Оборотные средства предприятия: понятие, состав и структура

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения. Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. 

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему: оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот. 

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства. Оборотные фонды представляют собой потребительную стоимость, выступают в единой форме - производительной. Кругооборот фондов предприятия завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения. Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости - из сферы обращения в сферу производства. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

1. Оборотные средства предприятия: понятие, состав и структура

 

Оборотные средства представляют собой одну из составных частей имущества предприятия и необходимы для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.

Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в оборотные активы и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

В своем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии, представленные на рисунке 1:

Рисунок 1 – Кругооборот средств

На основании представленного рисунка можно сделать следующие выводы.

Во-первых - в процессе заготовительной стадии денежные средства используются для образования производственных запасов (материалов, оборудования, топлива и т.д.), на оплату расходов по доставке, погрузке и хранению приобретенных ресурсов, расчеты с поставщиками, транспортными и другими организациями.

Во-вторых – в процессе производственной стадии (путем воздействия рабочей силы и средств производства на сырье) создается готовый продукт. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную. Производственная стадия является основной стадией кругооборота средств.

В-третьих - сбытовая стадия представляет собой процесс реализации (продажи готовых изделий, товаров, передачи выполненных работ заказчикам). На этой стадии происходит возмещение авансированного капитала (средства вновь принимают денежную форму) и его возвращение к исходной величине, что создает возможность кругооборота средств в новом качестве. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции не совпадают по величине. Полученный финансовый результат (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения. Сбытовая стадия является заключительной в кругообороте средств.

Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Оборотные фонды и фонды взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением, как оборотных фондов, так и фондов обращения.

Оборотные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. В отличие от оборотных фондов, фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Они обеспечивают ресурсами процесс обращения, обслуживают кругооборот средств предприятия. Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависит их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Группировка состава оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства отражена на рисунке 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Состав оборотных средств

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей. Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Нормированные оборотные средства получают отражение в финансовых планах предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

Состав и структура оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия:

1. Материальные оборотные средства (производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты)
2. Дебиторская задолженность (отгруженные товары, расчеты с дебиторами, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы)
3. Денежные средства (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупки приводят к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

 

2. Классификация и источники  формирования оборотных средств

 

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные фонды и фонды обращения;
2. В зависимости от практики контроля планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
5. В зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6. В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах и затратах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
7. В зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.) готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.  Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

В оборотных активах организации находятся собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, прибыль, резервный капитал и др.). Собственные оборотные средства участвуют в кругообороте только того предприятия, за которым они закреплены, в то время как заемные средства могут участвовать в кругообороте многих предприятий в зависимости от их потребностей. Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников, но т.к. конъюнктура рынка постоянно меняется, то у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств. Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. За относительно небольшой период предприятие должно успеть заработать прибыль, чтобы вернуть кредиты вместе с процентами, причем после выплаты должно остаться достаточно прибыли, чтобы покрыть дальнейшую потребность в оборотных средствах.

Таблица 2 - Источники оборотных средств

Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты банков	Кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам по оплате труда по страхованию с бюджетом с прочими кредиторами
Добавочный капитал	Долгосрочные займы
Резервный капитал	Краткосрочные кредиты банков
Резервные фонды	Кредиты банков для работников
Нераспределенная прибыль	Краткосрочные займы
Фонд накопления	Коммерческие кредиты
Фонд социальной сферы	Инвестиционный налоговый кредит	Фонды потребления
Целевые финансирование и поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых целевых фондов	Инвестиционный взнос работников	Резервы предстоящих расходов и платежей
		Резервы по сомнительным долгам
		Прочие краткосрочные обязат-ва
		Благотворительные и прочие поступления