Оценка формирования и распределения собственных оборотных средств на материалах организации

     По данным представленной таблицы можно сказать, что предприятие, не смотря на кризисный период существования, все-таки смогло повысить уровень показателей своей финансово – хозяйственной деятельности. Так выручка от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг в 2008г. по отношению к 2007г. выросла на 579237 тыс. руб. или на 21,3 %, в 2009г. - еще на 579966 тыс. руб. или на 21,4 %.

     Себестоимость продаваемой продукции значительно возросла как в 2008 г. на 667881 тыс. руб., так и в 2009г. на 330878 тыс. руб. Такое увеличение в 2008г. было связано с увеличением фонда оплаты труда и материальных затрат.

     К 2009г. за счет выручки от реализации продукции, работ и услуг предприятие получило прибыль от продаж в размере 718733 тыс. руб., что больше на 229420 тыс. руб., чем в предшествующем году, так как резкое увеличение себестоимости производимой продукции на 667881 тыс. руб. повлекло за собой убыток в размере 46692 тыс. руб.

     Наибольшую часть доходов составили поступления от основного вида деятельности. Всего доходов и поступлений к концу отчетного периода было получено на сумму 6 237 771 тыс. руб., выполнение плана – 115,5 %, темп роста к 2008 году – 143,3 %.

     Доходы по операциям финансового характера составили 10 335 тыс. руб. или 0,2 % в общей сумме доходов и поступлений (доходы от участия в других организациях, проценты к получению), темп роста к 2008 году – 50,9 %.

     Прочие доходы составили 46,9 % или 2 928 131 тыс. руб., наиболее крупные из них:

• доходы по операциям с ценными бумагами - 1 928 399 тыс. руб.;
• доходы по операциям с иностранной валютой - 627 671 тыс. руб.;

• доходы по курсовым разницам (по расчетом в рублях и иностранной  валюте) - 217 268 тыс. руб. и др.

     Общие расходы, полученные от финансово-хозяйственной деятельности составили 5 614 896 тыс. руб., что составляет 90,0 % от общей суммы доходов и поступлений, темп роста к 2008 году – 146,8 %. Затраты на производство и реализацию продукции составили 46,0 % от суммы общих расходов или 2 580 572 тыс. руб., темп роста к 2008 году – 115,7 %.

     Прочие расходы и расходы по операциям финансового характера составили 3 034 324 тыс. руб. или 54,1 % от суммы общих расходов, наиболее крупные из них:

• расходы по операциям с ценными бумагами - 1 910 020 тыс. руб.;
• расходы по операциям с иностранной валютой - 626 778 тыс. руб.;
• расходы по курсовым разницам (по расчетом в рублях и иностранной валюте) - 161 471 тыс. руб. и др.

     Таким образом, выручка от реализации покрыла затраты на производство и реализацию продукции, и результатом от основной деятельности за 2009 год является прибыль в размере 718 733 тыс. руб., т.е. есть источник пополнения оборотных средств.

     Затраты на 1 рубль выручки в 2009г. составили 0,76 руб., что на 0,04 руб. меньше, в предшествующем году. Значит, произошло снижение стоимости производственных запасов.

     Численность работников ОАО «Купол» в 2008г. увеличилось на 33 человека, но в 2009г. сократилось на 45 человек. Это связано с повышением автоматизации производства. Но производительность труда а течении рассматриваемых лет значительно увеличилась и к 2009г. составляет 515,28 тыс. руб. на человека.

     Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды используются недостаточно эффективно, так как в 2008г. фондоотдача повышается, а к 2009г. снижается в несколько раз.

     Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля выполненных строительных работ. Существует прямая связь между прибылью от продаж и рентабельностью: в 2008 г. финансовым результатом деятельности ОАО «Купол» является убыток, поэтому и рентабельность продаж снизилась более, чем на 7 %. Но уже следующем отчетном году прибыль от продаж повлекла и увеличение показателя рентабельности продаж на 3,79 %. Рост рентабельности продаж свидетельствует о повышении эффективности использования имущества.

     Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. В рассматриваемых периодах наблюдается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, что говорит о снижении платежеспособности предприятия. При этом баланс предприятия пока еще ликвидный, так как показатели коэффициента абсолютной ликвидности находятся в пределах нормы. Чем ближе значение этого показателя к нулю, тем больше растет недоверие со стороны поставщиков к данному предприятию, так как все меньшая часть задолженности может быть покрыта.

