Контрольная работа по "Финансовая политика"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Апреля 2012 в 20:01, контрольная работа

Описание работы

Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия.
Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя для этого два вида материалов – ДСП и сосну. Столы изготавливает цех №1, шкафы - цех №2. В следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 руб., шкафа – 600 руб. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта на следующий год (табл.1.1). Для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.

Содержание работы

Задание 1……………………………………………………………………3
Задание 2………………………………………………………………..…21

Скачать архив (160.50 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

кр1.doc

— 642.00 Кб (Скачать файл)

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра финансового менеджмента

Факультет Финансово-кредитный Специальность Финансовый менеджмент

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 1

по дисциплине:

«ДОЛГОСРОЧНАЯ И КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА»

Тема «Вариант 1»

Студент _______________

Курс 6 № группы _________

Личное дело № ______________

Преподаватель ______________

Краснодар – 2010

Содержание

Задание 1……………………………………………………………………3

Задание 2………………………………………………………………..…21

Задание 1.

Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия.

Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя для этого два вида материалов – ДСП и сосну. Столы изготавливает цех №1, шкафы - цех №2. В следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 руб., шкафа – 600 руб. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта на следующий год (табл.1.1). Для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.

Таблица 1.1

Бюджет продаж (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1. Запланированные продажи, ед.
1.1. Столы	100	200	100	200	600
1.2. Шкафы	200	300	200	300	1000
2. Отпускные цены (без НДС и акцизов), руб./ед.
2.1. Столы	300	300	300	300
2.2. Шкафы	600	600	600	600
3. Запланированные продажи
3.1. Столы	30000	60000	30000	60000	180000	Т1: 1.1*2.1
3.2. Шкафы	120000	180000	120000	180000	600000	Т1: 1.2*2.2
3.3. Итого продажи (без НДС и акцизов)	150000	240000	150000	240000	780000	Т1: 3.1+3.2

На основе анализа предыдущей деятельности установлено, что 70% запланированного объема продаж оплачивается в течение текущего периода (в том же квартале), а 30% - в следующем периоде. Потери по безнадежным долгам отсутствуют (табл.1.2).

Таблица 1.2

График поступления денежных средств от продаж (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1. Остаток дебиторской задолженности на начало периода	0	45000	72000	45000	х	Т2: 4 на конец предыд.
2. Поступления от продаж каждого месяца					х	Т1: 3.3*70%
1-й	105000	45000	-	-	х
2-й	-	168000	72000	-	х
3-й	-	-	105000	45000	х
4-й	-	-	-	168000
3. Всего поступлений	105000	213000	177000	213000	708000
4. Дебиторская задолженность на конец периода	45000	72000	45000	72000	х	Т1: 3.3*30%

Предполагается, что для предприятия оптимальной является величина запаса готовой продукции в размере 20% объема продаж следующего квартала. Запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода. Запас на конец IV квартала определен в размере: столы — 20 шт., шкафы — 30 шт. (табл. 1.3).

Таблица 1.3

Производственный бюджет в натуральных единицах

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1. Плановый объем продаж, ед.
1.1. Столы	100	200	100	200	600
1.2. Шкафы	200	300	200	300	1000
2. Плановые остатки готовой продукции на конец периода, ед.
2.1. Столы	40	20	40	20	х	Т3:20%*1.1.сл.кв.
2.2. Шкафы	60	40	60	30	х	Т3:20%*1.2.сл.кв.
3. Остатки готовой продукции на начало периода, ед.
3.1. Столы	0	40	20	40	х	Т3:2.1 пред.кв.
3.2. Шкафы	0	60	40	60	х	Т3:2.2 пред.кв.
4. Объем выпуска готовой продукции, ед.
4.1. Столы	140	180	120	180	х	Т3:1.1.+2.1-3.1
4.2. Шкафы	260	280	220	280	х	Т3:1.2.+2.2-3.2

Расход материалов на единицу продукции представлен в табл. 1.4. Умножая количество единиц изделий, подлежащих изготовлению, на норму расхода сырья и материалов на единицу изделия, получим общую потребность в материалах (табл. 1.5).

В свою очередь, произведение полученной величины на стоимость единицы материала (ДСП — 10 руб., сосна — 20 руб.) дает сумму прямых затрат на материалы.

