Мировая валютно-финансовая система: структура, механизм функционирования и тенденции развития

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.Теоритические  аспекты функционирования мировой  валютно-финансовой системы.

      1.1 Понятие и основные элементы  мировой валютно-финансовой системы.

      1.2 Эволюция мировой валютно-финансовой  системы

2.Современное  состояние мировой валютно-финансовой  системы.

      2.1 Анализ мировой валютно-финансовой  системы.

      2.2 Регулирование и контроль мировой  валютно-финансовой системы

      2.3 Место России в мировой валютно-финансовой  системе.

3.Перспективы  развития мировой валютно-финансовой  системы

      3.1 Влияние финансового кризиса  на мировую валютно-финансовую  систему.

      3.2 Реформы мировой валютно-финансовой  системы

Заключение

Список используемой литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     Познание  мировой валютно-финансовой системы  открывает большие возможности  для изучения мировой экономики. Для того чтобы лучше понять международные  отношения стран необходимо в  первую очередь проследить эволюцию изменения мировой валютной системы.

     Мировая валютно-финансовая система по своей  сути является набором неких правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов  международной торговли таким образом, чтобы все ее участники получали максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание  экономических систем, которые представляет международная торговля. В процессе реализации этой цели на практике международная  валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного  планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских  мер со стороны отдельных стран  и их правительственных органов.

     Мировая валютная система возникла в процессе исторического развития национальных валютных систем отдельных государств мира по мере развития и укрепления хозяйственных связей между ними. Наряду с национальными валютными  системами и мировой валютной системой выделяются региональные валютные системы, то есть устойчиво сложившиеся  системы валютно-финансовых отношений  между группами стран, которые функционируют  в рамках единой мировой валютной системы. Наиболее ярким примером в  этой области является сотрудничество европейских стран под эгидой Европейской валютной системы.

     Национальные  валютные системы, хотя и относительно самостоятельны, но они все же являются частью национальных денежных систем различных стран. Особенности национальных валютных систем и степень их взаимодействия с мировой валютной системой определяются уровнем развития экономики этих стран и обширностью их внешнеэкономических связей. Например, гипотетическое изменение валютного режима в США затронуло бы все аспекты мировой валютной системы, а изменение порядка обращения валюты какого-нибудь небольшого и не очень сильного в экономическом смысле государства может привести только к изменению объемов и переориентации потоков капитала в отношениях с данным государством. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Теоритические  аспекты функционирования  мировой валютно-финансовой  системы.

      1.1 Понятие и основные  элементы мировой  валютно-финансовой  системы.

     Традиционно под мировой валютной системой понимают исторически сложившуюся форму  организации и регулирования  международных денежных отношений, закрепленную национальными законодательствами или межгосударственными соглашениями.

     Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц.

     FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов.  Тысячи участников этого рынка  - банки, брокерские фирмы, инвестиционные  фонды, финансовые и страховые  компании - в течение 24 часов в  сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение  нескольких секунд в любой  точке Земного шара. Объединенные  в единую глобальную сеть спутниковыми  каналами связи с помощью совершеннейших  компьютерных систем, они создают  оборот валютных средств, который  в сумме за год превышает  в 10 раз общий годовой валовой,  национальный продукт всех государств  мира (причем, цифра взята из учебника 5-летней давности).

     Международная валютная система – это форма  организации валютных отношений, которые  могут функционировать как самостоятельно, так и обслуживать международный  обмен товарами, услугами и факторами  производства.

     Однако  в наши дни, особенно после чреды  финансовых кризисов на латиноамериканских, азиатских и российском развивающихся  рынках, фокус внимания сместился  в сторону международных финансовых отношений и комплекса правил и соглашений, которые регулируют международные финансовые потоки. Мировая  валютная система при всей ее тесной взаимосвязи с национальными  валютными системами, имеет более  глобальные цели поддержания относительной  стабильности на мировых валютно-финансовых рынках, а также отличается особенностями  в механизме функционирования и  регулирования.

      Специфика мировой валютной системы проявляется  в ее элементах. Мировая валютная система как совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, регулирующих осуществление  валютно-финансовых отношений в  рамках мирового хозяйства, включает в  себя три группы элементов:

     Валютные  элементы – иностранные валюты, международные денежные единицы, международная  валютная ликвидность, условия взаимной конвертируемости валют и регламентация  режимов валютных курсов, валютные паритеты и валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков;

      Финансовые  элементы – мировые финансовые рынки  и регламентация обращения конкретных видов финансовых инструментов на мировых  денежных рынках, рынках капиталов  и кредитов;

      Организационные элементы – то есть международные  организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного  регулирования валютных и финансовых аспектов функционирования мировой  валютной системы. 

