Лизинг как источник финансирования

- финансирование  ремонтов;

- осуществление  расчетов по налогам и др.

4.1 Вложение денежных  средств в оборотные  активы

Потребность денежных средств в обороте можно определить по формуле:

Нс=(Н1+Н2*(1+Ур1/100)*(1-У0/100),

Где Нс – совокупный норматив оборотных средств на плановый период; Н1- совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 1-й группе статей (спецодежда и материалы для ее пошива, МПБ и спецодежда в эксплуатации, незавершенное производство, готовая продукция, расчеты с рабочими и служащими за форменную одежду; Н2 – совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 2-й группе статей ОБС (материалы, топливо, тару, запчасти и др.); Ур1 – коэффициент, учитывающий увеличение совокупного объема продаж; У0 – ускорение расчетов в планируемом периоде.

Нс= 15600*1,1(1+0,16)*(1-0,04)=19109,38 тыс. руб.

 

4.2 Финансирование затрат  по производству  ремонтных работ

В качестве прочих источников финансирования затрат на ремонты можно рассматривать экономию от снижения стоимости капитальных ремонтов основных фондов, выполняемых хозяйственным способом.

Формула расчета:

Э=СмСт*у*N/100, где:

СмСт- сметная  стоимость работ по капитальным  ремонтам, у- процент работ, выполняемый  хозяйственным способом (принять 30%), N- задание по снижению сметной стоимости ремонтов (принять 5%)

Э= 1500-0,3*0,05=22,5 тыс. руб.

При дефиците денежных средств на финансирование затрат по капитальным ремонтам, следует  взять краткосрочный кредит

Сумма кредита составит: 1500-950-22,5=527,5

Стоимость кредита: 527,5+527,5*0,2=632,4

5. Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных  вложений

*В состав  прочих  источников финансирования  капитальных вложений следует  включить прибыль  и экономию  от снижения себестоимости строительно-монтажных  работ, выполняемых хозяйственным  способом.

Прибыль и экономия от снижения себестоимости  строительно-монтажных работ ;

П(Э)-КВ*у*(i+j)/100,

Где КВ – объем производственных капитальных  вложений, у – процент строительно-монтажных  работ, выполняемых хозяйственным  способом (принять 10% от общего объема капитальных вложений), i – плановая прибыль по строительно-монтажным работам (принять 15%); j – задание по снижению себестоимости строительно-монтажных работ (5%).

П(Э)= 1800*0,1*(0,15+0,05)=36 тыс. руб.

Денежных  средств оказалось недостаточно на осуществление инвестиционной деятельности, поэтому берем долгосрочный кредит.

Величина  погасительного платежа:

П=К*(%/100)/1-(1+%/100)^-t,

Где К- необходимая сумма кредита; %- процент  за кредит (25%); tсрок платежа по кредиту (2 года)

П = (49,85*0,25)/(1-(1/(1+0,25)^2))=34,61 тыс. руб.

График  погашения задолженности по долгосрочному кредиту

 

6. Составление финансового  бюджета предприятия

 
 

Годовой финансовый бюджет предприятия 

 

 

Список литературы:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2)
2. Постановление Правительства РФ №752 от 27.06.1996г. “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации”.
3. Федеральный закон № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. «О лизинге»
4. "Банки не могут, предприятия не хотят. Обзор сегодняшнего состояния лизингового рынка в России" газета "Экономика и жизнь, номер 12, март 2008
5. Журнал "Строительная техника и технологии"№6 (40) 2005 "Лизинг или кредит: в чем выгода?"
6. Заставь авиапром лизингу молиться, он лоб расшибет" Москва, газета "Комерсантъ - daili", номер 196, ноябрь 1997
7. Консультант плюс
8. Овчинникова В.Ф., Зубина С.В.. "Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный" (перевод с английского). - М.: ИСТ - Сервис, 2006.
9. "Преимущества лизинга не в коммерческой эффективности, а в удобном организационном механизме доступа к инвестиционным ресурсам" Москва, журнал "Лизинг - ревю", номер 2- 3, 2003
10. Ресурсы сети Internet
11. "Банковское обозрение", № 5, май 2009 г.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1

Процесс лизинговой операции. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 2 

            Классификация рисков в лизинговой деятельности