Таблица 1.4

Норма расхода основных материалов на единицу продукции

Наименование	Вид продукции
Наименование	Столы	Шкафы
ДСП	2	3
Сосна	1	2

Таблица 1.5

Бюджет прямых затрат на материалы

Наименование/период (квартал)	Расчет	I	II	III	IV	Всего
1.Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед.
1.1. Столы	Таб. 1.3:4.1	140	180	120	180	620
1.2. Шкафы	Таб. 1.3:4.2	260	280	220	270	1030
2. Потребности в материалах для производства готовой продукции, м
2.1. Столы
ДСП		280	360	240	360	1240
Сосна		140	180	120	180	620
2.2. Шкафы
ДСП		780	840	660	810	3090
Сосна		520	560	440	540	2060
2.3. Итого ДСП	Таб. 1.5:2.1(Д)+2.2.(Д)	1060	1200	900	1170	4330
2.4. Итого Сосна	Таб. 1.5:2.1(С)+2.2.(С)	660	740	560	720	2680
3.Цена за 1 м., руб.
3.1. ДСП		10	10	10	10	10
3.2. Сосна		20	20	20	20	20
4.Прямые затраты на материалы, руб.
4.1. Столы
ДСП		2800	3600	2400	3600	12400
Сосна		2800	3600	2400	3600	12400
Итого материалы по столам	Таб. 1.5:4.1.(Д)+4.1.(С)	5600	7200	4800	7200	24800
4.2. Шкафы
ДСП		7800	8400	6600	8100	30900
Сосна		10400	11200	8800	10800	41200
Итого материалы по шкафам	Таб. 1.5:4.2.(Д)+4.2.(С)	18200	19600	15400	18900	72100
4.3.Всего материалы	Таб. 1.5:4.1 (Ит)+4.2 (Ит)	23800	26800	20200	26100	96900

Запасы материалов на конец периода составляют 20% потребности в материалах Следующего месяца. Запас материалов на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода. Необходимый запас на конец IV квартала определен в следующем объеме: ДСП - 212 м, сосна - 132 м

(табл. 1.6).

Таблица 1.6

Бюджет закупок материалов

(в натуральном стоимостном выражении)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
I. Закупки материалов (в натуральном выражении)
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед.
1.1. Столы	140	180	120	180	620	Т3:4.1
1.2. Шкафы	260	280	220	270	1030	Т3:4.2
2. Запас материалов на конец периода, м
2.1. ДСП	240	180	234	212	х	Т5:20%*2.3
2.2. Сосна	148	112	144	132	х	Т5:20%*2.4
3. Запас материалов на начало периода, м
3.1. ДСП	0	240	180	234	х	Т6:2.1 пред.кв.
3.2. Сосна	0	148	112	144	х	Т6:2.2 пред.кв.
4. Объем закупок материалов, м
4.1. ДСП	1300	1140	954	1148	4542	Т5:2.3+Т6:2.1-Т6:3.1
4.2. Сосна	808	704	592	708	2812	Т5:2.4+Т6:2.2-Т6:3.2
II. Закупки материалов (в стоимостном выражении)
5. Прямые затраты на материалы, руб.
5.1. ДСП	10600	12000	9000	11700	43300	Т5:4.1.(Д)+4.2.(Д)
5.2. Сосна	13200	14800	11200	14400	53600	Т5:4.1.(С)+4.2.(С)
5.3. Всего	23800	26800	20200	26100	96900	Т6:5.1+5.2
6. Запас материалов на конец периода, руб
6.1. ДСП	2400	1800	2340	2120	х	Т6:2.1*Т5:3.1
6.2. Сосна	2960	2240	2880	2640	х	Т6:2.2*Т5:3.2
6.3. Всего	5360	4040	5220	4760	х
7.Запас материалов на начало периода, руб.
7.1. ДСП	0	2400	1800	2340	х	Т6:3.1*Т5:3.1
7.2. Сосна	0	2960	2240	2880	х	Т6:3.2*Т5:3.2
7.3. Всего	0	5360	4040	5220	14620	Т6:7.1+7.2
8. Сумма затрат на закупку материалов, руб.
8.1. ДСП	13000	11400	9540	11480	45420	Т6:4.1*Т5:3.1
8.2. Сосна	16160	14080	11840	14160	56240	Т6:4.2*Т5:3.2
8.3. Всего	29160	25480	21380	25640	101660	Т6:8.1+8.2

Все платежи будут осуществляться по принципу: 50% приобретенных материалов оплачиваются в текущем периоде, 50% — в следующем периоде (табл. 1.7).

