Оборотный капитал предприятия: формирование и анализ

      Аналитический метод основывается на выполнении расчетов с учетом сложившихся средних фактических остатков и изменений объемов производства. При этом производится корректировка с учетом излишних и ненужных запасов, неликвидов.

      Коэффициентный  метод позволяет выполнить расчет потребности в оборотном капитале с учетом сложившихся тенденций и соотношений в изменениях объемов производства и отдельных видов запасов и затрат. Часть из них находится в прямой пропорциональной зависимости от изменений в объемах производства (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, НЗ, ГП), другие - в меньшей степени (расходы будущих периодов). Для каждого вида ТМЦ разрабатываются и устанавливаются коэффициенты, отражающие связь между объемами производства и потребностью в данном виде ТМЦ. Сложившиеся соотношения в прошлом, с использованием соответствующих коэффициентов, экстраполируются на предстоящий период.

      В практике предприятий при определении  потребностей в оборотном капитале допустимо использовать комбинированный  подход в применении указанных методов. Аналитический и коэффициентный методы довольно условны и потому их следует использовать для корректировки установленных норм и нормативов.

      Особое  внимание при определении потребности в ОБК уделяют элементам, относящимся к нормируемым Оборотным средствам.

      Нормирование оборотного капитала осуществляется с целью определения минимально необходимых для поддержания непрерывности процессов производства и реализации продукции размеров оборотного капитала по каждому из его элементов

      Нормативы (Н) по каждому элементу определяются по общей формуле: 

      Н = Р◦ t⁴ 

      Н - норматив, величина в денежных единицах, необходимая для поддержания непрерывности производства

      Р - среднедневной расход

      t - норма по элементу (в днях), т.е. длительность расходования или нахождения соответствующего элемента

      При этом, среднедневной расход (Р) рассчитывается по формуле: 

      Р = З_i /Д_i⁵ 

      З_i - затраты на выпуск продукции в i-ом периоде

      Д_i - число дней i - го периода

      Норма оборотного капитала (t) по каждому элементу определяется с учетом характера движения стоимости данного элемента во времени.

      Сумма частных нормативов по каждому элементу оборотного капитала (Н_i) представляет собой совокупный норматив оборотного капитала на предприятии (Н_сов): 

      Н_сов =  

      Совокупный  норматив отражает общую потребность  предприятия в оборотном капитале на один оборот.

      Норматив  по производственным запасам (Н_ПЗ) рассчитывается по формуле: 

      Н_ПЗ = Р_ПЗ • t_ПЗ⁶ 

      Р_ПЗ - среднедневной расход производственных запасов, в руб.

      t_ПЗ - норма нахождения производственных запасов на складе, в днях. 

      t_ПЗ = t_тек + t_тр + t_стр + t_тех, где 

      t_тек - норма текущего запаса

      t_{тр -} норма транспортного запаса

      t_стр - норма страхового запаса

      t_тех - норма технологического запаса

      Текущий запас - это запас сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, величина которого определяется между двумя поставками от величины партии поставки до 0. В течение периода поставки происходит равномерное уменьшение запасов от максимальной до 0. Считается, что нормой текущего запаса является половина периода поставки (Т_пост): 

      t_тек = 1/2 Т_пост 

      Среднее время нахождения единицы запаса в ПЗ определяется по формуле средней  хронологической. В случаях, когда один и тот же материал поставляется разными поставщиками, средний интервал поставки определяется как средневзвешенная величина.

      Транспортный  запас - формируется в тех случаях, когда существует разрыв между моментом оплаты получаемых грузов и моментом их отправки от поставщика. В том случае, если момент оплаты поставляемых грузов и их отправкой или отправка происходят раньше оплаты, то транспортный запас не формируется. Например, счет оплачен 5-го числа, а оплаченное по этому счету сырье прибыло 10-го числа. То транспортный запас составляет 5 дней.

      Страховой запас формируется на тот случай, когда период поставки может превысить плановую, согласованную в договоре величину. Страховой запас рекомендуется устанавливать в пределах 50% от текущего запаса: 

      t_стр = 1/2 t_тек 

      Технологический запас формируется в тех случаях. когда приобретаемое сырье требует по технологии производства подготовки к выдаче в дальнейшую обработку (например, сушка древесины, комплектация покупных изделий для передачи в сборочное производство).Формула расчета норматива в НЗП (Н_нзп) принимает вид: 

      Н_нзп = Т_ц • С_одн • К_н 

      Т_ц - длительность производственного цикла

      С_одн - однодневная себестоимость изделия

      К_нз - коэффициент нарастания затрат

      Норматив  оборотных средств в незавершенном  производстве должен обеспечить ритмичность  процесса производства и равномерное поступление продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но незаконченных производством изделий, находящихся на разных стадиях производственного процесса.

