Иностранные инвестиции в России в 2010-2012 годах

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Одним из важнейших факторов развития экономики страны является долгосрочное вложение капитала в развитие, модернизацию или создание нового производственного, человеческого или природного капитала  с целью получения прибыли, то есть инвестиции.

В связи с почти полным прекращением финансирования из средств госбюджета, значительным износом оборудования на предприятия, отсутствием средств у предприятий страны, российская экономика нуждается в иностранных инвестициях.

 Иностранные инвестиции - это импорт новых технологий, передовых бизнес практик и более продвинутой корпоративной культуры. Иногда это более важно, чем прямое иностранное финансирование проектов. К сожалению, пока инвесторы рассматривают Россию и ее финансовые рынки как объект краткосрочных вложений и спекуляций. Это делает структуру иностранных инвестиций неблагоприятной для страны. В настоящее время отношение долгосрочных инвестиций к краткосрочным составляет 1:10. 

Большая часть иностранных инвестиций, как правило, это частные инвестиции, и для их привлечения необходимо создавать привлекательные условия для инвесторов.

В данной работе рассмотрим ситуацию с иностранными инвестициями в России за последние годы (структуру инвестиционных вложений, динамику, инвесторов, удельный вес по отраслям и т.д.).

 

 

 

 

 

 

 

Иностранные инвестиции в России в 2010-2012 годах

 

Исследования, проведённые Всемирным Банком, показали, что условия для ведения бизнеса в России  не вполне удовлетворительные, и как следствие состояние инвестиционного климата в стране так же не очень хорошее.

Согласно исследованию Doing Business 2012, составляемому ежегодно Всемирным банком, и оценивающим условия ведения бизнеса в 183 странах, Россия занимает 120 место по простоте осуществления предпринимательской деятельности.  В 2013 году Россия улучшила свои позиции лишь на 8 пунктов, и занимает 112 место в рейтинге инвестиционной привлекательности стран.

Рассмотрим структуру инвестиций в Россию из за рубежа в 2010-2012 годах на основе справке об инвестициях, опубликованной на сайте Минэкономразвития России.

Для удобства составим таблицу на основе имеющихся данных.

Таблица 1. Инвестиции в РФ из за рубежа

Инвестиции	2010 год	2011 год	2012 год
Прямые, млрд. долл.	43,4	52,9	46,7
Прочие, млрд. долл.	10	40,9	36,6
Всего, млрд. долл.	53,4	93,8	83,3

 

На основе данной таблицы рассчитаем удельный вес прямых, и прочих инвестиции в РФ из за рубежа в 2010-2012 годах.

В 2010 году прямые инвестиции составили 43,4 млрд. долл. и их удельный вес во всех инвестиций из за рубежа составил 81,3%.

Прочие инвестиции составили 10 млрд. долл. и их доля среди всех 18,7%

В 2011 году прямые иностранные инвестиции в РФ составили 52,9 млрд. долл., а их удельный вес среди всех инвестиций 56,4%.

Прочие инвестиции в 2011 году составили 40,9 млрд. долл., а их удельный вес среди всех инвестиций в РФ составил 43,6%.

В 2012 году прямые иностранные инвестиции составили 46,7 млрд. долл., а их удельный вес среди всех инвестиций в РФ в 2012 году 56%.

Прочие иностранные инвестиции составили в 2012 году 36,6 млрд. долл., а их доля 44% от всех иностранных инвестиций в Российскую Федерацию.

На основе полученных данных составим диаграммы со структурой инвестиций по годам.

Рисунок 1. Инвестиции в РФ из за рубежа в 2010 году.

 

Рисунок 2. Инвестиции в РФ из за рубежа в 2011 году.

Рисунок 3. Инвестиции в РФ из за рубежа в 2012 году.

Как видно из диаграмм в 2011 и 2012 годах доля прямых инвестиций среди всех инвестиций из за рубежа остается неизменной и составляет 56%. Однако по отношению к 2010 году произошло снижение удельного веса прямых инвестиций с 81% в 2010 году до 56% в 2011 и 2012 годах. Однако это не означает, что произошло снижение объемов прямых инвестиций, наоборот они выросли. Данное снижение вызвано увеличением прочих инвестиций из за рубежа в РФ в 2011-2012 годах.