Таблица 1.7

График оплаты приобретенных материалов (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Остаток кредиторской задолженности за материалы на начало периода	0	0	0	0	0	Т7:3 пред.кв.
2.Выплаты по прямым закупкам материалов каждого месяца
1-й	14580	14580			29160	Т6:0,5*8.3 (I)
2-й		12740	12740		25480	Т6:0,5*8.3 (II)
3-й			10690	10690	21380	Т6:0,5*8.3 (III)
4-й				12820	12820	Т6:0,5*8.3 (IV)
3.Итого денежных выплат	14580	27320	23430	23510	88840
4.Кредиторская задолженность на конец периода	14580	12740	10690	12820	12820	Т6:0,5*8.3

Предположим, что для изготовления одного стола требуется 5 человеко-часов, для изготовления одного шкафа — 10 человеко-часов. Стоимость 1 человеко-часа составляет 20 руб. (табл. 1.8). Для упрощения будем также полагать, что задолженность по заработной плате отсутствует, заработная плата выплачивается в периоде начисления, ЕСН на заработную плату не начисляется.

Таблица 1.8

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед.
1.1. Столы	140	180	120	180	620
1.2. Шкафы	260	280	220	270	1030
2. Общие затраты рабочего времени, ч
2.1. Столы	700	900	600	900	3100
2.2. Шкафы	2600	2800	2200	2700	10300
2.3. Итого	3300	3700	2800	3600	13400
3. Почасовая ставка, руб.	20	20	20	20

Окончание таблицы 1.8

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
4. Прямые затраты на оплату труда, руб.
4.1. Столы	14000	18000	12000	18000	62000	Т8:2.1*20
4.2. Шкафы	52000	56000	44000	54000	206000	Т8:2.2*20
4.3. Итого	66000	74000	56000	72000	268000	Т8:4.1+4.2

Бюджет общепроизводственных расходов составлен исходя из планируемого фонда времени труда основных производственных рабочих (табл. 1.9). Переменная часть расходов по каждому цеху рассчитывается исходя из ставок начисления за каждый час использования труда основных производственных рабочих. В связи с вводом в эксплуатацию оборудования в I квартале (см. табл. 1.16 «Инвестиционный бюджет») начисляются амортизационные отчисления в цехах № 1 и № 2. Для упрощения задачи будем полагать, что оплата общепроизводственных расходов осуществляется в периоде начисления и ЕСН на заработную плату не начисляется.

Таблица 1.9

Бюджет общепроизводственных расходов

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
Цех №1
1.Запланированные прямые затраты труда,ч	700	900	600	900	3100	Т8:2.1
2.Переменные накладные расходы, руб.	14000	18000	12000	18000	62000	Т8:4.1
В том числе: 2.1.Вспомогательные материалы (ставка-1 руб/ч)	700	900	600	900	3100
2.2.Заработная плата вспомогательных рабочих (ставка – 10 руб/ч)	7000	9000	600	9000	31000
2.3.Ремонт (ставка-5 руб/ч)	3500	4500	3000	4500	15500
2.4.Двигательная электроэнергия (ставка -4 руб./ч)	2800	3600	2400	3600	12400
3.Постоянные накладные расходы, руб.	1300	1500	1500	1500	5800
В том числе: 3.1.Амортизационные отчисления оборудования цеха	400	600	600	600	2200
3.2.Страхование имущества	100	100	100	100	400