      Норматив  по НЗП зависит от длительности производственного  цикла и коэффициента нарастания затрат

      Производственный  цикл (Т_ц) включает время обработки изделия, время передачи изделия от одного рабочего места к другому, оборотный запас (время пребывания изделий между операциями обработки) и страховой запас времени (на случай задержки какой-либо операции)

      Коэффициент нарастания затрат в НЗП отражает характер нарастания затрат в НЗП  по дням производственного цикла  и характеризует степень готовности продукции, находящейся в НЗП  и определяется отношением средней  стоимости затрат на НЗП к общей  сумме затрат на производство.

      Затраты а процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (приобретение сырья, основных материалов, покупных п/ф). Все остальные затраты до окончания производственного цикла являются нарастающими (амортизация, энергия, заработная плата и др.). Нарастающие затраты по дням производственного цикла распределяются равномерно или неравномерно, поэтому коэффициент нарастания затрат рассчитывается разными способами для производства с равномерным или неравномерным нарастанием затрат.

      Равномерное нарастание затрат. Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла, а остальные затраты распределяются на всем протяжении производственного цикла равномерно (в серийном производстве) коэффициент нарастания затрат определяется по формуле: 

      К_нз =  

      А - стоимость материалов, первоначально выдаваемых в производство (величина единовременных затрат)

      В - стоимость последующих затрат на производство данного изделия

      В каждом периоде затраты остаются неизменными и учитываются при  определении коэффициента нарастания затрат нарастающим итогом: 

      К_нз =  

      З_i - затраты i-го дня

      С_n - себестоимость продукции

      n - число дней производственного цикла

      Изменение характера нарастания затрат в производстве можно представить следующим  образом:

      Наиболее  лучшим вариантом для экономики  предприятия считается, когда коэффициент  нарастания затрат (К_нз) <0.5, т.к это свидетельствует о высвобождении средств из производства и снижении потребности предприятия в оборотном капитале. Коэффициент нарастания затрат можно снизить за счет изменения технологических процессов (изменение последовательности сборки, обработки изделия), развития кооперирования между смежными предприятиями, цехами, производственными отделами.

      Нормирование  оборотного капитала в запасах готовой  продукции на складе (Н_гп) рассчитывается по формуле: 

      Н_ГП = t_ГП • С_одн⁷ 

      t_ГП - норма (в днях) запасов готовой продукции на складе

      С_одн - себестоимость однодневного выпуска продукции

      С_одн= С_тп/Т_ц,, где С_тп - себестоимость товарной продукции, или

      С_одн = С_тп/ Дл_i, где С_тп - себестоимость товарной продукции i-го периода, Дл_i - длительность рассматриваемого i-го периода, 

      t_ГП = 1/2 Т_отгр,  

      где Т_отгр - период отгрузки

      Нормирование  расходов будущих периодов. В основе расчета норматива (Н_рбп) лежит сметно-балансовый метод, т.е. определяется смета расходов по формуле: 

      Н_рбп = Р_нг + Р_пс + Р_тг 

      Р_нг - норматив расхода будущих периодов на начало года

      Р_пс - расходы будущих периодов по плановой смете на предстоящий год

      Р_тг - расходы будущих периодов, которые списываются на себестоимость готовой продукции в текущем году

      Нормирование  оборотного капитала по топливу определяется по всем видам топлива (кроме газа), используемого как для технологических целей, так и для хозяйственных нужд предприятия. Норматив рассчитывается методом, аналогичным методу расчета норматива по сырью и материалам (производственным запасам).

      Нормирование оборотного капитала по таре и тарным материалам.

      Норматив  рассчитывается разными методами и  в зависимости от назначения тары и способа ее заготовки или  изготовления. На предприятиях, использующих для упаковки готовой продукции покупную тару, норма по оборотному капиталу рассчитывается также, как по сырью и материалам.

      По  таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции  и включаемой в оптовую цену этой продукции, норма запаса в днях равна  времени с момента ее изготовления и передачи на склад до момента упаковки в нее готовой продукции.

      Потребность предприятия в оборотном капитале может быть определена другими методами - в соответствии с проектируемым увеличением или уменьшением объема производства в планируемом году по сравнению с планом предшествующего года. В этом случае норматив текущего года увеличивается или сокращается в следующем году сообразно росту или снижению выпуска товарной продукции по себестоимости планируемого года (статистико-аналитический метод).

4.Показатели эффективности использования оборотного капитала

 

      Основными показателями эффективности использования  оборотного капитала являются:

      скорость  оборота (коэффициент оборачиваемости), или количество оборотов: