Оценка финансового положения предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Февраля 2013 в 11:25, курсовая работа

Описание работы

Финансы – это система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции, а также в осуществлении других видов деятельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы – это денежные средства, займы, задолженности, временно свободные средства целевых фондов и др.
Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсам, необходимыми для нормальной работы, а также платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………….….…..............3
ВИЗУАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ……………………………………………………………..5
АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………...………..8
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ……………………….……….…...16
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА…………………………….…….………...21
Анализ финансовых коэффициентов…………………………..…..….24
ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА………………………..…….29
ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ…………………………………………..…….…..31
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….32

Файлы: 1 файл

курсовик.doc

— 722.50 Кб (Скачать файл)

 

Выводы:

  1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом. В нашем случае, это не является положительной чертой, т.к. рост происходит за счет роста кредиторской и дебиторской задолженности.
  2. Заёмный капитал превышает собственный во много раз.
  3. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности находятся примерно на одном уровне,
  4. Доля собственных средств в оборотных активов меньше 10%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сравнительный аналитический баланс нетто:

Статьи баланса

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

в % к величине

на начало отчетного  периода

в % к изменению итога баланса

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

На начало отчетного  периода

На конец отчетного  периода

абсолю-тных величинах

в относи-тельных величии-нах

1

2

3

4

5

6

7

8

9

 

аi (t1)

аi (t2)

Δ=

3 –  2

Δ=

5 - 4

Актив

               

1. Внеоборотные активы 

77

82

0.34

0.32

5

-0.02

6.5

0.2

2. Запасы и затраты

3485

3129

15.26

12.32

-356

-2.94

-10.22

-13.92

3. Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Краткосрочная дебиторская  задолженность 

3131

5727

13.70

22.65

2596

8.85

82.9

101.53

5. Ден.средства и краткосрочные финансовые вложения

16149

16462

70.7

64.81

313

-5.89

1.94

12.24

Баланс 

22843

25400

100

100

2557

0

11.2

100

пассив:

               

1. Источники собственных  средств 

902

1027

3.95

4.04

125

0.09

13.86

4.89

2. Долгосрочные заемные средства

14514

14836

63.54

58.41

322

-5.13

2.22

12.6

3. Краткосрочные заемные средства

-

-

-

-

-

-

-

-

4. Кредиторская задолженность

7427

9537

32.51

37.55

2110

5.04

28.41

82.52

Баланс 

22843

25400

100

100

2557

0

11.2

100




 

Основной приток активов  произошел за счет увеличения дебиторской  и кредиторской задолженностей  на  101,53% и 82,52% соответственно.

3. Анализ финансовой устойчивости.

 

Финансовая  устойчивость – определенное состояние счетов предприятия гарантирующее его платежеспособность.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры актива и пассива фирмы, это необходимо для того, чтобы  ответить на сколько организация финансово независима, а так же чтобы узнать растет или снижается уровень финансовой независимости.

Для этого используется модель бухгалтерского баланса в  агрегированном виде.

 

Баланс предприятия  в виде счета (в агрегированном виде)

актив

Обозначение

пассив

Обозначение

1. Внеоборотные активы 

К

1. Собственный капитал 

ИС

2. Запасы и затраты 

S

2. Долгосрочные обязательства 

Кт

3. Дебиторская задолженность  и прочие активы 

rА

3. Краткосрочные кредиты  и займы 

Кt

4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

d

4. Кредиторская задолженность

RР

Валюта баланса

К+ S+ rА+ d

Валюта баланса

ИС+ Кт+ Кt+ RР


 

Уравнение бухгалтерского баланса

К+ S+ rА+ d = ИС+ Кт+ Кt+ RР


 

Условие платежеспособности (нормальной текущей ликвидности):

rА+

Кt+ RР

нач. 3131+16010+139

7427   кон.5727+16010+452
9537

19280

7427                                       22189
9537

Данное условие означает, что финансово устойчивое предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, а также дебиторской задолженности, ожидаемой в краткосрочной перспективе.

Отсюда получаем необходимое  для финансовой устойчивости ограничение общей величины запасов долгосрочными источниками их формирования:

S ≤ ИС + Кт – К


или

К≤ ИС + Кт – S


Из этого следует:   К+S ≤ ИС + Кт

 

нач. 77+3485≤852+14514    кон. 82+3113+16≤ 977+14836

            3562≤15366            3211≤15813

соответствует

 

 

Из приведенных неравенств мы наблюдаем, что они соответствуют  условиям платежеспособности, а также  покрытия запасов долгосрочными  источниками их формирования, следовательно, финансовое положение организации  можно характеризовать как устойчивое.

