Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Ноября 2010 в 14:28, Не определен

Описание работы

Курсовая работа

Скачать архив (36.91 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Office Word.docx

— 147.64 Кб (Скачать файл)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2009 год

  Показатели Формула Норматив Расчетные данные на начало Расчетные данные на конец Абсолютное  изменение Вывод
  по норме по управлению
1 Коэффициент автономии СК / ВБ > 0,5 0,04 0,04 -0,01 - +
а) СКнеобх НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП              1 523 391,00                1 782 836,00              259 445,00      
б) ЗКдопустимый Вбфак-НЛА              2 256 596,00                1 997 151,00   -          259 445,00      
в) Коэффициент автономии  допустимой СКнеоб / ВБфак   0,40 0,47 0,07    
г) Доля заемного капитала (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ   95,64% 97% 0,93% - +
д) Рентабельность  СК ЧП / СК   39% 6% -34%   +
е) Рентабельность  ЗК ЧП / ЗК   2% 0% -2%   +
ж) Условие ЗК < Рент СК   не выполняется не выполняется      
2 Коэффициент фин  зависимости Обязательства / ВБ < 0,4 0,96 0,97 0,01 - +
3 Коэффициент фин  рычага Обязательства / СК min 0,5     крит  значение 1 21,95 28,15 6,20 - +
4 Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив ОА / ВНА   9,13 18,92 9,79    
5 Коэффициент фин  устойчивости (СК+Долг обяз) / ВБ /0,8…..0,9/ 0,13 0,11 -0,02 - +
6 Коэффициент обеспеч  соб об средствами Соб об средства / ОА > 1 -0,06 -0,01 0,05 - +
  СОС СК-ВНА   -             151 621,00   -                 52 905,00                 98 716,00      
7 Коэффициент прогноза банкротства (ОА- Кратк обяз) / ВБ   0,03 0,01 -0,02   +
8 Коэффициент обеспеч  мат запасами Соб об средства / Мат  запасы > 1                  крит знач 0,5 -0,12 -0,04 0,08 - +
а) Материалоемкость Материальные затраты / выручку   2,26 3,61 1,35    
9 Коэффициент маневренности Соб об средства / СК /0,2... 0,5/ -1,27 -0,39 0,88    
10 Коэффициент дебитор  задолжен сумма деб задол / ВБ  не более 0,4 0,36 0,58 0,22    
11 Коэффициент реальной стоимости имущества (о.с+сырье+   НЗП) / ВБ /0,5…..0,6/ 0,47 0,40 -0,07 + +
12 Коэффициент имущества  произвд назначения (ВНА+запасы) / ВБ > 0,5 0,55 0,38 -0,17 +  
13 Коэффициент соотн  ОА и ВНА ВНА / ОА   0,11 0,05 -0,06    
14 Коэффициент баланса- нетто ВБ / СК < 1,25 22,95 27,63 4,68 - +
 
 

Вывод:

           Рекомендуемое значение показателя  финансовой автономии должно  быть 0,5. В данном случае коэффициент  в 2007 году равен 0,06, в 2008 году 0,04 и в 2009 году 0,04, что указывает на финансовую зависимость от внешних источников, т.е. 6%/8%/4% составляет доля активов организации, которые не покрываются за счет собственного капитала. Это значит, финансовое состояние не устойчиво. Рентабельность собственного капитала была стабильна в 2007 году, увеличилась в 2008 и снизилась в 2009.

     В 9,79 раз увеличился коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств, что говорит о увеличении средств авансирующихся в оборотные средства организации, что является положительной тенденцией.

           Коэффициент финансовой устойчивости  показывает, за счет заемных средств  финансируется незначительная часть  внеоборотных активов, а в совокупности  11%/13%/11% (норма не менее 80%) не финансируется за счет собственного капитала, т.е. не покрываются вложения во внеоборотные и оборотные активы. Данная тенденция отрицательна.

     По  данным таблиц за 2007-2009 года видно, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Это отрицательный фактор.

           Коэффициент прогноза банкротства  показывает, что 5%/3%/1% чистых оборотных активов было в стоимости всех средств предприятия. Что говорит об ухудшении ситуации в 2008 году, т.е. снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения, т.е. предприятие не может покрыть свои кредиторские обязательства за счет денежных средств. В 2009 году также наблюдается снижение показателя, что является отрицательной тенденцией.

