Изменение содержания, задач и методов финансового планирования при переходе на рыночные основы хозяйствования

     Принципы  финансового планирования определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности.

     1. Принцип финансового соотношения  сроков – поступление и использование  средств должно осуществляться  в установленные сроки.

     2. Принцип платежеспособности –  планирование денежных средств  должно постоянно обеспечивать  платежеспособность предприятия,  т.е. у предприятия должно быть  достаточно ликвидных средств  для обеспечения погашения краткосрочных  обязательств.

     3. Принцип приспособления к потребностям  рынка – для предприятия важно  учесть конъектуру рынка и  свою зависимость от получения  кредитов.

     4. Принцип максимальной рентабельности  – целесообразно выбирать те  капиталовложения, которые обеспечивают  максимальную рентабельность.

     Методы  финансового планирования – это  конкретные способы плановых расчетов. Процесс планирования финансовых показателей  может осуществляться с помощью нескольких методов, к которым относятся: балансовый, нормативный, расчетно-аналитический, метод оптимизации плановых расчетов, экономико-математическое моделирование.

     Сущность  балансового метода заключается  в том, что для каждой статьи расходов определяют конкретные источники финансирования. Этот метод применяют при прогнозе поступлений и расходования денежных средств, составлении плана доходов  и расходов, платежного календаря  и др.

     Нормативный метод финансового планирования заключается в расчете потребности  хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и определении источников финансирования этих ресурсов на основе установленных норм и технико-экономических  нормативов (ставок налогов, тарифов, норм амортизационных отчислений, норм оборотных  средств).

     В процессе финансового планирования расчетно-аналитическим методом  плановые показатели рассчитываются на основе анализа фактических финансовых показателей, которые берутся в  качестве базовых, и индексов их изменения  в плановых периодах.

     Метод оптимизации плановых расчетов состоит  в составлении нескольких вариантов  плановых расчетов. Для получения  наиболее оптимального варианта проводят оптимизацию плановых решений по различным критериям выбора, которые  могут быть следующими: максимум прибыли  на денежную единицу вложенного капитала, минимум финансовых затрат, максимум абсолютной суммы полученной прибыли  и др.

     Метод экономико-математического моделирования  дает возможность найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и факторами, которые  их определяют.

     Таким образом, внутрифирменное финансовое планирование представляет собой процесс  разработки системы финансовых планов предприятия. Планирование имеет огромное значение в хозяйственной деятельности предприятия, так как именно процесс финансового планирования позволяет субъекту хозяйствования иметь в своем распоряжении именно столько финансовых ресурсов (как собственных, так и привлеченных), сколько необходимо для нормального функционирования предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2. Стратегическое (перспективное)  внутрифирменное  планирование, его  виды и цели.

     Весь  процесс финансового планирования на предприятии в зависимости  от направленности и характера решаемых задач можно разделить на две  основные стадии: разработка стратегии  деятельности предприятия (стратегическое планирование) и определение тактики  реализации выбранной стратегии (текущее  и оперативное планирование). Каждой из этих подсистем свойственны определенные формы разрабатываемых финансовых планов.

     Характеристика  подсистем внутрифирменного планирования.

     Подсистемы  внутрифирменного планирования Формы  разрабатываемых планов Период планирования Стратегическое (перспективное) планирование Прогноз отчета о финансовых результатах  Прогноз отчета о движении денежных средств Прогноз бухгалтерского баланса 3-15 лет Текущее планирование План доходов и расходов План поступления  и расходования денежных средств  Балансовый план 1 год Оперативное  планирование Платежный календарь  Кассовый план Декада, месяц, квартал 

     Стратегическое  планирование охватывает длительный период, имеет отдаленные последствия, влияет на функционирование всей системы управления и основывается на огромных ресурсах. В масштабах субъекта хозяйствования стратегическое планирование – это  разработка исходя из результатов финансового  анализа состояния предприятия  и прогноза изменений внешней  и внутренней среды, стратегии финансовой деятельности на определенный период. Оно обычно рассчитано на длительный период, но в условиях высокой неопределенности, в которых приходится работать большинству  предприятий, более приемлемо среднесрочное, а иногда и краткосрочное стратегическое планирование.

     Реализация  выработанной финансовой стратегии  достигается путем разработки тактических  планов, реализуемых через оперативное  планирование.

     Оперативное финансовое планирование использует утвержденные стратегические позиции в повседневной деятельности для достижения промежуточных  целей на пути достижения стратегических целей и задач. При этом детально разрабатываются средства и способы  решения задач, использование ресурсов, внедрения новых технологий. Оперативное  планирование – процесс разработки финансовых планов, обеспечивающий наилучшее  использование всех ресурсов предприятия (как собственных, так и привлеченных).

     Если  стратегическое финансовое планирование определяет наиболее важные пропорции  и темпы расширенного воспроизводства, рассматривает возможные альтернативы разработки финансовой стратегии, которая  обеспечивает стабильное финансовое положение  предприятия в долгосрочном периоде, то оперативное планирование осуществляется на краткосрочные периоды и отличается конкретностью задач и путей  их реализации.