Наиболее обобщенным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат, определенный как разница величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1

Наличие собственных  оборотных средств:

Есобств = ИС – К

(стр. 490 – стр. 190)

2

Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования

ЕТ = ИС + Кт- К

(стр. 490 + 590 – 190)

3

 Наличие общей величины  основных источников формирования  запасов

Еt = ИС + Кт+ Кt

(стр. 490 + 590 +610 – 190)


 

Рассмотрим  характеристики финансового состояния 

 

Показатель 

На начало периода

На конец  периода

1

Наличие собственных  оборотных средств:

902-77=825

1027-82= 945

2

Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования

902+14514-77= 15339

1027+14836-82=15781

3

Наличие общей величины основных источников формирования запасов

902+14514+0-77= 15339

1027+14836+0-82= 15781


 

Этим трем показателям  наличия источников соответствует 3 показателя обеспеченности запасов:

1

 Излишек или недостаток  собственных оборотных средств

± ∆ Есобств = Есобств – S

490 – 190 – (210 +220)

2

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования

± ∆ ЕТ = ЕТ – S

490 + 590 – 190 – (210 + 220)

3

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов

± ∆Еt = Et – S

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220)


 

Проанализируем эти  показатели

 

Показатель 

На начало периода

На конец  периода

1

 Излишек или недостаток  собственных оборотных средств

902-77-(3485+0)= -2660

1027-82-(3113+16)= -2184

2

 Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных источников  формирования 

902+14514-77-3485= 11854

1027+14836-82-3129=12652

3

 Излишек или недостаток  общей величины основных источников  формирования запасов

902+14514-77-3485= 11854

1027+14836-82-3129= 12652


Наличие этих трех показателей  дает возможность выделить 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость

1

∆ Есобств ≥ 0

490 – 190 – (210 +220) ≥ 0

2

∆ ЕТ ≥ 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

3

∆ Еt ≥ 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) ≥ 0


 

 

2. Нормальная  финансовая устойчивость 

1

∆ Есобств < 0

490 – 190 – (210 +220) < 0

2

∆ ЕТ ≥ 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

3

∆ Еt ≥ 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) ≥ 0


 

 

3. Неустойчивое  финансовое состояние 

1

∆ Есобств < 0

490 – 190 – (210 +220) < 0

2

∆ ЕТ < 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) < 0

3

∆ Еt ≥ 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) ≥ 0


 

 

4. Кризисное  финансовое состояние 

1

∆ Есобств < 0

490 – 190 – (210 +220) < 0

2

∆ ЕТ < 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) < 0

3

∆ Еt < 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) < 0


 

 

На основании предложенной классификации типов финансовой ситуации производится оценка тенденции  изменения устойчивости финансового  состояния предприятия.

В нашем случае:

∆ Есобств < 0

∆ ЕТ ≥ 0

∆ Еt ≥ 0


Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость.                                

Анализ обеспеченности запасов проводится по следующей  таблице:

Таблица 2.4.

Показатель

На начало периода, руб.

На конец  периода, руб.

Абсолютные  изменения

1

2

3

4

1. Источники собственных

средств (490)

902

1027

+ 125

2. Внеоборотные активы (190 )

77

82

+5

3. Собственные оборотные

средства  (стр .1- стр .2)

825

945

+ 120

4. Долгосрочные обязательства  (590)

14514

14836

+ 322

5. Наличие собственных  долгосрочных  источников

формирования запасов (стр .3 + стр .4)

15339

15781

+ 442

6. Краткосрочные источники  (кредиты и займы) (610)

-

-

-

7. Наличие общей величины  источников (стр .5 + стр .6)

15339

15781

+ 420

8. Запасы и затраты  (210 + 220)

3485+ 0 =3485

3113 + 16 = 3129

- 356

9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (стр .3 - стр .8)

-2660

-2184

+476

10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников (стр .5 - стр .8)

+ 11854

+ 12652

+798

11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств (стр.7 – стр.8)

+ 11854

+ 12652

+798

12. Трехмерный  показатель типа финансовой устойчивости

0;1; 1

0; 1; 1

 

Информация о работе Оценка финансового положения предприятия