Контрольная работа по «Корпоративные финансы»

[Введите текст]

 

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

 

Факультет заочного обучения

Кафедра банковского дела

 

Контрольная работа

 

по дисциплине

«Корпоративные финансы»

 

 

 

    Выполнила студентка

группы  ФЗ 25-21

 Махно Рада Михайловна

 

Проверил(а):

Погостинский Юрий Анатольевич

     

 

Работа выполнена:

____________________

(Оценка)

____________________

(Подпись преподавателя)

 

 

 

Санкт-Петербург

2014

 

Состав и эффективность управления оборотным капиталом

 

1.Состав оборотного  капитала

Оборотный капитал – те активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свою форму в относительно короткий срок, то есть менее 1 года. Оборотный капитал включает в себя:

a)      Товарные запасы;

b)      Дебиторскую задолженность;

c)      Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения;

d)     Денежные средства.

Товарные запасы путем продажи переходят в дебиторскую задолженность, которая в свою очередь по наступлению срока платежей превращается в денежные средства.

Дебиторская задолженность охватывает все формы кредитования, срок платежей которых не превышает 1 года. Задолженность эта может возникать при продаже товара в кредит (товарные дебиторы) или в результате выдачи денежных ссуд (денежные дебиторы). Сюда также включаются выданные авансы.

Ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения включаются в оборотный капитал, если речь идет о легко реализуемых активах, которые не предназначены для длительного владения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.

Денежные средства включают кассовую наличность, а также средства фирмы на банковских счетах.

Материальным выражением оборотного капитала являются оборотные средства компании, которые включают в себя оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды представляют собой предметы труда, которые участвуют в производственном процессе и потребляются целиком в каждом производственном цикле, переносят свою стоимость на готовый продукт полностью и в процессе производства либо изменяют свою натурально-вещественную форму, либо её полностью утрачивают. Оборотные фонды могут находиться на предприятии в виде производственных запасов, а также в виде незавершенного производства.

 

 

2. Управление оборотным  капиталом

Оборотный капитал – это еще один показатель ликвидности организации. Он   отражает величину капитала,  которым располагает организация для осуществления своих ежедневных операций, и представляется ее чистыми оборотными активами (т.е. оборотные активы минус краткосрочные обязательства).

Управление оборотным капиталом – это процесс планирования и контролирования уровня и соотношения оборотных активов компании, а также источников их финансирования. Задачей управления оборотным капиталом является принятие решения в отношении того, каким должен быть максимально приемлемый уровень дебиторской задолженности, максимально возможный уровень краткосрочных инвестиций, минимально необходимый уровень запасов, а также необходимый уровень денежных средств на определенный момент времени

Эффективное управление оборотным капиталом является  необходимым фактором для успешного развития и долгосрочного функционирования организации. Важность этого фактора можно рассматривать как в отношении ликвидности организации, так и в отношении ее прибыльности. Неэффективное управление оборотным капиталом приводит к тому, что денежные средства «замораживаются» в бесполезных и неиспользуемых активах организации, что в результате приводит к снижению ее ликвидности, а также к уменьшению ее возможностей осуществления инвестиций в основные средства и дальнейшее развитие, а следовательно, к снижению ее прибыльности.

3. Эффективность  использования оборотных средств

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов..

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного  оборота показывает, за какой  срок к предприятию возвращаются  его оборотные средства в виде  выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

Д = Со*Тпер/Vp

где Со – среднегодовой остаток оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vр – стоимость реализованной продукции (можно использовать товарную продукцию по себестоимости или по ценам продажи).

2. Коэффициент оборачиваемости  информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный  период оборотными средствами  организации. Коэффициент рассчитывается  по формуле:

Ко = Vp/Со

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки  оборотных средств организации  характеризует величину оборотных  средств, приходящихся на один  рубль реализованной продукции:

Кз = Со/Vp

4. Рентабельность оборотных  средств рассчитывается как отношение  прибыли (валовой или чистой) к  среднегодовой стоимости оборотных  средств:

Кобс = Пч/Сср

где Пч – чистая (валовая) прибыль; Сср – среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №1

Сгруппировать  затраты предприятия по элементам, включаемым в состав расходов от обычных видов деятельности.

Определить полную себестоимость товарной продукции.

