Оборотные активы предпрития

 

Проанализировав оборотные активы предприятия можно сделать вывод: за анализируемый период запасы выросли на 225тыс.руб.(0,87%), что положительно влияет на оборотные активы предприятия, а удельный вес  снизился на 3,78%, что отрицательно влияет на оборотные активы предприятия, дебиторская задолженность снизилась на 6250тыс.руб.(т.е 1,1%), что отрицательно влияет на оборотные активы предприятия, а удельный вес которого вырос на 6,69%, что положительно  влияет на оборотные активы предприятия, денежные средства и их эквиваленты выросли на 1030тыс.руб.(т.е 0,53%), что положительно влияет на оборотные активы предприятия, а удельный вес снизился на 2,9, что негативно влияет на оборотные активы предприятия, всего оборотных активов снизились на 4995тыс.руб., что отрицательно влияет на оборотные активы предприятия.

Затем нужно провести анализ показателей качества управления дебиторской задолженностью. Здесь анализируются такие показатели, как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от продаж и доля сомнительной дебиторской задолженности в общем ее объеме (таблица 15).

 

Таблица 15. Показатели качества управления дебиторской задолженностью.

 

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	8,72	13,24	4,52
2	Период погашения дебиторской задолженности (период инкассации), дни	41,85	27,56	-14,29
3	Доля дебиторской  задолженности  в общем объеме текущих активов, %	69,97	63,28	-6,69
4	Отношение средней  величины  дебиторской задолженности к выручке от продаж	0,11	0,07	-0,04
5	Инвестиции в  дебиторскую  задолженность, тыс. руб.	20348	18964	-1384

Вывод: за анализируемый период коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос в 4,5 раза, что позитивно влияет на качество управления дебиторской задолженностью предприятия, период погашения дебиторской задолженности снизился на 14дней, что негативно влияет на качество управления дебиторской задолженностью предприятия, доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов снизилось на 6,69%, что негативно влияет на качество управления дебиторской задолженностью предприятия, отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от продаж снизилось на 0,04%, что отрицательно влияет на качество управления дебиторской задолженностью предприятия, инвестиции в дебиторскую задолженность снизились на 1384 тыс.руб., что отрицательно влияет на качество управления дебиторской задолженностью предприятия.

На основе финансовой отчетности необходимо определить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов по следующим формулам.

 

 

 

Оз=365/Коб.з

Коб.з=В/З

Таблица 16.

Таблица 17.

 

Таблица 18.

 

 

 

Таблица 19.

 

Таблица 20.

 

 Вывод: ПОЦ – продолжительность операционного цикла, снизилась на 17 дней, что негативно влияет на финансовые ресурсы предприятия, ППЦ – продолжительность производственного цикла снизилась на 3 дня что так же негативно влияет на финансовые ресурсы предприятия, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) снизилась на 19 дней, что отрицательно влияет на финансовые ресурсы предприятия, финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) снизилась на 6815т.р,что обозначает, что компания не испытывает недостаток текущего финансирования, чистый оборотный капитал (ЧОК) снизился на 4970т.р,что является потенциальным  дефицитом ресурсов текущего финансирования, ФЭП < ЧОК (-6815т.р<-4970т.р) то компания финансово устойчива, т.к. она компенсирует недостаток текущего финансирования чистым оборотным капиталом, рассчитав ПИ(Д) = -1845т.р, можно сказать что на предприятии потенциальный дефицит денежных средств, что негативно влияет на финансовые ресурсы предприятия.

 

Заключение.

Собственный капитал является финансовой основой предприятия, а знание как правильно им управлять – это залог предстоящего развития предприятия, его финансовой устойчивости, следовательно, получение ожидаемой прибыли от деятельности фирмы.

И что касается цены капитала, с одной стороны, увеличение скорости оборота капитала непосредственно связано с ростом производительности труда, снижением трудоемкости продукции, совершенствованием системы управления производством, снабжением, сбытом, сокращением производственного цикла. С другой стороны, все эти процессы влекут за собой увеличение цены собственного капитала, которая может быть снижена вследствие экономии трансакционных издержек на единицу реализованной продукции. Для эффективного управления собственными источниками финансирования должны быть решены две задачи: первая - минимизация цены собственного капитала, вторая - уменьшение трансакционных издержек на единицу реализованной продукции.

В результате написания данной работы удалось решить поставленные задачи, а именно:

1. Рассмотреть теоретические аспекты управления собственным капиталом на предприятии:
• рассмотреть понятие и структуру собственного капитала
• изучить задачи и функции управления собственным капиталом на предприятии
2. Проанализировать состояние и управления собственным капиталом на примере конкретного предприятия.

 

Экономическая диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия показала, что тип финансовой ситуации в прошлом году нормальный, в отчётном - неустойчивый, финансовая ситуация ухудшается, так как показатели ниже нормы.

Коэффициент ликвидности выше нормы, сейчас предприятие не платёжеспособно, но в будущем возможны улучшения.

Следует отметить, что привлечение заёмных капиталов было успешно в прошлом году, и снизилось в отчётном. Предприятие работает в «+», следует рассмотреть кредиты в других банках, либо увеличить плечо финансового рычага.

 

 

Список использованной литературы.

1. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч / А. Е. Абрамов. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2011. - 305 с.

2. Блуцевская Ю.А. Финансовые ресурсы // Вопросы экономики. №6. - 2012. - С .88 - 100.

3. Гражданский кодекс РФ

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И. А. Бланк: учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга, 2012. - 204 с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б. Бердникова: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 354 с.

6. Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия / Г. Б. Клейнер //Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2012. - №3. - с. 77-93.

7. Гинзбург А.И. Темп устойчивого роста/ А. И. Гинзбург. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2012. - 305 с.

8. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством / В.П. Астахов. М.: Изд-во «Ось-89», 2011, 251 с.

9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 208 с.

10. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2011. - 240 с.

11. Бородкин К. В. Комплексные методы финансовой диагностики / К. В. Бородкин. - Воронеж: Воронежский Государственный Университет. - 2012. - 183 с.

12. Бернстайн В. Анализ финансовой отчетности / В. Бернстайн. - М., 2011. - 154 с.

13. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ / А.И. Гинзбург. - М. и др.: Питер: ООО Питер Принт, 2013. - 319 с.

14. Гольдштейн Г.Я., Гуц А.Н.. Экономический инструментарий принятия управленческих решений: Учебное пособие для магистрантов направления 521500 «Менеджмент». -Таганрог: ТРТУ, 2013. - 120 с.

15. Григорьев С.Т. Оценка предприятия / С. Т. Григорьев. - М., 2011. - 287 с.

16. Давыдянц Д.Е. Эффект и эффективность предприятия: оценка, анализ, пути повышения: Монография / Д.Е. Давыдянц, Н.А. Давыдянц. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ Агрус, 2011. - 134 с.

17. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 2-е изд. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 207 с.

18. Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала / О. В. Ефимова //Бухгалтерский учет. - 2012. - №3. - с. 25-29.

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - М.; Издательство "Бухгалтерский учет", 2012. - 320 с.

20. Карлин Г.П. Анализ финансовых отчетов / Г. П. Карлин- М., 2013. - 376 с. 
Приложение 1.

 

Наименование показателя	Код строки	За 2014 год	За 2013 год
1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи	2110	345081	281718
Себестоимость продаж	2120	251218	177481
Валовая прибыль	2100	93863	104237
Коммерческие расходы	2210	50981	48018
Управленческие расходы	2220	31571	37678
Прибыль (убыток) от продаж	2200	11311	18541
Доходы от участия в других организациях	2310	3458	2891
Проценты к получению	2320	2781	1818
Проценты к уплате	2330	3841	3248
Прочие доходы	2340	16498	11611
Прочие расходы	2350	11781	13878
Прибыль (убыток) до  налогообложения	2300	18426	17735
Текущий налог на прибыль	2410	3685	3547
в т.ч. постоянные налоговые  обязательства (активы)	2421
Изменения в отложенных  налоговых активах	2430
Изменения в отложенных налоговых  обязательствах	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток)	2400	14741	14188

 

 

АКТИВ	Код   пока-   зателя	На 31 декабря 201N года	На 31 декабря 201N-1 года	На 31 декабря 201N-2 года
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	111	148	158
Результаты научных исследований и разработок	1120
Основные средства	1130	36873	26923	14099
Доходные вложения в материальные  ценности	1140
Финансовые вложения	1150	428	428	428
Отложенные налоговые  активы	1160
Прочие внеоборотные  активы	1170
ИТОГО по разделу 1	1100	37412	27499	14685
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	1210	12481	12218	11981
Налог на добавленную  стоимость	1220	108	251	158
Дебиторская задолженность	1230	21981	30118	34481
Краткосрочные финансовые вложения	1240	318	51	58
Денежные средства и их эквиваленты	1250	3018	1781	1218
Прочие оборотные  активы	1270
ИТОГО  по разделу II	1200	37906	44419	47896
Баланс	1600	75318	71918	62581