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Показатели этого коэффициента ОАО «Купол» свидетельствуют о нерациональной структуре капитала, так они слишком завышены, значит, замедляется оборачиваемость основных средств и неоправданно растет дебиторская задолженность.

     Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. По данным таблицы наблюдается снижение значения этого коэффициента на 0,09 в 2008 г., но уже в следующем отчетном году его значение возросло на 0,03. При этом уточненный коэффициент ликвидности всегда имел значение выше нормы. То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, ОАО «Купол» сможет погасить всю сумму кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

     Коэффициент независимости ОАО  «Купол», не смотря на снижение в 2008г. на 0,09, а затем повышение в 2009г. на 0,04, всегда находится в пределах норматива, что говорит о достаточной финансовой независимости предприятия от внешних займов, значит, погашение долгов происходит в основном за счет собственных средств – отсутствие риска неплатежеспособности. Как правило, в организации с высокой долей собственного капитала инвесторы и кредиторы чаще вкладывают свои средства, потому что вероятность погашения долгов достаточно велика.

     Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов. Показатель этого коэффициента на данном предприятии увеличивается, что положительно характеризует финансовое состояние ОАО «Купол». Это достигается во многом за счет своевременного погашения кредиторской и дебиторской задолженностей, а также поддержанием нормы запасов товарно-материальных ценностей.

    Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств. По данным таблицы в 2008г. на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекало 0,15 руб. заемных. Но уже в 2009г. этот показатель снизился на 0,07, а такое снижение является положительным для характеристики финансового состояния предприятия. Таким образом, снижается зависимость предприятия от внешних заимствований.

    Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. По значениям данного коэффициента наблюдается как снижение в 2008г. на 0,09, так и увеличение в 2009г. на 0,05. Но, не смотря на эти изменения, у ОАО «Купол» на протяжении рассматриваемых лет коэффициент обеспеченности собственными средствами довольно высок, значит, предприятие финансово устойчивое, так как имеет достаточный объем собственных средств или собственно капитала, платежеспособное и имеет удовлетворительную структуру баланса.

     После рассмотрения основных  технико-экономических показателей  деятельности ОАО «Купол» можно  сказать, что многие показатели  за отчетный год оставались  стабильными, то есть имели незначительные изменения, по остальным показателям в целом наблюдается улучшение. Значит, структура баланса оптимизируется, а само предприятие становится финансово устойчивым и независимым. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Оценка показателей и эффективности использования собственных оборотных средств ОАО «Купол» 

     Собственные оборотные средства (СОС) - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Расчет собственных оборотных средств является одним из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.

     Как упоминалось в первой главе  данной работы, собственные оборотные средства рассчитываются несколькими способами. Итак, приведем расчеты по балансу рассматриваемого предприятия, как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов.

     В 2007г.: СОС = 5222182 – 2299450 = 2922732 тыс. руб.

     В 2008г.: СОС = 5407936 – 2295728 = 3112208 тыс. руб.

     В 2009г.: СОС = 5800553 – 2317360 = 3483193 тыс. руб.

Темпы прироста этого показателя в 2008г. составили 6,48 % по сравнению с 2007г., а в 2009г. 11,92 % по сравнению с 2008г. Итак, предприятие  все больше наращивает собственные  оборотные средства.

   Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами их стоимость может быть принята на уровне 1/3 стоимости собственного капитала. По данным расчетам можно сказать, что доля собственных оборотных средств значительно превышает норму. Возможно, предприятие в течение рассматриваемых лет не реализовывало никаких инвестиционных проектов, т.е. оно обладает низкой инвестиционной активностью. Но, с другой стороны, значительный удельный вес собственных оборотных средств свидетельствует о финансовой устойчивости организации, которая в меньшей степени зависит от внешнего заемного финансирования, в частности банковских кредитов и займов.

     Так как собственные средства это один из самых устойчивый источников финансирования деятельности, то можно сказать, что деятельность данного предприятия имеет минимальный риск финансирования.

     На основании данных бухгалтерского  баланса выясним, за счет чего  происходил прирост собственных  оборотных средств: 

     Таблица 2 – причины изменения  собственных оборотных средств  предприятия ОАО «ИЭМЗ «Купол» за 2007 - 2009гг.