Расчет затрат на оплату труда:

Зар. Плата =среднесписочная численность сотрудников * среднемесячная заработная плата :

176,9*6=1061,4 тыс. руб.

ФОТ= заработная плата + выплаты компенсирующего характера +единовременное вознаграждение за выслугу лет +оплата учебных отпусков:

1061,4+ 178,2 +282,6 +21,5 =1543,7  тыс. руб

Расчет амортизации имущества:

-здания ,сооружения:

4987 *5%= 249,35 тыс. руб.

-автотранспорт ,конторское оборудование, мебель и т.д.:

716* 25%=176 тыс руб.

-технологическое, энергическое  и т.д. оборудование:

1832* 15%=274,8 тыс. руб.

-нематериальные активы:

647/10 =64,7 тыс.руб.

Итого:249,35 +179+274,8+64,7 =767,85 тыс.руб.

Расчет налога на имущество:

(1924- 767,85)* 2,2% =25,43 тыс.руб.

Кредиты банков:

340+340 *3%=350,2 тыс. руб.

Отчисления во внебюджетные фонды социального характера:

1543,7 *26% =401,36 тыс. руб.

 

 

Группировка затрат предприятия

Статьи затрат	Затраты	Сумма , тыс. руб.
Сырье и материалы	Затраты сырья и материалов	8476
Итого		8476
Вспомогательные материалы	Затраты вспомогательных материалов	1656
Итого		1656
Расходы на содержание и эксплуатацию основных фондов	Модернизация оборудования	1903
	Плата за аренду основных фондов	21
Итого		1924
Амортизация	Амортизация	767,85
Итого		767,85
Затраты на персонал	Затраты на оплату труда	1543,7
Итого		1543,7
Топливо  и энергия	Затраты на топливо	1744
	Затраты на покупную энергию	960,3
Итого		2704,3
Общепроизводственные расходы	Потери от недостачи поступивших материальных ресурсов в пределах норм естественной убыли	21
	Услуги производств характера, выполнение сторонними предприятиями	297,1
	Платежи за выбросы загрязняющих веществ в пределах норм	32,5
	Канцелярские расходы	21,8
	Транспортные услуги сторонних организаций по перевозкам грузов внутри предприятия	179,5
	Затраты на командировки в пределах норм	49,8
	Затраты по повышению качества продукции (НИР)	141,4
Итого		743,1
Внепроизводственные расходы	Затраты на содержание  учебных учреждений	57,9
	Затраты на переподготовку кадров	35,1
	Затраты на пожарную  сторожевую охрану	93,2
	Затраты на вспомогательных материалов на нужды базы отдыха	55,5
	Оплата консультационных и аудиторских услуг	112,2
Итого		353,9
Налоговые отчисления	Налог на имущества	25,43
	Отчисления во внебюджетные фонды социального характера	401,36
Итого		426,79
Кредиты банков		350,2
Незавершенное производство		2874,4
Всего		13379,59
Управленческие расходы		2006,93
Коммерческие расходы		1284,44
Итого		16670,96

 

 

Задача №2

Вариант 4

Определить плановый объем выручки на предстоящий месяц (декабрь),методом прямого расчета, используя следующие данные:

№ п.п	Название блюда	Цена, руб.	Потребление порция, шт.	Сумма продаж по блюду, руб.
1	Щи	30	82	2460
2	Борщ	40	109	4360
3	Котлеты рыбные	20	38	760
4	Плов	50	41	2050
5	Блины с мясом	30	35	1050
6	Блины с творогом	25	22	550
7	Салат рыбный	30	40	1200
8	Кофе со сливками	25	20	500
9	Кофе	20	77	1540
10	Чай	10	112	1120
11	Хлеб	1	273	273
Итого выручка за день:15 863 тыс. руб.

 

Выручка от продаж в декабре составит:491 753 тыс. руб.

 

Решение:

1. Определяем сумму продаж по каждому блюду.

Сумма продаж по блюду = Цена  х  Потребление

2. Определяем выручку за день.

Суммируем все суммы продаж по каждому блюду:

2460+4360+760+2050+1050+550+1200+500+1200+500+1540+1120+273=15 863 тыс. руб.

3.Находим выручку  от продаж в декабре (при 31 рабочем  дне)

31 х 15 863 = 491 753 тыс. руб.