Рассмотрим структуру инвестиций из России за рубеж в 2010-2012 годах.

 

 

 

Таблица 2. Инвестиции из России за рубеж

Инвестиции	2010 год	2011 год	2012 год
Прямые, млрд. долл.	52,5	67,3	50,4
Прочие, млрд. долл.	23,4	5,9	78,8
Всего, млрд. долл.	75,9	73,2	129,2

 

На основе данной таблицы рассчитаем удельный вес прямых, и прочих инвестиции из РФ за рубеж в 2010-2012 годах.

В 2010 году прямые инвестиции составили 52,5 млрд. долл., а их удельный вес среди всех инвестиций из России за рубеж составил 69,2%. Прочие инвестиции составили 23,4 млрд. долл. с долей 30,8% от всех инвестиций за рубеж из России.

В 2011 году прямые инвестиции составили 67,3 млрд. долл., что составляет 91,9% от всех инвестиций из России за рубеж. Прочие инвестиции составили 5,9 млрд. долл., а их удельный вес 8,1%.

В 2012 году прямые инвестиции из России за рубеж составили 50,4 млрд. долл., а их доля от всех инвестиций из России 39%. Прочие инвестиции составили 78,8 млрд. долл., а их удельный вес 61%.

На основе полученных данных составим диаграммы со структурой инвестиций по годам.

Рисунок 4. Инвестиции из России за рубеж в 2010 году.

Рисунок 5. Инвестиции из России за рубеж в 2011 году.

Рисунок 6. Инвестиции из России за рубеж в 2012 году.

Как видно из диаграмм, В 2011 году произошло увеличение доли прямых инвестиций из России за рубеж по отношению к 2010 году. Если в 2010 году удельный вес прямых инвестиций из России составлял 69%, то в 2011 году доля прямых инвестиций из России в общей сумме инвестиций из за рубежа составила 92%.

В 2012 году наблюдается обратная тенденция – произошло снижение доли прямых инвестиций из России за рубеж до 39%. Произошло это как за счёт снижения суммы прямых инвестиций, так и увеличения прочих инвестиций из России за рубеж.

Рассмотрим динамику иностранных инвестиций в РФ.

Рисунок 7. Динамика инвестиций из за рубежа в РФ в 2010-2012 годах.

Как видно из рисунка 7, общий объём инвестиций в 2012 году значительно вырос по отношению к 2010 году. Так же выросли прочие инвестиции в 2011-2012 годах по сравнению с 2010 годом. Прямые инвестиции существенных изменений в рассматриваемом периоде не претерпели.

Рисунок 8. Динамика инвестиций за рубеж из РФ в 2010-2012 годах.

Как видно из рисунка 8, произошёл рост как инвестиций из России за рубеж в 2012 году по отношению к 2010 году.

Согласно данным Росстата для иностранных инвесторов в России наиболее привлекательными являются следующие регионы, указанные в таблице:

                       Таблица 3. Рейтинг инвестиций в  регионы за 2012 год

Регион	Поступило ПИИ, млн. долл.
Г. Москва	4232,7
Московская область	1376
Ленинградская область	1079,3
Г. Санкт-Петербург	891,3
Сахалинская обл.	825,7
Ямало-Ненецкий АО	792,2
Калужская обл.	673,6
Архангельская обл.	632,3
Ненецкий АО	577,4
Республика Татарстан	577,3
Амурская обл.	559,3
Краснодарский край	455,1
Ханты-Мансийский АО	432,4
Приморский край	400,8
Омская обл.	369,1
Ярославская обл.	359,2
Воронежская обл.	295,3
Самарская обл.	238,2
Ростовская обл.	235,5
Республика Тыва	233

 

Большая часть прямых иностранных инвестиций в России приходится всего на несколько регионов: лидируют Москва, Московская область, Санкт-Петербург и Ленинградская область. Они привлекают инвесторов перспективным внутренним рынком и высокой деловой активностью.

Еще два центра притяжения ПИИ — Сахалин и Архангельская область, где инвесторы вкладываются в нефть и газ. На Сахалин, например, в 2001—2006 гг. приходилась треть всех ПИИ, поступавших в Россию в тот период. Правда, в 2007 — 2012 гг. его доля снизилась до 10%. Тем не менее, с 1995 по 2012 год — за все время наблюдений Росстата — на Сахалин в паре с Москвой пришлось больше 50% всех ПИИ.