Продолжение таблицы 1.9

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
3.3.Заработная плата контролеров, мастеров, начальников цехов	300	300	300	300	1200
3.4.Электроэнергия на освещение	300	300	300	300	1200
3.5.Ремонт цеха	200	200	200	200	800
4.Итого накладные расходы начисленные (цех№1), руб.	15300	19500	13500	19500	67800	Т9:2+3
5.Итого ставка накладных расходов по цеху №1, руб./ч	21,86	21,67	22,50	21,67	21,87	Т9:4/2.1(часы)
Цех №2
1.Запланированные прямые затраты труда, ч	2600	2800	2200	2700	10300	Т8:4.2
2.Переменные накладные расходы, руб.	52000	56000	44000	54000	206000	Т9:2.1+2.2+2.3+2.4
В том числе: 2.1.Вспомогательные материалы (ставка-1 руб./ч)	2600	2800	2200	2700	10300
2.2.Заработная плата вспомогательных рабочих (ставка – 10 руб./ч)	26000	28000	22000	27000	103000
2.3.Ремонт (ставка-5 руб./ч)	13000	14000	11000	13500	51500
2.4.Двигательная электроэнергия (ставка -4 руб./ч)	10400	11200	8800	10800	41200
3.Постоянные накладные расходы, руб.	2700	3100	3100	3100	12000
В том числе: 3.1.Амортизационные отчисления оборудования цеха	800	1200	1200	1200	4400	Т17:2.2
3.2.Страхование имущества	800	800	800	800	3200
3.3.Заработная плата контролеров, мастеров, начальников цехов	600	600	600	600	2400
3.4.Электроэнергия на освещение	300	300	300	300	1200
3.5.Ремонт цеха	200	200	200	200	800
4.Итого накладные расходы начисленные (цех№2), руб.	54700	59100	47100	57100	218000	Т9:2+3
5.Итого ставка накладных расходов по цеху №2, руб./ч	21,04	21,11	21,41	21,15	21,17	Т9:4/2.1(часы)
В целом по предприятию (руб.)
1.Переменные накладные расходы	66000	74000	56000	72000	268000	Т9:2(Ц1)+2(Ц2)
2.Постоянные накладные расходы	4000	4600	4600	4600	17800	Т9:3(Ц1)+3(Ц2)

Окончание таблицы 1.9

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
3.Итого накладные расходы начисленные	70000	78600	60600	76600	285800	Т9:1(Ит)+2(Ит)
4.Итого выплата денежных средств*	68800	76800	58800	74800	279200	Т9:3(Ит)-3.1(Ц1)+3.1(Ц2)

*Амортизация не вызывает реального оттока денежных средств, поэтому вычитается из общего объема общепроизводственных расходов.

В соответствии с учетной политикой рассматриваемого предприятия применяется метод учета и калькулирования полной производственной себестоимости, то есть в себестоимость готовой продукции включаются как прямые, так и накладные расходы (табл. 1.10).

Таблица 1.10

Расчет себестоимости единицы готовой продукции (руб.)

Наименование/период (квартал)		I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Стоимость единицы затрат
1.1.ДСП		10	10	10	10
1.2.Сосна		20	20	20	20
1.3.Рабочее время		20	20	20	20
1.4.Наклыдные расходы:
Столы		22	22	23	22
Шкафы		21	21	21	21
2.Затраты (Столы)
2.1.ДСП	(2 м)	20	20	20	20	80	Т10:2*1.1
2.2.Сосна	(1 м)	20	20	20	20	80	Т10:1*1.2
2.3.Рабочее время	(5 ч)	100	100	100	100	400	Т10:5*1.3
2.4.Накладные расходы*	(5 ч)	109	108	113	108	438
2.5.Итого затраты		249	248	253	248	998	Т10:2.1+2.2+2.3+2.4
3.Затраты (Шкафы)
3.1.ДСП	(3 м)	30	30	30	30	120	Т10:3*1.1
3.2.Сосна	(2 м)	40	40	40	40	160	Т10:2*1.2
3.3.Рабочее время	(10 ч)	200	200	200	200	800	Т10:10*1.3
3.4.Накладные расходы*	(10 ч)	210	211	214	211	846
3.5.Итого затраты		480	481	484	481	1926	Т10:3.1+3.2+3.3+3.4

Запас готовой продукции на конец периода составляет 20% продаж следующего месяца. Остатки незавершенного производства отсутствуют. Запасы материалов на конец периода составляют 20% потребности в материалах следующего месяца. Стоимость единицы запасов материалов составляет: ДСП — 10 руб., сосна — 20 руб. (табл. 1.11).

Таблица 1.11

Бюджет производственных запасов

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Запасы готовой продукции, ед.
1.1.Столы	40	20	40	20	120	Т1:1,1сл.кв.*20%
1.2.Шкафы	60	40	60	30	190	Т1:1,2сл.кв.*20%
2.Стоимость единицы, руб.
2.1.Столы	300	300	300	300		Т1:2.1
2.2.Шкафы	600	600	600	600		Т2:2.2
3.Запас готовой продукции, руб.*
3.1.Столы	9971	4967	10100	4967
3.2.Шкафы	28823	19243	29045	14444
3.3.Итого	38795	24210	39145	19411		Т11:3.1+3.2
4.Запас материалов, м
4.1.ДСП	240	180	234	212	866	Т6:2.1
4.2.Сосна	148	112	144	132	536	Т6:2.2
5.Стоимость единицы, руб.
5.1.ДСП	10	10	10	10
5.2.Сосна	20	20	20	20
6.Запас материалов, руб.
6.1.ДСП	2400	1800	2340	2120	8660	Т11:4.1*5.1
6.2.Сосна	2960	2240	2280	2640	10720	Т11:4.2*5.2
6.3.Итого	5360	4040	5220	4760	19380	Т11:6.1+6.2

* Результаты расчета в Excel округлены до целых.