     1.2 Эволюция мировой  валютно-финансовой  системы.

     В настоящее время остро встает вопрос о перспективах развития современной  валютно-финансовой системы. Очевидно, что система, основанная на валютном моноцентризме, нуждается в модернизации не только в силу копившихся годами проблем – недостаточного контроля за кредитной эмиссией, слабого обеспечения самого доллара (как основной мировой валюты) золотовалютными резервами и т.д., но и в виду появления серьезного противовеса доллару – единой европейской валюты (евро). Это, естественно, вызывает необходимость адаптации существующих валютных механизмов к новому соотношению "весов" в корзине ключевых валют и к месту последних на различных сегментах финансового рынка.

     Однако  прежде чем говорить о перспективах развития современной мировой валютно-финансовой системы необходимо уяснить следующие  вопросы. Что является валютной системой, каковы ее функции и основные элементы, а также этапы развития мировой  валютной системы.

     Первая  мировая валютно-финансовая система  в форме золотомонетного стандарта  сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и расширения международной торговли. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, золото выполняло функцию мировых денег, на мировом рынке платежи принимались  по его весу. В условиях золото монетного  стандарта:

     1) было установлено золотое содержание  национальных денежных единиц;

     2) золото выполняло функцию всеобщего  платежного средства и, следовательно,  мировых денег;

     3) находящиеся в обращении банкноты  эмиссионных центральных банков  свободно обменивались на золотые  монеты. Обмен производился на  базе их монетных паритетов,  то есть весовых количеств  содержащегося в них чистого  золота. Свободное передвижение  золота между странами обеспечивало  относительную устойчивость валютных  курсов;

     4) курс валюты мог отклоняться  от монетных паритетов в пределах  «золотых точек» (±1% фиксированного  валютного курса);

     5) поддерживалось жесткое соотношение  между национальным золотым запасом  и внутренним предложением денег;

     6) кроме золота, в международном  обороте был признан английский  фунт стерлингов.

     По  мере перерастания капитализма свободной  конкуренции в монополистический, классический золотомонетный стандарт перестал соответствовать масштабам  хозяйственных связей, тормозил регулирование  экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. Во время первой мировой войны  размен банкнот на золото в капиталистических  странах (кроме США) был приостановлен  и золотой стандарт отменен. Золото изымалось из внутреннего обращения  и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном  обороте было запрещено свободное  движение золота между странами.

     После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы, называемый «золотодевизным  стандартом». На Международной конференции  по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что  имеющиеся запасы золота капиталистических  стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского  фунта стерлингов, рекомендовалось  использовать так же доллар США. Обе  валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название «ключевых».

     В период относительной стабилизации в результате денежных реформ 1924-1928 годах «золотой монометаллизм» был  восстановлен, но несколько модифицирован  в двух новых формах: 1) золотослиткового, 2) золотодевизного.

     Золотослитковый стандарт был принят в экономически более сильных странах с большими запасами золота: Англии (1925 г.), Франции (1928 г.), Японии (1930 г.). Большинство других стран – Германия (1924 г.), Австралия, Дания, Норвегия (1928 г.) – ввели золотодевизный стандарт.

     При золотослитковом стандарте в  стране отсутствует непосредственно  разменивание банкнот на золотые  монеты, обмен на золото происходил в форме размена на золотые  слитки определенного веса и пробы. Например, в Англии нужно было предъявить банкноты на сумму 1700 ф. ст., что равнялось 12,4 кг золота. Таким образом, золото стало служить фактически лишь резервом для международных расчетов.

     Золотодевизный  стандарт представлял собой такую  форму золотого стандарта, при котором  национальные банкноты размениваются  не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки).

     Причина введения «неполноценного» золотомонетного  стандарта состояла в стремлении к централизации золота и сосредоточении его в центральных банках в  качестве стратегического средства. Широкое распространение золотодевизного  стандарта закрепило возможную  зависимость одних стран от других: доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.

     Однако  девизные формы золотого стандарта  просуществовали недолго. Мировой кризис 1929 – 1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и «ключевые валюты». В 1931 году золотослитковый стандарт был отменен в Англии, а фунт стерлингов девальвирован. Это, в свою очередь, привело к краху золотодевизных валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и во Франции. В 1933 году размен банкнот на золото был прекращен в США, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, т.е. кредитных денег.