Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Декабря 2010 в 12:49, курсовая работа
Предметом исследования является ликвидность, а также показатели деловой активности деятельности на примере конкретного предприятия.
Для решения данной цели поставлены следующие задачи:
•раскрыть теоретические аспекты ликвидности;
•раскрыть теоретические аспекты деловой активности;
•представить характеристику исследуемого предприятия;
•провести анализ ликвидности и деловой активности;
•исходя из полученного анализа сделать выводы и предложить мероприятия для увеличения показателе деловой активности и повышения ликвидности.
Введение…………………………………………………………………....... 3
1. Теоретические аспекты ликвидности и деловой активности предприятия ……………………………………………..
6
1.1 Теоретические положения ликвидности …………………………………. 5
1.2 Виды ликвидности и методика рассчета ликвидности предприятия …... 6
1.3 Понятие и проведение анализа деловой активности ……………………. 9
2. Анализ ликвидности и деловой активности деятельности предприятия ... 14
2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Газпром Трансгаз Ухта» …. 14
2.2 Предварительная оценка финансового состояния ………………………. 16
2.3 Анализ ликвидности баланса предприятия и платежеспособности ……. 18
2.4 Оценка деловой активности ………………………………………………. 24
2.5 Основные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия …………………………………………………………………….
26
Заключение…………………………………………………………............. 31
Библиографический список ……………………………………….... 34
приложения ………………………………………………………………... 35
На начало анализируемого периода:
А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4
На конец анализируемого периода:
А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4
Это означает, что баланс в 2009 году, также не являлся абсолютно ликвидным.
Для наглядности представим ликвидность баланса: динамику групп по активу и динамику групп по пассиву графически (рис. 5 и рис. 6).
Рис. 5 - Динамика групп по активу Рис. 6 - Динамика групп по пассиву
По результатам таблиц можно сделать вывод, что баланс предприятия за все анализируемые года не являлся абсолютно ликвидным. В 2007-2009гг. кредиторская задолженность, сроки которой уже наступили (П1), превышает наиболее ликвидные активы, причем эта разность к концу анализируемого 2009 года увеличилась на 4332225 тыс. руб. Что касается труднореализуемых активов, то они меньше устойчивых пассивов на конец 2009 года на 482 252 тыс. руб. Другие соотношения на конец года выполняются.
Анализ сравнения активов и пассивов по группам позволяет определить текущую ликвидность (ТЛ):
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
ТЛ – свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Если ТЛ > 0 – предприятие платежеспособно, кроме ТЛ считают ПЛ (промежуточная ликвидность):
ПЛ = А3 – П3
Таблица 6 - Расчет показателей ликвидности за 2007-2009 гг. тыс. руб.
| Показатели | На начало 2007 года |
На начало 2008 года | На начало 2009 года | На конец 2009 года |
| Текущая ликвидность (ТЛ) | -10231692 | -10387969 | 529574 | 4057822 |
| Промежуточная ликвидность (ПЛ) | 6806216 | -298 294 | -494 289 | 277 974 |
Текущая ликвидность баланса в 2009 году имеет положительное значение, это говорит о том, что на ближайший период времени поступление денежных средств достаточно для погашения наиболее срочных обязательств, то есть предприятие к концу года улучшило платежеспособность. Промежуточная ликвидность имеет положительное значение в 2007 году, а также к концу 2009 года, и она составила 277 974 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что в будущем предприятие может рассчитаться по своим обязательствам при поступлении денежных средств.
Платежеспособность (оценка) осуществляется по 3-м показателям:
1)
Коэффициент абсолютной
.
Нормативный уровень этого показателя 0,2 – 0,7.
Если ниже – абсолютная ликвидность не соответствует норме.
Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов.
2) Коэффициент промежуточного покрытия
.
Нормативный уровень 0,7 – 0,8.
Идеальный уровень 1 – 1,5.
3)
Коэффициент текущей
.
Нормативный уровень 2,5 – 3,5.
Таблица 7 - Платежеспособность предприятия
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности как в 2008 года, так и в 2009 года намного ниже нормативного значения, т.е. всего 7% и 14% краткосрочных обязательств может быть погашено в ближайшее время за счет денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, что следует рассматривать отрицательным моментом для данного предприятия.
