Брокер на рынке ценных бумаг

Бро́кер на рынке ценных бумаг — торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании возмездных договоров с клиентом.[1].

Брокером  считают профессионального участника рынка ценных бумаг , который занимается брокерской деятельностью . В соответствии с Законом “О рынке ценных бумаг “ “... брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора- поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок”.В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает лицензию в местных финансовых органах. 

       Законом допускается  совмещение брокерской деятельности  с другими видами деятельности  на рынке ценных бумаг.

К брокерским услугам относится покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Для предоставления таких услуг участнику рынка необходима лицензия на осуществление брокерской деятельности. Также брокер может проконсультировать своего клиента касательно той или иной ценной бумаги и дать совет о приобретении какой-либо ценной бумаги. Для этого брокеры анализируют рынок (ценных бумаг, товарный рынок, валютный рынок) для выявления и прогнозирования тренда цен на тот или иной актив (см. также Независимая аналитика).

Для успешной работы на бирже брокер должен:

в совершенстве знать рынок данного биржевого товара, постоянно следить за его конъюнктурой;

пройти процедуру аккредитации на бирже, сдать соответствующие экзамены на предмет знания правил биржевой торговли и ведения торгов;

уметь работать с клиентами.

Брокер выполняет следующие функции:

консультационная работа;

размещение товаров в пространстве и времени, иными словами – дистрибуция;

помощь в управлении активами;

предоставление услуг по покупке и продаже активов;

хеджирования ценовых и курсовых рисков.

Во-первых, при встрече с клиентом брокер предоставляет информацию относительно цен на бирже и возможных направлений их изменения, он же, как правило, советует, когда нужно осуществлять ту или иную операцию. Особенно это важно при открытии хеджевых счетов и спекулятивных позиций по фьючерсным контрактам, рассчитанным на прогноз тенденции изменения цены в будущем.

Во-вторых, при торговле происходит подбор конкретных продавцов и покупателей, (особенно это касается фьючерсных контрактов, лишь 1-2% от которых заканчивается реальной поставкой-приемкой биржевого товара), то есть нахождение именно того покупателя, которому этот товар является необходимым. Это может быть, например, японское нефтеперерабатывающее предприятие, которое получает нефть из России, транспортируемую кратчайшим путем морскими танкерами, по фьючерсному контракту Нью-Йоркской товарной биржи и тому подобное.

В-третьих, брокер предоставляет клиенту помощь в управлении финансовыми и товарными активами, позволяя путем заключения фьючерсных и опционных контрактов хеджировать ценовые и курсовые риски.

В-четвертых, именно брокер путем заключения срочных контрактов помогает разместить товар в пространстве и времени.

Дистрибуция и информация о ценах, что позволяет участникам рынка уверенно смотреть в будущее, а именно это дает фьючерсный рынок, – важнейшие ключевые компоненты брокерской деятельности.

Работа брокера проста: клиент отдает ему приказ о продаже или покупке ценных бумаг, а брокер размещает эту заявку на рынке, на котором ищется встречная заявка, после чего обе они выполняются. В обязательства брокера входит добросовестное и четкое исполнение поручений клиентов.

Доход брокеров – это комиссионные за посредническую деятельность, которые они получают при совершении операций с ценными бумагами. От объема сделки зависит сумма, которую получит брокер в качестве вознаграждения. На данный момент основной объем посреднических операций совершается крупными брокерскими компаниями, имеющими большую сеть филиалов и связи с банковскими учреждениями[6].

http://gdezakon.ru/cenbum/article3