Анализ ликвидности и платежеспособности МУП «Маяк» Буйского района Костромской области

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Октября 2013 в 18:56, курсовая работа

Описание работы

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Файлы: 1 файл

Курсовик АФО.doc

— 367.00 Кб (Скачать файл)

В динамике за три года стоимость валовой продукции  колебалась и в 2007 году по сравнению  с 2005 годом она возросла на 32%, а по сравнению с 2005 годом. Аналогично изменялась сумма денежной выручки, которая увеличилась по сравнению с 2005 годом на 75%. Прибыль предприятие получало только в 2005 году. Земельные площади, используемые предприятием, за три года не изменялись. Стоимость производственных основных средств, в том числе основной деятельности увеличилась на 148% по сравнению с 2005 годом, стоимость оборотных средств на 67% по отношению к 2005 году. Численность крупного рогатого скота с каждым годом колебалась, но в итоге она повысилась на 22%.

Рассмотрим уровень  интенсивности сельскохозяйственного  производства в МУП «Маяк».

Таблица 6. Показатели уровня интенсивности

Показатели

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2007 г. к 2005 г. %

В расчете на 100 га с.-х. угодий:

       

Производственных средств основной деятельности, тыс. руб.

183,5

313,5

454,6

248

Производственных затрат (без затрат на содержание основных средств), тыс. руб.

177,6

313,5

454,6

256

совокупных затрат, тыс. руб.

361,1

537,9

736

204

затрат труда, тыс. чел. - ч.

4,8

5,0

5,0

104

крупного рогатого скота, голов

13

13

16

123

в т. ч. коров, голов

6

7

7

117

Энергетических мощностей  на 100 га посевов, л. с.

380,8

391,0

329,8

87


Уровень интенсивности  сельскохозяйственного производства показывает, что в расчете на 100 га с.-х. угодий совокупные затраты, включающие стоимость производственных основных средств основной деятельности и производственные затраты без амортизации, увеличиваются на 104%.

В 2007 г. энергетических мощностей  на 100 га посевов получено меньше на 13% по сравнению с 2005 г., это связано с увеличением энергетических мощностей при неизменной площади с.-х. угодий.

Таблица 7. Показатели экономической  эффективности интенсификации

Показатель

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2007 г. к 2005 г. %

На 100 га с.-х. угодий:

       

валовой продукции, тыс. руб.

7,4

8,2

9,8

132

 денежной выручки,  тыс. руб.

88,4

88,7

154,4

175

прибыли, убытка от реализации, тыс. руб.

6,9

-7,6

-14,4

-209

молока, ц

104,3

124,9

145

139

прироста крупного рогатого скота, ц

6,7

6,8

5,8

87

Урожайность зерна с 1 га, ц

8,35

7,67

9,62

115

Удой на 1 корову, кг

1629

1871

2010

123

Произведено валовой  продукции, руб.:

       

на 1000 руб. совокупных затрат

25

17,9

14,8

59

на 1 среднегодового работника

3038,9

3040

3867,9

127

Рентабельность предприятия, %

8,4

-7,6

-8,5

-101


 

Экономическая эффективность  интенсификации показывает, что валовой продукции на 100 га с.-х. угодий в 2007 г. произвели больше на 32%, прироста крупного рогатого скота меньше – на 13%, денежной выручки было получено больше на 75% по сравнению с 2005 г. Урожайность зерна с 1 га увеличилась на 15%. Валовой продукции на 1000 руб производственных затрат произвели на 41% меньше в 2007 г. по сравнению с 2005 г., на 1 среднегодового работника – на 27% больше. В 2005-2007 гг. МУП «Маяк» является рентабельным только в 2005г, в последующие года предприятие является убыточным. Все это свидетельствует о не высокой эффективности сельскохозяйственного производства организации.

Теперь проведем характеристику финансового положения, которое  лучше всего отражается показателями рентабельности, т.е. прибыли на единицу затрат (таблица 8).

Таблица 8. Финансовый результат

Вид

продукции

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Прибыль, убыток, тыс. руб.

Рентабельность, %

Прибыль, убыток, тыс. руб.

Рентабельность, %

Прибыль, убыток, тыс. руб.

Рентабельность, %

1

2

3

4

5

6

7

Зерно

68

72

-19

-118

145

40

Прочая продукция растениеводства

34

188

39

105

20

100

Итого по растениеводству

102

91,1

20

10,1

165

43,2

КРС

-73

-27,1

-95

-37,8

-327

-46,8

             

1

2

3

4

5

6

7

Молоко цельное

63

13

4

0,6

2

0,3

Продукция животноводства собственного производства, реализованная  в переработанном виде:

-16

-40

-15

-33,3

-

-

Итого по животноводству

-26

-3

-106

-11,3

-325

-21,8

Всего по предприятию

76

8,4

-86

-7,6

-160

-8,5


 

На протяжении анализируемого периода финансовый результат деятельности предприятия представлен в виде прибыли, который составила 76 тыс. руб. в 2005 году, убытка = 86 тыс. руб. в 2006 году и убытка = 160 тыс. руб. в 2007 году. Естественно в 2006 г. наблюдается резкий спад рентабельности с 8,4% в 2005 г. до -8,6% в 2006 г. А уже в 2007 г. рентабельность снова снижается до 160 %

Растениеводство является прибыльным, кроме 2003 года, а вот  животноводство на протяжении трех лет  приносит убыток. Самыми прибыльным видом  продукции в отрасли растениеводства является зерно, оно увеличилось – на 77 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с 2005 г.    Подводя итоги по экономическому состоянию предприятия, следует отметить, что финансовое состояние МУП «Маяк» не очень хорошее. Предприятие получает убыток уже два года.