Данные о себестоимости реализованной продукции представлены в таблице 1.12.

Таблица 1.12

Себестоимость реализованной продукции (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Запасы готовой продукции на начало периода	0	38795	24210	39145	102149	Т12:6 пред.кв.
2.Прямые затраты на материалы	23800	26800	20200	26100	96900
3.Прямые затраты на оплату труда	66000	74000	56000	72000	268000
4.Общепроизводственные расходы	70000	78600	60600	76600	285800
5.Себестоимость произведенной продукции	159800	179400	136800	174700	650700	Т12:2+3+4
6.Запасы готовой продукции на конец периода	38795	24210	39145	19411	121561	Т11:3.3
7.Себестоимость реализованной продукции	121005	193985	121865	194434	631289	Т12:1+5-6

Разработаем бюджет коммерческих расходов исходя из следующей информации. Ставки переменных затрат на 1 рубль продаж за период составляют: премиальные выплаты — 1,5%, комиссионные торговым агентам — 1,5%. Затраты на рекламу за период — 400 руб.; заработная плата персоналу — 1000 руб. (табл. 1.13). Для упрощения задачи предположим, что оплата коммерческих расходов осуществляется в периоде начисления, ЕСН на заработную плату не начисляется.

Таблица 1.13

Бюджет коммерческих расходов

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Запланированные продажи, руб.	150000	240000	150000	240000	480000	Т1:3.3
2.Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж, %	3	3	3	3
2.1.Премиальные	1,5	1,5	1,5	1,5
2.2.Комиссионные торговым агентам	1,5	1,5	1,5	1,5
2.3.Итого переменные коммерческие расходы, руб.	4500	7200	4500	7200	23400
3.Планируемые постоянные коммерческие расходы, в том числе:	1400	1400	1400	1400	5600
3.1.Реклама и продвижение товара	400	400	400	400	1600
3.2.Заработная плата сбытового персонала (оклад)	1000	1000	1000	1000	4000
4.Итого коммерческие расходы начисленные	5900	8600	5900	8600	29000	Т13:1,5%1+1,5%1+3.1+3.2
5.К выплате по коммерческим расходам	5900	8600	5900	8600	29000	Т13:4

В сумму выплат денежных средств по управленческим расходам не включены амортизационные отчисления (табл. 1.14). Все управленческие расходы оплачиваются в том периоде, в котором они были осуществлены. ЕСН на заработную плату не начисляется.

Таблица 1.14

Бюджет управленческих расходов (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Заработная плата управленческого и прочего общезаводского персонала	3000	3000	3000	3000	12000
2.Амортизация	100	150	150	150	550
3.Командировачные расходы	200	200	200	200	800
4.Аренда	300	300	300	300	1200
5.Канцелярские расходы	100	100	100	100	400
6.Налоги, относимые на расходы (имущество)	829	787	744	701	3060
7.Связь	200	200	200	200	800
8.Прочие	400	400	400	400	1600
9.Итого управленческие расходы начисленные	5129	5137	5094	5051	20410
10.Итого управленческие расходы уплаченные	5029	4987	4944	4901	19860	Т14:9-2

Покупка оборудования (см. табл. 1.17 «Инвестиционный бюджет») в первом месяце I квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться начиная со второго квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых на остаток задолженности).

Сводный бюджет доходов и расходов представлен в табл. 1.15, расчет процентов по кредиту — в табл. 1.16.

Таблица 1.15

Сводный бюджет доходов и расходов (по форме №2)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1.1.Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)	150000	240000	150000	240000	780000	Т1:3.3
1.2.Себестоимость реализованной продукции	121005	193985	121864	194434	631289	Т12:7

