеличении чистых активов на конец  отчетного года.

Доля  внеоборотных активов  в валюте баланса.

Рассчитывается  отнесением стоимостной оценки внеоборотных активов к общей сумме активов фирмы (стр.190:300). Показывает, какая доля общей суммы вложенных в предприятие из всех источников средств омертвлена в долгосрочных активах, т.к. вложения  во внеоборотные активы не могут быть изъяты для использования в текущей деятельности.

128260:318669=0,403 на начало отч. периода, 129520:322619=0,402 на конец отч. периода. Наблюдается  нормальная ситуация, когда нет  устойчивого роста этого коэффициента, значит доля внеоборотных активов  достаточна для осуществления  деятельности.

Доля  активной части основных средств.

Находим следующим образом: стоимость активной части баланса делим на стоимость основных средств (стр. 300:120). То есть, получаем 318669: 116258=2,741 – на нач. отч. периода, 322619:107362=3,005 – на конец отч. периода. Рост коэффициента расценивается как благоприятная тенденция.

2.3 Коэффициенты имущественного  потенциала фирмы

Для более  подробного анализа можно найти  коэффициенты, необходимые для анализа  имущественного потенциала фирмы.

Коэффициенты  износа и годности.

К износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

К годности является дополнением до 100 % или единицы и характеризует ту часть первоначальной стоимости амортизируемого актива, которая осталась к списанию в будущих периодах. 

К износа = накопленная амортизация / первоначальная стоимость ОС

К годности = остаточная стоимость ОС / первоначальная стоимость ОС

Остаточная  стоимость ОС = 81151 на нач. отч.периода, 90217 на конец отч. периода.

К годности на нач. отч. периода = 81151/87731*100%=92,5%

К годности на конец отч. периода = 90217/97532*100%=92,5%

К износа=100%-92,5%=7,5%

Можно сделать вывод, что основные фонды  за отчетный период не износились, а в общем объеме основных фондов изношено 7,5%, это небольшой показатель, что говорит о хорошем состоянии основных средств.

К обновления и выбытия.

К обн = поступившие за отч. период ОС / стоимость ОС на конец отч. периода

К обн = 9801: 97532*100%=10,05%

Так как  в отчетности выбывших основных фондов нет, то нет смысла рассчитывать К  выбытия.

К финансовой независимости.

К фн = СК(стр. 490)/ВБ(стр. 700)

К фн на н.г. = 201798/318669 =0,63

К фн на к.г. = 206190/322619 =0,64

К задолженнсти.

Кз = ЗК(стр. 590+690)/СК(стр. 490)

Кз на н.г. = (7822+109049)/201798=0,58

Кз на к.г.= (7075+109354)/206190=0,56

К самофинансирования.

Ксф=СК(стр.490)/ЗК(590+690)

Ксф на н.г.=201798/(7822+109049)=1,72             

Ксф на к.г.=206190/(7075+109354)=1,77 

К обеспеченности собственными оборотными средствами.

Ко=СОС (стр. 490-190)/ОА(стр. 290)

Ко на н.г.= (201798-128260)/190409=0,39                   

Ко на к.г.= (206190-129520)/193099=0,40 

К маневренности.

Км=СОС(стр. 490-190)/СК(стр. 490)

Км на н.г.= (201798-128260)/ 201798=0,36

Км на к.г.= (206190-129520)/ 206190=0,37

К финансовой напряженности.

Кф.напр.= ЗК(стр. 590+690)/ВБ(стр.300)

Кф.напр. на н.г.= (7822+109049)/318669=0,37

Кф.напр на к.г.= (7075+109354)/322619=0,36

К соотношения оборотных  и внеоборотных активов.

Кс= ОА(стр. 290)/ВОА(стр. 190)

Кс на н.г.= 190409/128260=1,48

Кс на к.г.= 193099/129520=1,49

К имущества производственного  назначения.

Кипн= (ВОА(стр. 190)+З(стр. 210))/А(стр. 300)

К ипн  на н.г.=(128260+115134)/318669=0,76

К ипн  на к.г.=(129520+121277)/322619=0,78 
 

Таблица 5

Относительные значения коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия. 

 

Исходя  из данных таблицы 5, можно сделать  следующие заключения:

 Кфн  – рекомендуемое значение показателя 0,5. Следовательно, в нашем случае, наблюдается укрепление финансовой  независимости предприятия от внешних источников;