 

3.4 Анализ деловой активности

2007 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное  изменение Вввод
начало конец
1)Коэффициент  оборачиваемости активов (разы) 0,84 1,49 0,65 +
2)Коэффициент  оборачиваемости активов (дни) 429 242 -187,00 +
3)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности (разы) 2,77 4,91 2,14 +
4)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  (дни) 130 73 -56,74 +
5)Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности (разы) 1,20 2,12 0,93 +
6)Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  (дни) 301 170 -131,26 +
7)Коэффициент  оборачиваемости запасов (разы) 1,50 2,66 1,16 +
8)Коэффициент  оборачиваемости запасов (дни) 240 135 -104,71 +
9)Длительность  операционного цикла (ДОЦ) 370 209 -161,44 +
10)Длительность  финансового цикла (ДОЦ) 69 39 -30,18 +
11)Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (разы) 11,80 20,92 9,13 +
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2008 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное  изменение Вввод
начало конец
1)Коэффициент  оборачиваемости активов (разы) 0,87 1,32 0,45 +
2)Коэффициент  оборачиваемости активов (дни) 414 273 -140,52 +
3)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности (разы) 2,62 3,97 1,35 +
4)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  (дни) 137 91 -46,63 +
5)Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности (разы) 1,36 2,06 0,70 +
6)Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  (дни) 265 175 -89,91 +
7)Коэффициент  оборачиваемости запасов (разы) 1,74 2,63 0,89 +
8)Коэффициент  оборачиваемости запасов (дни) 207 137 -70,25 +
9)Длительность  операционного цикла (ДОЦ) 344 227 -116,88 +
10)Длительность  финансового цикла (ДОЦ) 79 52 -26,98 +
11)Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (разы) 17,78 26,92 9,14 +
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2009 год

Показатель Расчетные данные Абсолютное  изменение Вввод
начало конец
1)Коэффициент  оборачиваемости активов (разы) 0,88 0,70 -0,17 +
2)Коэффициент  оборачиваемости активов (дни) 410 511 101,51 +
3)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности (разы) 1,88 1,50 -0,37 +
4)Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  (дни) 192 239 47,48 +
5)Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности (разы) 1,36 1,09 -0,27 +
6)Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  (дни) 265 330 65,55 +
7)Коэффициент  оборачиваемости запасов (разы) 2,36 1,89 -0,47 +
8)Коэффициент  оборачиваемости запасов (дни) 153 190 37,79 +
9)Длительность  операционного цикла (ДОЦ) 344 430 85,27 +
10)Длительность  финансового цикла (ДОЦ) 80 99 19,72 +
11)Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (разы) 23,06 18,48 -4,58 +
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вывод:

     Из  данных таблицы видно, что произошло  увеличение оборотов почти всех приведенных показателей.

     Оборачиваемость активов предприятия ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА» в 2007 году увеличилась на 0,65, в 2008 году на 0,45 и в 2009 году снизилась на 0,17, что является отрицательной тенденцией.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году уменьшился по сравнению с 2007 годом с 2,14 оборотов в год до -0,37, т.е. по сравнению с 2007 годом погашение дебиторской задолженности происходит более медленными темпами.

  Результаты расчетов позволяют судить о том, что на анализируемом предприятии произошло уменьшение полного производственного цикла и обращения в целом. 
 

 

3.5 Анализ рентабельности

2007 год

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность  всей реализованной продукции  (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует  процесс окупаемости затрат и  указывает на адекватность ценовой  политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что  свидетельствует о повышении  спроса на продукцию и является "+" тенденцией 3,59% 4,43% 0,85%
2. Общая  рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько  получено прибыли с рубля продаж 1,32% 1,81% 0,49%
3. Чистая  рентабельность ЧП/В*100% Рост данного  показателя является следствием роста  цен или снижения затрат. В нашем  случае рост является "+". 0,86% 0,97% 0,11%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность  затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько  прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении  цен. 4,15% 5,25% 1,10%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько  прибыли от продаж приходится на 1 руб  затрат. Рост данного показателя свидетельствует  о более быстром росте прибыли  по сравнению с затратами 3,72% 4,64% 0,92%
3. Рентабельность  производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном  использовании имущества производственного  назначения 0,22% 0,54% 0,32%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность  имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит  о том, что привлеченные ден. ед.  используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,11% 2,70% 1,59%
2. Экономическая  рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность  использования всего имущества  предприятия увеличилась 0,72% 1,45% 0,73%
3. Рентабельность  ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость  ВНА величина ЧП не приходится 9,80% 19,63% 9,83%
4. Рентабельность  оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования  текущих активов выросла, т.е. Прибыль  в ОА не вкладывается 0,78% 1,57% 0,78%
5. Рентабельность  ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 32,48% 78,84% 46,36%
6.Рентабельность  Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что  ЧП на инвестированные в организацию  собственные и долгосрочные заемные  средства не приходится 0,79% 1,59% 0,80%
7. Рентабельность  СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель  свидетельствует о неэффективном  использовании средств, вложенных  в предприятие с целью получения  прибыли. Наблюдается "+" динамика 15,62% 37,93% 22,30%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 10,18% 20,39% 10,21%
8. Период  окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости  увеличился, следовательно выросла  неопределенность и риски получить низкий результат 9,82 4,90 -4,92
Частные показатели
1. Рентабельность  инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез  стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность  функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез  стр) Предприятие ведет  производственную деятельность 13,11% 23,25% 10,14%
3. Валовая  рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой  прибыли в каждом руб реализованной  продукции возрасла, что является "+" тенденцией 13,56% 15,59% 2,04%

Информация о работе Оценка финансового положения ОАО «ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА»