Обеспечение предприятия оборотными средствами и эффективное их использование

    Н = Р * Д ,

    где Н — норматив оборотных средств  по конкретному элементу;

    Р — однодневный расход. Он равен  частному от деления соответствующих  квартальных затрат на производство на 90 дней,

    Д — норма запаса в днях для данного  элемента оборотных средств.

    Для определения норматива оборотных  средств по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам используются данные о плановых затратах на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в расчете на квартал. Норматив оборотных средств по вспомогательным материалам, потребляемым на большую сумму, по топливу, покупной таре определяется аналогично.

    При определении норматива оборотных  средств по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления в расчет принимается плановая себестоимость незавершенного производства и норма запаса в днях, зависящая от длительности производственного цикла. Методика расчета себестоимости незавершенного производства и нормы запаса в днях зависят от технико-экономических и технологических особенностей производства.

    При расчете норматива по готовой  продукции на складе под Р понимается однодневная плановая производственная себестоимость готовой продукции, норма запаса в днях имеет свое содержание. Она складывается из времени, необходимого для упаковки и маркировки продукции, подборки по ассортименту, накопления до размеров транспортной партии и т.п.

    На  предприятиях с несезонным характером производства, где выпуск продукции непрерывно нарастает в течение года и наибольший объем производства приходится на последний квартал, потребность в оборотных средствах определяется исходя из объема затрат в IV квартале или же в квартале с наибольшем объемом производства. На предприятиях с сезонным характером производства потребность в оборотных средствах устанавливается с учетом затрат в квартале с наименьшим объемом производства. При этом норматив собственных оборотных средств по сырью и основным материалам не устанавливается, так как затраты на сезонное сырье целесообразно покрывать кредитами банка.

    В тех случаях, когда имеют место  нерабочие периоды, нормативы определяются по наименьшему рабочему периоду.

    Остальные элементы оборотных средств могут  быть рассчитаны следующим образом.

    По  запасным частям расчет норматива определяется отраслевыми особенностями предприятия. В зависимости от этого норматив рассчитывается так же, как по большей  части производственных запасов (умножением однодневного расхода на норму запаса в днях), либо аналитическим методом в рублях на 1000 руб. стоимости оборудования.

    По  малоценным и быстроизнашивающимся предметам норматив оборотных средств  зависит от их состава, который может  включать малоценный и быстроизнашивающийся инструмент и приспособления, малоценный и хозяйственный инвентарь, специальную одежду и обувь, специальный инструмент и приспособления и др. Расчет норматива выполняется методом прямого счета или аналитическим методом (на одного работника или на 1000 руб. товарной продукции).

 

1.3 Источники финансирования оборотных  средств.

    Одним из важнейших принципов организации  оборотных средств является деление  их по источникам формирования. Все  источники финансирования оборотных  средств подразделяются на собственные  и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники.

    Формирование  оборотных средств происходит в  момент организации предприятия, когда  создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

    Для сокращения общей потребности предприятия  в оборотных средствах, а также  стимулирования их эффективного использования  целесообразно привлечение заемных  средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

    Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

    Основными целями привлечения кредитов для  формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

    Привлеченные  источники - это ценные бумаги, ресурсы  вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

    Следует также выделить прочие источники  формирования оборотных средств, к  которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

    Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  формирования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового  состояния предприятия.

    Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

    Эти средства не принадлежат предприятию  и организациям, но поскольку наличие  таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.

    Расчет  устойчивых пассивов производится следующим образом:

    1. Минимальная задолженность рабочим  и служащим по заработной плате  рассчитывается на основе однодневного  фонда заработной платы в IV квартале планируемого года, умноженного на количество дней не снижающейся задолженности.

    Например, фонд заработной платы на квартал  составляет 1200 тыс. руб., а разрыв в  сроках ее выплаты - 9 дней (заработная плата выплачивается 10-го и 21-го числа  каждого месяца), тогда неснижающаяся задолженность по заработной плате предприятия равна 117 тыс. руб. (1200:92*9).

    2. Устойчивый пассив по задолженности  органами социального страхования  исчисляется на основе рассчитанной  задолженности по заработной плате и размера страхового тарифа.

    Например, страховой тариф составляет 42,5% начисленной  суммы заработной платы, тогда минимальная  задолженность органам соцстраха  составит 49,7 тыс. руб. (117*42,5:100).

    В сезонных отраслях минимальная задолженность  по заработной плате и социальному страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом производства

    3. Величина резерва предстоящих  платежей рассчитывается на основании  данных о средствах, начисленных  на оплату отпусков рабочим  и служащим. В расчет принимается  постоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года.

    Величина  его исчисляется по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.

    Например, сумма резерва предстоящих платежей в отчетном году составила 309 тыс. руб., предполагаемый рост заработной платы в планируемом году - 5%, тогда остаток резерва, учитываемый в составе устойчивых пассивов, будет равен 324 тыс. руб. (309*1,05).

    В составе устойчивых пассивов могут учитываться в настоящее время также остатки фонда материального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года.

    По  текущему планированию минимальная задолженность принимается равной 1/12, а по годовому - 1/6 суммы годового фонда материального поощрения.

    Размер  фонда социального развития также  может учитываться как устойчивый пассив и определяется, исходя из минимальных  квартальных остатков средств этого фонда в планируемом году.

    Важным  источником формирования оборотных  средств предприятия выступают  средства заказчиков по оплате продукции  частичной готовности.

    На  предприятиях, где отпуск готовой  продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

    Источником  пополнения оборотных средств предприятия  является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива  оборотных средств и восполнение  образовавшегося недостатка оборотных средств.

 

1.4 Эффективность использования оборотных средств предприятия.

    Эффективность использования оборотных средств  измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей относятся  количество оборотов оборотных средств, период (продолжительность) одного оборота, коэффициент закрепления (относительный уровень запасов оборотных средств), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости.

    Количество  оборотов оборотных средств (n) определяют отношением стоимости проданной продукции по производственной себестоимости (ППс) к средним остаткам оборотных средств (ОСср):

                                                                  ППс

                                                          n =              .

                                                                 ОСср

    Число оборотов показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа  оборотов отражает повышение оборачиваемости. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств.

    Период  оборачиваемости или продолжительность  одного оборота оборотных средств (t) определяют отношением среднего остатка  оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции, который  рассчитывается путем деления стоимости проданной продукции на число календарных дней в периоде (Пд):

                                                                 ОСср*Пд

                                                           t =                    .

                                                                      ППс

    Показатель  оборачиваемости оборотных средств  наиболее полно отражает использование  оборотных средств, связан с кругооборотом  оборотных средств и является синтетическим показателем.

    Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжительность периода (в днях), в течение которого оборотные средства совершают один оборот. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств.

    По  всем оборотным средствам исчисляется фактическая оборачиваемость оборотных средств, которая сопоставляется с фактическими данными за предыдущий отчетный год или за соответствующий период прошлого года.

    Рассмотренные показатели (количество оборотов и  продолжительность одного оборота) взаимосвязаны между собой. Связь между ними можно представить в виде следующих выражений:

                                                     Пд                                 Пд

                                              n =            ;                     t =          .