3. Анализ ликвидности  и платежеспособности ЗАО «Судиславль»

3.1. Анализ  ликвидности баланса

Проанализируем далее  ликвидность и платежеспособность предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения обязательств и расположенных в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

;

;

;

.

 

Таблица 9 – Анализ ликвидности  баланса, тыс.руб.

Актив

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Пассив

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Платежный излишек или недостаток

В % к величине итога  группы пассива

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2005 г.

2006 г.

2007 г.

1.Наиболее ликвидные активы

1

1

74

1.Наиболее срочные обязательства

555

1263

1240

-554

-1239

-1166

-99,82

-98,1

-94,03

2.Быстро реализуемые активы

18

38

57

2.Краткосрочные пассивы

79

199

350

-61

-161

-293

-77,22

-80,90

-75,14

3. Медленно реализуемые активы

1412

1686

2524

3.Долгосрочные пассивы

0

2899

3671

1412

-1213

1112

-

-41,84

30,29

4. Трудно реализуемые активы

2303

5684

5802

4.Постоянные пассивы

3100

3048

3196

-797

2636

2606

-25,71

86,48

81,53

БАЛАНС

3734

7409

8457

БАЛАНС

3734

7409

8457

-

-

-

-

-

-


 

В ходе анализа ликвидности  баланса, сравнивая средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности  и расположенные в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков погашения обязательств, можно сделать следующий вывод. Баланс ни за один год не является абсолютно ликвидным, т. к. полученные неравенства не соответствуют оптимальным. Наиболее благоприятная ситуация наблюдалась в 2005 году, так как не выполнялось первое и второе неравенство неравенство. Наблюдается перспективная ликвидность баланса, которая представляет собой прогноз будущих поступлений и платежей, потому что выполняется третье неравенство  А3>=П3, а так же выполняется четвёртое неравенство, которое говорит о балансированом характере и минимальном условии финансовой устойчивости предприятия так как показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить, что ежегодно существует платежный недостаток наиболее ликвидных активов, причем в 2005 году он составил 554 тыс.руб., а в 2006 году 1262 тыс. руб, но в 2007 году уже 1166 тыс. руб. Это произошло вследствие увеличения кредиторской задолженности к 2006 году, а снижение платёжного недостатка в 2007 году можно объяснить увеличением денежных средств. Недостаток быстро реализуемых активов наблюдается на протяжении всего рассматриваемого периода, причём он увеличивается с каждым годом, а именно на 163% в 2006 году и на 82% в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Это происходит вследствие увеличения дебиторской задолженности, а так же увеличения краткосрочных обязательств, в частности, краткосрочных займов и кредитов. Платёжный излишек медленно реализуемых активов наблюдается только в 2005 году, причём долгосрочных пассивов в этом году нет вообще. Недостаток этих активов в 2006г.–2007г. можно объяснить увеличение пассивов данной группы. Недостаток (из сравнения групп А4 и П4) в 2005 году переходит в излишек в 2006 году и в 2007 году. Это связано с увеличением основных средств. Главными причинами необеспеченности ликвидности является недостаток денежных средств и наличие кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что приводит к нарушение обязательств перед клиентами, накопление производственных  и товарных запасов, и,  как следствие, к низкой эффективности хозяйственной деятельности.

Проанализируем платежеспособность предприятия.

Платежеспособность –  это способность предприятия  своевременно и полностью погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 10 – Коэффициенты платежеспособности

Показатели

Оптимальное значение

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Изменения за период

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2

0,002

0,001

0,05

0,048

2. Коэффициент критической ликвидности

0,8

0,03

0,03

0,08

0,05

3. Коэффициент текущей ликвидности

2

2,26

0,99

1,67

-0,59

4. Общий показатель платежеспособности

1

0,73

0,24

0,34

-0,39

5. Коэффициент маневренности

0,5

0,26

-0,01

0,33

0,07


 

Анализ коэффициентов  платежеспособности показывает, что  только значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют оптимальному значению, но только в 2005 году. Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии продажи в случае необходимости материальной части оборотных средств. Значения всех остальных коэффициентов меньше соответствующих оптимальных значений.

Так как общий показатель платежеспособности меньше оптимального значения, то платежеспособность предприятия  не очень хорошая.

Коэффициент маневренности  характеризует долю капитала в мобильной форме, т.е. 26% в 2005 г., -1% в 2006 г. и 33% в 2007 г.

Продолжим анализ путем  исследования причин данных отклонений.

Для этого рассмотрим степень ликвидности отдельных  активов и решим, за счет каких активов нарушается платежеспособность предприятия.

 

Таблица 11 – Анализ причин отклонений коэффициентов ликвидности

Показатели

Оптимальное значение

2005 г.

2006 г.

2007 г.

Изменения за период

1. Коэффициент кассовой ликвидности

0,15 – 0,18

0,002

0,0007

0,05

0,048

2. Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности

0,4 – 0,6

0,03

0,03

0,04

0,01

3. Коэффициент ликвидности товарно-материальных запасов

0,8 – 1,2

2,13

1,11

1,55

-0,58

           

4. Коэффициент ликвидности незавершенного производства

0,6 – 0,8

0,02

0,01

-

-0,02

Информация о работе Анализ ликвидности и платежеспособности МУП «Маяк» Буйского района Костромской области