Коэффициент промежуточного покрытия в 2008 году больше норматива - 0,85, а в 2009 году увеличивается до 1,04 вследствие увеличения краткосрочных и наиболее срочных обязательств. Несмотря на это, коэффициент остается идеальным, что свидетельствует о способности предприятия своевременно проводить расчеты с дебиторами.
На протяжении всего анализа с 2008 – 2009 гг. коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Низкий уровень коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что предприятие не в силах расплатиться по своим обязательствам, задействовав при этом все оборотные активы и продолжать бесперебойную деятельность.
Таблица 8 - Коэффициенты деловой активности ООО «Газпром трансгаз Ухта»
| Коэффициенты | 2007 год | 2008 год | 2009 | |||
| Значение | Кол-во
баллов |
Значение | Кол-во
баллов |
Значение | Кол-во
баллов | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,07 | 0 | 0,07 | 0 | 0,14 | 4 |
| 2. Коэффициент промежуточного покрытия | 0,85 | - | 0,85 | 0 | 1,04 | 3 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 1,16 | 3 | 1,16 | 3 | 1,73 | 12 |
| 4. Коэффициент финансовой независимости | 0,39 | 1 | 0,42 | 1,9 | 0,52 | 11,4 |
| 5. Коэффициент
обеспеченности источниками |
-0,16 | 0 | -0,14 | 0 | 0,05 | 0 |
| 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов | -0,6 | 0 | -0,36 | 0 | 0,14 | 0 |
| 7. Итого | 4 | 4,9 | 30,4 | |||
Итак,
по критериям оценки финансового
состояния ООО «Газпром Трансгаз
Ухта» в 2007-2008 годах относилось к
4му классу - это организации особого
внимания, так как имеется риск при взаимоотношениях
с ними. Организации, которые могут потерять
средства и проценты даже после принятия
мер к оздоровлению бизнеса; в 2009 году
положение улучшилось, и снова ООО «Газпром
Трансгаз Ухта» относится к предприятиям
5-го класса.
2.4
Оценка деловой активности
Таблица 9 - Оценка деловой активности
| № | Показатели | Способ расчета | Пояснения | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| I) Общие показатели оборачиваемости активов | |||||
| 1. | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | Отражает скорость оборота всего капитала фирмы | |||
| 2. | Коэффициент
оборачиваемости мобильных |
Отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия | |||
| 3. | Коэффициент отдачи | Отражает эффективность использования нематериальных активов | |||
| 4. | Фондоотдача | Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. | |||
| II) Показатели управления активами | |||||
| 5. | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. | |||
| 6. | Коэффициент оборачиваемости материальных средств | Показывает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производительных запасов и незавершенного производства. | |||
| 7. | Коэффициент оборачиваемости денежных средств | Показывает скорость оборота денежных средств | |||
| 8. | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплате счетов, рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит. Снижение коэффициента в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. | |||
| 9. | Срок оборачиваемости средств в расчетах | Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот. | |||
| 10. | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличения скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. | |||
| 11. | Срок оборачиваемости кредиторской задолженности | Показывает средний срок возврата долгов по текущим обязательствам. | |||
Таблица 10 - Показатели деловой активности
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| D1 | 0,82 | 0,86 | 0,54 |
| D2 | 1,61 | 1,65 | 2,58 |
| D3 | 328542,3 | 330 543,25 | 445 346,18 |
| D4 | 3,38 | 3,42 | 4,39 |
| D5 | 2,10 | 2,14 | 2,30 |
| D6 | 7,59 | 7,67 | 8,78 |
| D7 | 114,6 | 108,37 | 70,83 |
| D8 | 1,29 | 1,37 | 4,25 |
| D9 | 214,89 | 262,77 | 84,71 |
| D10 | 2,13 | 2,34 | 3,97 |
| D11 | 120,98 | 153,85 | 90,68 |
Исходя из полученных результатов расчетов деловая активность предприятия характеризуется следующими показателями.
Продолжительность
оборота дебиторской и
Основные средства на предприятии используются эффективно: с каждого вложенного в производство рубля основных фондов, предприятие получает в 2007 году – 3,38 руб. выручки, в 2008 году – 3,42 руб., в 2009 году - 4,39 руб.