Лондонский клуб кредиторов

Министерство образования и науки Российской Федерации

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине: Финансы

 

Тема: «Лондонский клуб кредиторов»

 

 

 

 

 

 

 

 

Научный руководитель:

 

 

 

 

 

 

 

Лондонский клуб, официально известный под названием «Консультативный комитет коммерческих банков», представляет собой форум, на котором происходит реструктуризация долгов, предоставленных коммерческими банками

Лондонский клуб — это неформальная организация банков кредиторов, созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заемщиков перед членами этого клуба.

Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том, что Парижский клуб объединяет государства-кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные коммерческие банки. Членами Лондонского клуба являются более 1000 банков из разных стран.

Другими словами, Лондонский Клуб занимается вопросами задолженности государств-должников перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся под защитой гарантий или страхования.

Первые заседания Лондонского клуба состоялись в 1976 г.

Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет банковский консультативный комитет (БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Соглашение, достигнутое между страной-должником и комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано.

Процедура урегулирования долга включает  разработку стратегии урегулирования долга. Затем страна-должник проводит консультации со своими главными кредиторами с целью образования руководящего комитета. Обычно страна-должник выбирает банки, с пониманием относящиеся к выдвигаемым ею условиям работы в составе БКК и представляющие географические регионы, перед которыми страна имеет долговые обязательства.

Лондонский клуб работает в тесном контакте с Парижским клубом, «большой восьмеркой» и другими международными финансовыми организациями.   

 

Основные принципы деятельности Лондонского клуба кредиторов:

1   индивидуальный подход к каждой стране-должнику;

2   обусловленность пересмотра погашения долга;

3    равномерное распределение потерь от реструктуризации долговых обязательств между всеми членами;

4   отсутствие постоянного председателя или секретариата.

 

Организация работы Лондонского клуба.

Должник, как правило, обращается в банк, от которого ожидает сочувственного отношения к своему запросу; в большинстве случаев это банк с максимальной суммой предоставленных кредитов. После этого составляется перечень всех кредиторов, и банки назначают координационный комитет. Этому комитету предоставляются полномочие действовать от лица всех банков-кредиторов.      Следующий шаг координационного комитета состоит  в назначении разных подкомитетов. Важнейшим из них является экономический  подкомитет, в обязанности которого входит оценка положения с задолженностью и общих экономических перспектив страны, а также экономический подкомитет обязан информировать другие коммерческие банки-кредиторы о возможностях должника в погашении.

Как правило, Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи, тогда как Парижский клуб пересматривает выплату, как основной суммы долга, так и процентов. Вместо этого коммерческие банки предоставляют стране новый заем в качестве части пакета мер по реструктуризации. Однако в последние годы банки проявляют все большее нежелание предоставлять дополнительные средства основной части должников.

 

Основные методы решения долговых проблем: реструктуризация задолженности, отсрочка погашения, предоставление пакета мер по реструктуризации. Реструктуризация долга в Лондонском клубе может стать утомительной, длительной и дорогостоящей процедурой для страны-должника. Переговоры в Парижском клубе проводятся быстрее и почти без издержек для страны должника.

 

Внешний долг России 

Как  нам  известно,  внешний  долг  СССР  зарубежным  банкам  на  сумму более  30  миллиардов  долларов  реструктурирован.  Это  произошло  после  того, как  Внешэкономбанк  и  Лондонский  клуб  банков-кредиторов  6  октября подписали  в  Москве  соглашение  о  реструктуризации  внешней  задолженности СССР  зарубежным  коммерческим  банкам.  Долговое  бремя  (30  с  лишним миллиардов  долларов)  после  пяти  лет  переговоров  и  тщательной  работы наконец ослаблено. Тем не менее ситуация с внешним долгом страны остается весьма тревожной. 

 

 

 Из истории вопроса 

В 1991 году после распада СССР сначала предполагалось, что каждое из государств  будет  нести  свою  долю  ответственности  по  внешнему  долгу (союзный  долг  тогда  оценивался  в  108  миллиардов  долларов),  а  также  иметь соответствующую долю в активах бывшего СССР. Однако  получилось  так,  что  только  Россия  смогла  обслуживать  свои обязательства  по  внешним  долгам.  Поэтому  вскоре  договорились,  что  Россия примет  на  себя  долги  всех  бывших  республик  СССР  в  обмен  на  их  отказ  от причитающейся  доли  активов  (так  называемый  нулевой  вариант).  Подобное решение  стоило  дорого,  но  позволило  сохранить  свои  позиции  на  внешних финансовых  рынках,  зарубежную  инфраструктуру,  обеспечило  доверие потенциальных  партнеров.  Переговоры  с  Лондонским  клубом  о  долгосрочной реструктуризации  долгов  СССР  коммерческим  банкам  Россия  вела  с  декабря 1992  года.  Первоначально  прогрессу  переговоров  препятствовала  позиция банков-кредиторов,  настаивавших  на  отказе  России  от  государственного иммунитета (это означало, что взыскания кредиторов могли быть обращены на активы  СССР  или  России  за  рубежом).  Осенью  1994  года  на  сессии  МВФ  в Мадриде  стороны  нашли  компромисс,  договорившись,  что  должником  перед                                        Лондонским клубом будет выступать Внешэкономбанк3. На время переговоров банки-кредиторы  предоставляли  Внешэкономбанку  отсрочки  платежей  (так называемые ролл-оверы). Всего в рамках Лондонского клуба был предоставлен 21 ролл-овер. В ноябре 1995 года во Франкфурте-на-Майне правительство РФ и члены  Банковского  консультативного  комитета  Лондонского  клуба  подписали Меморандум  о  согласованных  принципах  глобальной  реструктуризации  долга бывшего  СССР  клубу  на  общую  сумму  32,3  миллиарда  долларов,  включая проценты сроком на 25 лет с семилетним льготным периодом4. После  этого  Внешэкономбанк  подготовил  и  разослал  400  с  лишним банкамкредиторам  финансовые  условия  урегулирования  задолженности  перед Лондонским клубом, а это около 27 тысяч отдельных долговых требований в 15 валютах (сложность и масштабность сделки не имеют равных в двадцатилетней истории  клуба).  По  состоянию  на  3  октября  1997  года  объем  выверенной  и подтвержденной  в  официальных  протоколах  задолженности  составил  21,9 миллиарда  долларов,  или  более  91%  требований,  заявленных  кредиторами. Сделка с клубом вышла на финишную прямую. 

 

Реструктуризация долга* – это действия кредитора (банка) по изменению условий погашения долга по кредиту в том случае, когда какое-то количество периодических платежей заемщиком  уже осуществлено

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Официальный сайт Лондонского клуба // http://www.worlddebt.ru/
2. История Лондонского клуба // http://forexaw.com
3. Задолженность Лондонского клуба http://investgazeta.net/finansy/londonskij-klub-kreditorov-141099/