Окончание таблицы 1.15

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.3.Валовая прибыль	28995	46015	28136	45566	148711	Т15:1.1-1.2
1.4.Коммерческие расходы	5900	8600	5900	8600	29000	Т13:4
1.5.Управленческие расходы	5129	5137	5094	5051	20410	Т14:9
1.6.Прибыль (убыток) от продаж	17966	32278	17142	31915	99301	Т15:1.3-1.4-1.5
2.Прочие доходы и расходы
2.1.Проценты к получению	0	0	0	0	0
2.2.Проценты к уплате	3000	2880	2520	2160	10560	Т16 (начис. %)
2.3.Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0
2.4.Прочие операционные доходы (поступления от продажи основных средств и пр.)	0	0	0	0	0
2.5.Прочие операционные расходы	0	0	0	0	0
2.6.Внереализационные доходы (активы, полученные безвозмездно, курсовые разницы и пр.)	0	0	0	0	0
2.7.Внереализационные расходы (курсовые разницы и пр.)	0	0	0	0	0
3.Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.1.6+2.1-2.2+2.3+2.4-2.5+2.6-2.7)	14966	29398	14622	29755	88741	Т15:1.6-2.2
4.Отложенные активы	0	0	0	0	0
5.Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0
6.Налог на прибыль (ставка-20%)	2993	5879	2924	5951	17748	Т15:3*20%
7.Чистая прибыль	11973	23519	11698	23804	70993	Т15:3-6
8.Дивиденды	0	0	0	0	0
9.Нераспределенная прибыль за период (стр.7-ст.8)	11973	23519	11698	23804	70993	Т15:7-8
10.Нераспределенная прибыль нарастающим итогом с начала года	11973	35491	47189	70993	-	нараст. итогом

Таблица 1.16

Расчет процентов по кредиту

Наименование/период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего I квартал
Остаток кредита на начало периода	100000	100000	100000	100000
Начисленные проценты (12 % годовых)	1000	1000	1000	3000
Погашение основной суммы кредита	0	0	0	0
Остаток кредита на конец периода	100000	100000	100000	100000
Наименование/период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего II квартал
Остаток кредита на начало периода	100000	96000	92000	100000
Начисленные проценты (12 % годовых)	1000	960	920	2880
Погашение основной суммы кредита	4000	4000	4000	12000
Остаток кредита на конец периода	96000	92000	88000	88000
Наименование/период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего IIIквартал
Остаток кредита на начало периода	88000	84000	80000	88000
Начисленные проценты (12 % годовых)	880	840	800	2520
Погашение основной суммы кредита	4000	4000	4000	12000
Остаток кредита на конец периода	84000	80000	76000	76000
Наименование/период (месяц)	1-й	2-й	3-й	Всего IVквартал
Остаток кредита на начало периода	76000	72000	68000	76000
Начисленные проценты (12 % годовых)	760	720	680	2160
Погашение основной суммы кредита	4000	4000	4000	12000
Остаток кредита на конец периода	72000	68000	64000	64000

Предприятие планирует в 1-м месяце 1-го квартала приобрести производственное оборудование для цеха № 1 стоимостью 12 тыс. руб., – производственное оборудование для цеха № 2 стоимостью 24 тыс. руб. и офисное оборудование стоимостью 3 тыс. руб. (Приобретенное оборудование вводится в эксплуатацию в периоде приобретения, начисление амортизационных отчислений начинается в 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения оборудования). Амортизация всех основных средств начисляется линейным способом

Таблица 1.17

Инвестиционный бюджет (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
I.Приобретение внеоборотных активов (без НДС)
1.Оборудование А (для цеха №1)
1.1.Балансовая стоимость	12000	12000	12000	12000	12000
1.2.Амортизационные отчисления (срок использования-5 лет)	400	600	600	600	2200	Т9:3.1(Ц1)
1.3.Остаточная стоимость	11600	11000	10400	9800	9800	Т17:1.1-1.2
2.Оборудование В (для цеха №2)
2.1.Балансовая стоимость	24000	24000	24000	24000	24000
2.2.Амортизационные отчисления (срок использования-5 лет)	800	1200	1200	1200	4400
2.3.Остаточная стоимость	23200	22000	20800	19600	19600
3.Оборудование С (для офиса)
3.1.Балансовая стоимость	3000	3000	3000	3000	3000
3.2.Амортизационные отчисления (срок использования-5 лет)	100	150	150	150	550
3.3.Остаточная стоимость	2900	2750	2600	2450	2450
4.Итого приобретение внеоборотных активов и СМР
4.1.Балансовая стоимость	39000	39000	39000	39000	39000	Т17:1.1+2.1+3.1
4.2.Амортизационные отчисления	1300	1950	1950	1950	7150	Т17:1.2+2.2+3.2
4.3.Остаточная стоимость	37700	35750	33800	31850	31850	Т17:1.3+2.3+3.3
II.Реализация внеоборотных активов (без НДС)	0	0	0	0	0

Разработаем бюджет движения денежных средств, исходя из следующих условий: остаток денежных средств на начало периода планирования равен 0. Покупка оборудования в 1-м месяце 1-го квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться, начиная со 2-го квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых и выплачиваются в том же периоде). Оборудование А, В и С (см. табл. 17 "Инвестиционный бюджет") оплачивается в периоде приобретения. Уставный капитал формируется в 1-ом квартале в размере 10 тыс. руб.

