Банкротство (несостоятельность) предприятия

 

     По  данным таблицы 8 можно сделать вывод, что источники формирования капитала предприятия увеличились за отчетный период с 24850 тыс.руб. до 33042 тыс.руб., т.е. на 8192 тыс.руб. это произошло за счет получения прибыли за отчетный период в сумме 10710 тыс.руб. и за счет увеличения привлеченных средств на 1112 тыс.руб.

     Удельный  вес заемных средств снизился на 14,8% и составил на конец года 9,1%. Это произошло из-за погашения  кредитов и займов.

     В целом предприятие в отчетном году увеличило сумму капитала за счет роста прибыли отчетного периода. Ему удалось снизить суммы заемных и привлеченных средств за счет погашения краткосрочной задолженности.

     Расчет  финансовой устойчивости целесообразно  проводить в аналитической таблице 9.

     Таблица 9 – Определение типа финансовой устойчивости предприятия

 

     Из  таблицы  9 следует, что на начало и конец года предприятие находилось в устойчивом финансовом состоянии, которое было сопряжено с тем, что величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована.

  Общая величина запасов возросла на 278149 тыс. рублей, что не является неожиданным, т.к. валюта баланса в целом за период существенно возросла. Рассмотрим показатели обеспеченности запасов источников их формирования в динамике. За указанный период, собственные оборотные средства (СОС) предприятия для формирования запасов увеличилась с 3776904 тыс. руб. до 5501841 тыс. руб.

  Обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов (ОФИЗ). По данным анализа на начало года наблюдалось излишек основных источников формирования запасов в сумме 4452520 т.р., к окончанию года обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования увеличилась на 4587193 т.р. и ее изменение составляет 134673 т.р. 

     2.3 Оценка платежеспособности предприятия  ЗАО «Саянский

            полимер» на основе показателей  ликвидности 

     Оценка  платежеспособности ЗАО «Саянский  полимер» на основе показателей ликвидности  представлена далее в данной дипломной работе.

     Понятия «платежеспособность» и «ликвидность»  очень близки. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  его платежеспособность.

     Платежеспособность  – способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

     Ликвидность – характеристика отдельных видов  активов предприятия по их способности  к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости  с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия.

     Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности  баланса, заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Группировка активов по степени ликвидности  и оценка платежеспособности произведены в таблице 10. 

Таблица 10 – Группировка активов по степени ликвидности и оценка платежеспособности

 

    Исходя  из расчетов приведенных в таблице 10, следует, что у ЗАО «Саянский полимер» средняя текущая ликвидность, т.е. и средняя платежеспособность предприятия.

    Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы, следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – значительно меньше кредиторской задолженности. Платежный излишек для покрытия наиболее срочных обязательств составил на начало года 637141 тыс.руб. и на конец  года 2504472 тыс.руб., т.е. А₁ > П_1.

    Соотношение быстрореализуемых активов и  краткосрочных обязательств, а именно тот факт, что на конец  отчетного периода быстро реализуемые активы А₂ превышают соответствующую группу краткосрочных пассивов П₂, указывает на то что краткосрочные пассивы на конец отчетного периода могут быть погашены, т. е.  А₂ > П₂.

    Группа  медленно реализуемых активов А₃ значительно превышала долго- и среднесрочные пассивы, т. е. А₃> П₃.

    Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидность.

    Следует отметить, что А₄>П₄. Увеличение труднореализуемых активов А₄ или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, и в частности машин и оборудования. Труднореализуемые активы перекрывали постоянные пассивы на 4773 тыс. руб. в конце года, т. е. не было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

    Результаты  анализа используют для определения  следующих показателей:

    Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия (ТЛ):

    ТЛ =(А1 + А2) – (П1 + П2);

    Перспективная ликвидность – это прогноз  платежеспособности на основе сравнения  будущих поступлений и платежей (ПЛ):

    ПЛ= А3 – П3;

    где А3 – медленно реализуемые активы;

           П3 – долгосрочные пассивы,  руб.

    Показатели, характеризующие текущую ликвидность  составили:

на начало года: ТЛн = (175 + 3258) – (17852 + 5935) =   -20354 тыс.руб;

на конец  года:  ТЛк =  (1945 + 5429) – (18963 + 3019) = -14608 тыс.руб.

        Показатели, характеризующие перспективную  ликвидность составили:

на начало года: ПЛн = 4730 – 11  =   4719 тыс.руб;

на конец  года:   ПЛк =10547 – 712  = 9835  тыс.руб.

      Недостаток  средств по первой группе активов  частично компенсируется их избытком по второй группе активов. Однако сумма этих средств меньше величины краткосрочных обязательств на сумму 20354 тыс.руб.на начало года и на 14608 тыс.руб. на конец года. Хотя дефицит ликвидных средств к концу отчетного периода уменьшился на 5746 тыс. руб., предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

          Если платежеспособность является внешним проявлением финансового  предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [3, c.19].

    Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей.

    Расчетные значения коэффициентов ликвидности  показывает, что на отчетную дату текущих обязательства ООО «ЗСМ» может погасить, только взыскав дебиторскую задолженность и реализовав часть запасов.

     2.4 Установление неудовлетворительной  структуры баланса ЗАО 

          «Саянский полимер» 

     Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйствующих субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как по неудовлетворительности структуры баланса принимаются решения о несостоятельности предприятия.

     Выбор партнеров в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности  предприятий и организаций. Не менее  важно для хозяйствующего субъекта систематически наблюдать за собственным  “здоровьем”, располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Оценка несостоятельности предприятия должна занимать определенное место в деятельности бухгалтера как профессионала, осуществляющего контроль за выполнением хозяйственных операций. так или иначе влияющих на финансовую устойчивость предприятия, и аудитора - при составлении заключения о финансовом состоянии проверяемых субъектов.

     Под несостоятельностью (банкротством) предприятия  понимается неспособность удовлетворить  требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

     Показателями  для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

     - коэффициент текущей ликвидности  (КТЛ) - характеризует способность  предприятия одновременно погасить  краткосрочные обязательства. Нормативное  значение КТЛ равно 2;