Оборотные средства

Введение 

1 Сущность, СОСТАВ  И классификация оборотных активов  (капитала) 

2 Управление  запасами. Нормирование. Оптимизация  размера партии заказа 

3 Управление  дебиторской задолженностью 

4 Оптимизация  остатка денежных средств 

5 РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ.  АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

Заключение 

ИСТОЧНИКИ 

Введение 

Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления. 

Специфика предприятий  таких отраслей, как легкая, пищевая  и других, состоит в значительном объеме оборотных средств в составе  их активов, поэтому для предприятий этих отраслей проблемы организации и эффективности использования оборотных средств ………………………………. 

1. Сущность, СОСТАВ  И классификация оборотных активов  (капитала) 

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. 

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью, необходимостью обеспечения  воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. 

Уильям Коллинз  определяет //////////////////////////////// 

………………………….. что постоянная часть дебиторской  задолженности колеблется в пределах 350 рублей. Остальная часть является величиной переменной. 

2. Управление  запасами. Нормирование. Оптимизация  размера партии заказа 

Функцию нормирования следует рассматривать как процесс  разработки научно обоснованных расчетных  величин, устанавливающих количественную и качественную оценку различных элементов, используемых в процессе производства и управления. Эта функция оказывает воздействие на поведение объекта, четкими и строгими нормами дисциплинирует разработку и реализацию производственных заданий, обеспечивая равномерный и ритмичный ход производства, его высокую эффективность. Рассчитываемые календарно-плановые ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 

3. Управление  дебиторской задолженностью 

Дебиторская задолженность  – это сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц при финансовых отношениях с ними. Она является составной частью оборотных средств предприятия. 

Дебиторская задолженность  – это комплексная статья, которая  включает расчеты: 

- с покупателями  и заказчиками; 

- по векселям к получению; 

- с дочерними  и зависимыми  фирмами;

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

5 РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ.  АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  

В качестве практической части выполним анализ и ранжирование дебиторской задолженности на ЗАО «Альфа». 

В первой фазе анализа  оценивается объем дебиторской  задолженности рассматриваемой  организации, дебиторская задолженность  по отношению к оборотным средствам (таблица 1). В период с 2004 г. по 2007 г. доля дебиторской задолженности к сумме оборотных средств изменялась в пределах от 4 % до 24 %. Эти значения не превышают средних показателей из практики (объем дебиторской задолженности по предприятиям колеблется от 10 % до 25 % общей стоимости активов предприятия). Теоретически, факт увеличения дебиторской задолженности в период с 2004 г. по 2007 г. отражает увеличение оборотных средств, а следовательно – улучшение финансового положения. Но на практике, для оценки возрастания дебиторской задолженности, в дальнейшем потребуется анализ ее качества. Уменьшение объема дебиторской задолженности в период с 2006 г. по 2007 г. (на 42 %) считается негативным признаком. При выработке кредитной политики следует учесть возможность увеличения объема дебиторской задолженности. 

Таблица 1. 

Коэффициент отвлечения оборотных активов в счета  к получению.  

2004 г. 

2005 г. 

2006 г. 

2007 г.

        

        

          
 

Диаграмма, представленная на рисунке …………………………………………………………… 
 

Таблица 5. 

Реестр «старения» счетов дебиторов ЗАО «Альфа»

Дебиторы 

0-30 дней 

30-60 дней 

60-90 дней 

Свыше 90 дней 

Всего 

Доля, % 

Фирма «А»             

Фирма «В»             

Фирма «С»             

Фирма «Д»             

Прочие дебиторы             

Всего             

Доля, %             
 

На счетах четырех  основных дебиторов сконцентрировано около 62 % (13258 / 21281) от всей суммы дебиторской  задолженности; около 64 % (9969 / 15514) от задолженности, просроченной свыше 30 дней; 45 % (1074 / 2394) свыше 3-х месяцев. Специалистам фирмы необходимо ………………………………………………………

  

Заключение 

Оборотные активы (оборотные средства, оборотный капитал, текущие активы) – это имущественные  ценности предприятия, участвующие  в производственно-коммерческой деятельности предприятия, изменяющие свою первоначальную вещественно-материальную форму, потребляемые в течение одного производственного цикла и переносящие свою стоимость на себестоимость изготавливаемой продукции единовременно.  

Задачами финансового  менеджмента в сфере управления оборотным капиталом являются: 

- определение  объема оборотных средств, достаточного  для бесперебойного досрочного  осуществления производственной  и коммерческой деятельности  предприятия; 

- оптимизация  их структуры и ликвидности с учетом производственной и отраслевой специфики; 

- обеспечение  их финансовыми источниками. 

Как известно, важнейшей  ……………………………….. 

ИСТОЧНИКИ

Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Ника — Центр, Эльга, 2007. — 528 с.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под  ред. И.И. Елесеевой. – М.: Финансы  и статистика, 1996.

Ковалев В.В. Практикум  по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. — М.: Финансы  и статистика, 2003. — 288 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е  изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998. – С.336.

Кузнецова О.А., Лифшиц В.Н. Структура капитала, анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов/ Экономика и математические методы. - 1995. - выпуск 4.

Финансовый менеджмент. / Под ред. проф.Г. Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ, 2007.

Финансовый менеджмент. Российская практика.- 2-е издание, доп. и перераб. Е.С. Стоянова.-М.: Перспектива, 1995.

Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / Под ред. проф.Е. И. Шохина. - М.: ИД ФКБ — ПРЕСС, 2003. — 408 с.

Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер с англ. – М.: Дело, 1993. – С.83.ЗАКАЗАТЬ ЛЮБОЙ ВАРИАНТ ЭТОЙ РАБОТЫ!!!