     Процесс внутрифирменного планирования включает в себя несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за прошедшие периоды. Второй этап предусматривает составление  основных прогнозных документов, оперативных  финансовых планов и бюджетов. Завершает  процесс финансового планирования практическое внедрение, исполнение планов и контроль за их исполнением.

     I     этап Анализ финансовой ситуации II   этап Разработка общей финансовой стратегии предприятия III  этап Составление оперативных финансовых планов IV  этап Корректировка, увязка и конкретизация финансовых планов V   этап Исполнение финансовых планов VI  этап Контроль исполнения финансовых планов

     Многоаспектность  планирования отображает разнообразие проблем, которые решаются в процессе управления экономическим и социальным развитием общества. Являясь ведущим  элементом системы управления, планирование играет роль инструмента реализации политики государства, его отдельных  субъектов, а также собственников  предприятий.

     В связи с возрастанием динамики экономических  и социальных процессов, которые  происходят в обществе, быстрым изменением конъюнктуры на внутреннем и внешнем  рынках, необходимостью обеспечения  стабильного развития общества в  долгосрочной перспективе на макро- и микроуровне, все больше возрастает роль перспективного планирования. Субъектам  хозяйствования в современных условиях важно уделять все большее  внимание развитию перспективного планирования как инструменту централизованного  управления. Такое планирование, охватывающее период от 3 до 15 лет (чаще 3-5 лет) предусматривает  разработку общих принципов ориентации предприятия на перспективу (концепцию  развития); определяет стратегическое направление и программы развития, содержание и последовательность осуществления  важнейших мероприятий, обеспечивающих достижение поставленных целей. Стратегическое планирование помогает принимать решения  по комплексным проблемам деятельности предприятия.

     Поскольку оценка перспектив в условиях стихийного развития экономики крайне неопределенна, перспективное планирование не может  ориентировать предприятие на достижение количественных показателей и поэтому  обычно ограничивается разработкой  лишь важнейших качественных характеристик, конкретизируемых в программах или  прогнозах. Через них осуществляется координация перспективных направлений  развития всех подразделений предприятия  с учетом их потребностей и ресурсов.

     Стратегическое  внутрифирменное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия  и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую отрасль финансового  планирования, поскольку она является составляющей частью общей стратегии  экономического развития предприятия. Она должна согласовываться с  целями и направлениями, определенными  общей стратегией. Однако финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии  экономического развития предприятия. Это происходит из-за изменения ситуации на финансовом рынке, что вызывает, как правило, корректировку финансовой и общей стратегии развития предприятия. В целом финансовая стратегия  представляет собой особенный вид  практической деятельности финансовых менеджеров, заключающейся в разработке стратегических финансовых решений (в  форме прогнозов, проектов, программ и планов).

     В системе долгосрочного планирования цели претворяются в программы действий, бюджеты (годовой план), планы прибылей, разрабатываемые для каждого  из главных подразделений предприятия. Затем программы и бюджеты  выполняются этими подразделениями  и определяются отклонения фактических  показателей от запланированных.

     Как видно из схемы  перспективы и  цели связаны между собой для  выработки стратегии. Текущие программы (бюджеты) ориентируют оперативные  подразделения предприятия в  их повседневной работе, направленной на обеспечение текущей рентабельности; стратегические программы и бюджеты  закладывают основы будущей рентабельности, что требует создания специальной  системы исполнения, построенной  на управлении проектами.

     Стратегическому финансовому планированию присущи  такие характерные черты:

     · направленность в среднесрочную  и дальнесрочную перспективу (на период больше одного года);

     · ориентация на решение ключевых, определяющих для финансовой системы предприятия  целей, от достижения которых зависит  вся его деятельность;

     · органичная увязка намеченных целей  с объемом и структурой ресурсов, необходимых для их достижения;

     · учет влияния на планируемый объект многочисленных внешних факторов, разработка мероприятий для успешного решения  заданий планируемой финансовой системы;

     · адаптивный характер, т.е. способность  предусматривать изменения внешней  и внутренней среды внутрифирменного планирования объекта и приспосабливать  к ним процесс его функционирования.

     Процесс формирования финансовой стратегии  предприятия включает в себя такие  основные этапы:

     · определение периода реализации стратегии;

     · анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;

     · формирование стратегических целей  финансовой деятельности предприятия;

     · разработка финансовой политики;

     · разработка системы мероприятия  для обеспечения реализации финансовой стратегии;

     · оценка разработанной финансовой стратегии.

     Во  время разработки финансовой стратегии  важнейшим фактором выступает определение  периода ее реализации, длительность которого зависит от длительности формирования общей стратегии развития предприятия.

     Особенное внимание в процессе формирования финансовой стратегии следует обращать на анализ факторов внешней среды путем  изучения экономико-правовых условий  финансовой деятельности предприятия. Кроме того, особенное внимание уделяется  учету факторов риска.

     Формирование  стратегических целей финансовой деятельности предприятия – это следующий  этап стратегического планирования, в основе которого используются соответствующие  нормативы: среднегодовой темп роста  собственных финансовых ресурсов, формирующиеся  из внутренних источников; минимальная  доля собственного капитала; рентабельность собственного капитала; соотношение  оборотных и необоротных активов  предприятия и т.д.

     С учетом финансовой стратегии формируется  финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной  и т.д.