Таблица 1.18

Бюджет движения денежных средств (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
1.Остаток Cash на начало периода	0	9698	10231	20713	0	Т18:4 пред.кв.
2.Приток денежных средств
Раздел I. Операционная деятельность
2.1.Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)	105000	213000	177000	213000	708000	Т2:3
2.2.Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	0	0	0	0	0
2.3.Итого по разделу I	105000	213000	177000	213000	708000	Т18:2.1+2.2+2.3
Раздел II.Инвестиционная деятельность
2.4.Выручка от реализации продукции (без НДС)	0	0	0	0	0
2.5.Внереализационные доходы	0	0	0	0	0
2.6.Итого по разделу II	0	0	0	0	0
Раздел III.Финансовая деятельность.
2.7.Увеличение уставного капитала	10000	0	0	0	10000
2.8.Привлечение кредитов	100000	0	0	0	100000
2.9.Эмиссия облигаций	0	0	0	0	0
2.10.Итого по разделу III	110000	0	0	0	110000
2.11.Итого приток ( разд. I+ II+ III)	215000	213000	177000	213000	818000	Т18:2.3+2.6+2.10
3.Отток денежных средств
Раздел I.Операционная деятельность
3.1.Оплата сырья и материалов	14580	27320	23430	23510	88840	Т7:3
3.2.Прямая заработная плата	66000	74000	56000	72000	268000	Т8:4.3
3.3.Общепроизводственные расходы	68800	76800	58800	74800	279200	Т9:4
3.4.Коммерческие расходы	5900	8600	5900	8600	29000	Т13:5
3.5.Управленческие расходы	5029	4987	4944	4901	19860	Т14:10
3.6.Уплата налогов (на прибыль)	2993	5880	2924	5951	17748	Т15:6
3.7.Уплата процентов	3000	2880	2520	2160	10560	Т15:2.2
3.8.Итого по разделу I	166302	200467	154518	191922	713208	Т18:сумма 3.1-3.7

Окончание таблицы 1.18

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
Раздел II. Инвестиционная деятельность.
3.9.Приобретение внеоборотных активов	39000	0	0	0	39000	Т17:4.1
3.10.Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
3.15. Итого по разделу II	39000	0	0	0	39000	Т18:3.9+3.10
Раздел III. Финансовая деятельность.
3.11.Погашение кредитов	0	12000	12000	12000	36000	Т16:погаш. осн. суммы
3.12.Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
3.13.Выплата дивидендов	0	0	0	0	0
3.14.Итого по разделу III	0	12000	12000	12000	36000	Т18:сумма 3.12-3.14
3.15.Итого отток (разд.I+II+III)	205302	212467	166518	203922	788208	Т18:3.8+3.11+3.15
4.Остаток Cash на конец периода	9698	10231	20713	29792	29792	Т18:2.11-3.16+4пред.кв.
Справочно:
5.Сальдо по операционной деятельности	-61302	12534	22482	21078	-5208	Т18:2.3-3.8
6.Сальдо по инвестиционной деятельности	-39000	0	0	0	-39000	Т18:2.6-3.11
7.Сальдо по финансовой деятельности	110000	-12000	-12000	-12000	74000	Т18:2.10-3.15
8.Изменение Cash	9698	533	10482	9079	29792	Т18:4-1
9.Свободный денежный поток (FCF)	-	-	-	-	-

Разработаем прогноз баланса (табл. 1.19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.