Аналитики Deutsche Bank составили рейтинг регионов по привлекательности инвестиционного климата. Расчет инвестиционного риска основан на оценке возможности потери инвестиций из-за экономических, финансовых, экологических, социальных проблем региона, а также его криминогенности. Ни один российский регион максимальной оценки не получил. Самый высокий для России рейтинг — «высокий потенциал — средние риски» — достался Москве, Московской области и Петербургу.

Аналитики банка также попытались определить, чем руководствуются инвесторы при вложении денег в Россию. Основным фактором для принятия решений об инвестировании обычно оказывается доход на душу населения в том или ином регионе — чем он выше, тем регион кажется инвесторам привлекательнее. Часто важными критериями становятся зарплаты, номинированные в долларах США, а также инвестиционный рейтинг региона. Уровень развития торговли также принимается в расчет, но степень важности этого фактора различается от региона к региону.

Инфраструктурные характеристики, количество частных компаний, численность госорганов и региональные налоги на прибыль, — принимаются во внимание гораздо реже. Мало влияют на инвестиционную привлекательность и такие факторы, как статус особой экономической зоны, статус республики, плотность дорог и интенсивность миграционных потоков.

Опросы иностранных инвесторов также показали, что для них не важны налоговые льготы, ведь система местного управления сложна, и чтобы воспользоваться льготным режимом, нужно соблюдать дополнительные требования и предоставлять дополнительную отчетность, что вряд ли привносит дополнительную привлекательность в инвестиции.

Согласно данным Росстата наиболее привлекательной отраслью для иностранных инвесторов в 2012 году является обрабатывающее производство. Наиболее подробно, отразим это в следующей таблице.

Таблица 4. Наиболее привлекательные для иностранных инвесторов сферы в 2012 году

Отрасль	Объём инвестиций, млн. долл.	Удельный вес, %
Обрабатывающее пр-во	108487	30,7
Оптовая и розничная торговля, ремонт	65626	18,6
Добыча полезных ископаемых	62253	17,6
Операции с недвижимом имуществом	38557	10,9
Транспорт и связь	29941	8,5
Финансовая деятельность	23025	6,5
Строительство	13181	3,7
Остальные отрасли	12274	3,5
Всего	353341	100

Наиболее привлекательными отраслями для иностранных инвесторов является обрабатывающее производство, оптовая и розничная торговля, и добыча полезных ископаемых.

Одной из главных задач Правительства РФ на современном этапе является проведение последовательной и взвешенной экономической политики, направленной, прежде всего, на улучшение инвестиционной привлекательности страны. Уже сегодня приняты меры по улучшению законодательной базы, упорядочению взаимоотношений между инвесторами и государством, уменьшена налоговая нагрузка на предприятия. Одним из свидетельств, проводимых в последние годы реформ является положительная динамика макроэкономических показателей, в том числе рост промышленного производства, прогнозируемость инфляции и курса национальной валюты, объемов инвестиций в основной капитал и иностранных инвестиций, рост ВВП. По данным Росстата ВВП России в  2012 году вырос по сравнению с прошлым годом на 4,4%.

Таблица 4. Объём накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам инвесторам в 2012 году.

Страна	Привлечено инвестиций, млн. долл.	Доля, %
Кипр	78566	26,1
Нидерланды	59223	19,7
Люксембург	39808	13,2
Китай	27792	9,2
Великобритания	26713	8,9
Германия	24757	8,2
Британские Виргинские острова	12382	4,1
Ирландия	11121	3,7
Япония	10659	3,5
Франция	9808	3,4

 

Таблица 5. Объём инвестиций из России, накопленные за рубежом в 2012 году.

Страна	Объем инвестированных средств, млн. долл.	Доля, %
Нидерланды	31049	30,2
Кипр	25686	25
Швейцария	8115	7,9
США	7880	7,7
Великобритания	6270	6,1
Люксембург	6206	6
Беларусь	5820	5,7
Сент.-Китс и Невис	5196	5
Британские Виргинские острова	4541	4,4
Австрия	1981	2