Таблица 1.19

Прогноз баланса (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1.Балансовая стоимость внеоборотных активов	39000	39000	39000	39000	39000	Т17:4.1
1.2.Начисленный износ	13000	3250	5200	7150	7150	Т17:4.2
1.3.Остаточная стоимость внеоборотных активов	37700	35750	33800	31850	31850	Т17:4.3
1.4.Незавершенные капитальные вложения	0	0	0	0	0
1.5.Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
1.6.Итого по разделу I	37700	35750	33800	31850	31850
Раздел II. Оборотные активы
2.1.Запасы сырья и материалов (прямые)	5360	4040	5220	4760	4760	Т6:6.3
2.2.Незавершенная продукция	0	0	0	0	0
2.3.Готовая продукция	38795	24210	39145	19411	19411	Т11:3.3
2.4.Дебиторская задолженность покупателей	45000	72000	45000	72000	72000	Т2:4
2.5.Авансы поставщикам за материалы	0	0	0	0	0
2.6.Векселя к получению	0	0	0	0	0
2.7.Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
2.8.Денежные средства	9698	10231	20713	29792	29792	Т18:4
2.9. Итого по разделу II	98853	110481	110079	125963	125963	Т19:сумма2.1-2.8
2.10.Итого активов	136553	146231	143879	157813	157813	Т19:1.6+2.9
ПАССИВЫ
Раздел III. Источники собственных средств.
3.1.Уставный капитал	10000	10000	10000	10000	10000
3.2.Резервный капитал	0	0	0	0	0
3.3.Нераспределенная прибыль	11973	35491	47189	70993	70993	Т15:10
3.4.Итого по разделу III	21973	33519	57189	80993	80993	Т19:сумма 3.1-3.3
Раздел IV. Краткосрочные обязательства	100000	88000	76000	64000	64000	Т16:остаток

Окончание таблицы 1.19

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего	Расчет
Раздел V.Краткосрочные обязательства
5.1.Кредиторская задолженность за материалы	14580	12740	10690	12820	12820	Т7:4
5.2.Задолженность перед поставщиками оборудования	0	0	0	0	0
5.3.Задолженность по налогам	0	0	0	0	0
5.4.Задолженность по оплате труда	0	0	0	0	0
5.5.Авансы полученные	0	0	0	0	0
5.6.Краткосрочные кредиты	0	0	0	0	0
5.7.Итого по разделу V	14580	12740	10690	12820	12820	Т19:сумма 5.1-5.6
5.8.Итого пассивов	136552	146231	143879	157813	157813	Т19:3.4+4+5.7

Вариант 1

Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в управленческом формате (табл. 2.1). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, содержащей комментарии к ключевым показателям прибыли. Как Вам кажется, имеет ли достоинства управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ (табл. 15)?

Таблица 2.1

Сводный бюджет доходов и расходов (управленческий формат)

№	Наименование показателя	1	2	3	4	2009
1.	(+) Чистая выручка от реализации продукции (Sal)	150000	240000	150000	240000	780000
2.	(–) Себестоимость реализованной продукции (COGS), не включая амортизацию	119705	192035	119914	192484	624139
3.	(=) Валовая прибыль (GP)	30295	47965	30086	47516	155865
4.	(–) Коммерческие и управленческие расходы (SG&A), не вкл. амортизацию	9729	11787	9044	11701	42261
5.	(–) Амортизация (DA)	1300	1950	1950	1950	7150
6.	(=)Операционная прибыль (OP)	20566	36178	21042	35815	148715
7.	(+) Прочие доходы (OI)	0	0	0	0	0
8.	(–) Прочие расходы (OE)	0	0	0	0	0
9.	(=) Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)	20566	36178	21042	35815	148715
10.	(+) Процентные доходы и дивиденды (FI)	0	0	0	0	0
11.	(–) Проценты к уплате (I)	3000	2880	2520	2160	10560
12.	(=) Прибыль до налогообложения (EBT)	20566	36178	21042	35815	148715
13.	(–) Налог на прибыль (tax)
14.	(=) Чистая прибыль (NP)	16453	28943	16834	28652	90882
15.	(–) Дивиденды по привилегированным акциям (DivPS)	0	0	0	0	0
16.	(=) Прибыль к распределению (EAC)	16453	28943	16834	28652	90882
17.	(–) Дивиденды по обыкновенным акциям (Div)	0	0	0	0	0
18.	(=) Нераспределенная прибыль (RE)	16453	28943	16834	28652	90882

Аналитическая записка для руководства

Предприятие зарабатывает операционную прибыль: за год заработано 148715 руб.

Предприятие не расходует операционную прибыль на прочие виды деятельности и не зарабатывает дополнительную прибыль с прочих видов деятельности: EBIT = OP.

Управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ имеет одно существенное различие: прибыль максимально приближена к денежному потоку, т.к. отдельно учитывает амортизацию, которая не участвует в анализе денежного потока.

Информация о работе Контрольная работа по "Финансовая политика"