Анализ хозяйственной деятельности предприятия

По данному  показателю (0,67 — на начало отчетного года и 0,68 — на конец отчетного года) предприятие вполне укладывается в установленный норматив, равный 0,1. 

     

     Рис. 2. Иллюстрация роли собственных оборотных средств как источника покрытия активов 

     Маневренность собственных  оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность:

     МК = Денежные   средства/Собственные оборотные средства   (6)

     Для  нормально  функционирующего  предприятия этот  показатель обычно меняется от 0 до 1, хотя теоретически возможны и другие варианты.

     Для нашего предприятия МК = 124 / 2279 = 0,05%.

     На конец года этот показатель вырос.

     При прочих равных условиях рост показателя МК в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

Обобщающим  показателем ликвидности является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов  и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина источников запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗЗ = стр.210 + стр.220

В нашем  случае ЗЗ= 81+11 = 92 тыс. руб. 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.Наличие  собственных оборотных средств:

СОС = IVраздел – Iраздел = капиталы и резервы – внеоборотные активы – убытки 

или

СОС = стр. 490 – стр. 190 – стр.390

СОС = 2279 тыс. руб. 

      2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат или функционирующий  капитал (КФ): 

КФ = IVраздел + Vраздел – Iраздел = = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы 

или

КФ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – стр.390 

В нашем  случае КФ = СОС = 2279 тыс. руб.

      3.Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные источники  + Краткосрочные кредиты и займы  – Внеоборотные активы): 

ВИ = IVраздел + Vраздел + стр.610 – Iраздел – IIIраздел 

Или  ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – стр.390   

В нашем  случае КФ = СОС = ВМ = 2279 тыс. руб.

Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств: 

+ФС = СОС – ЗЗ 

2.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:  

+ФТ = КФ – ЗЗ

3.Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников для формирования  запасов и затрат: 

+ФО = ВИ – ЗЗ

С помощью  этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:  

                                                                           1, если Ф > 0

                                                        S (Ф) = {

                                                                           0, если Ф < 0 

      Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

      1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1};

      2.Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1};

      3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};

      4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}

     В нашем предприятии наблюдается  ситуация 1, т.е. запасы полностью покрываются  собственными оборотными средствами, и организация не зависит от внешних  кредиторов. Но, однозначно положительного заключения дать нельзя, так как  это может означать, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Таким образом, на основании проведенного анализа ликвидности ОАО «Ремфлот»  можно заключить, что предприятие  имеет устойчивое финансовое положение. К положительным сторонам деятельности предприятия можно отнести достаточную долю собственных средств в обороте. Но наряду с этими показателями нужно отметить, что предприятие располагает недостаточным количеством денежных средств на расчетном счете. Это связано в первую очередь с тем, что значительную часть в оборотных активах предприятия составляет дебиторская задолженность, т.е. покупатели и заказчики не своевременно расплачиваются за полученные товары и услуги.

В качестве рекомендаций можно предложить пересмотреть договорные отношения с заказчиками для исправления данной ситуации.

Также проанализировать финансовую политику предприятия и проследить основные возможности для привлечения  заемного капитала в расширении деятельности предприятия и соответственно увеличении прибылей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Приведенными  коэффициентами и моделями, естественно, не исчерпывается все многообразие способов оценки ликвидности и платежеспособности; вряд ли возможно и расставить приоритеты между теми или иными показателями.

       Кроме того, следует иметь в  виду, что, проводя анализ деятельности конкретного предприятия, следует по возможности учитывать и его специфику - отраслевую, региональную и т.п.

     Смысл расчета коэффициентов ликвидности состоит в том, чтобы посмотреть, в какой степени обеспечены оборотными активами краткосрочные обязательства предприятия перед кредиторами.

     В данной работе были рассмотрены основные показатели ликвидности, по которым  экономист может судить о финансовой устойчивости предприятия.

     Тезисно из работы можно выделить следующее.

     Источниками анализа ликвидности предприятия  являются бухгалтерский баланс, отчет  о прибылях и убытках, отчет о  движении основных средств.

     Между понятием ликвидности и платежеспособности существует разница. Основные критерии отличия указаны во второй главе.

     Третья  глава описывает показатели ликвидности  и соотношения между различными группами активов, имеющее значение при анализе, а также практически рассчитываются приведенные показатели на примере предпритяи..

     В работе, помимо стандартных расчетных коэффициентов ликвидности, которые описываются в учебной литературе, приведены такие показатели как коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами, маневренность собственных оборотных средств, доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, коэффициент покрытия запасов.

     Данные  коэффициенты дают дополнительную информацию о финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия.

     Таки  образом, поставленные задачи были выполнены в полном объеме. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Литература 

1. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»
2. Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12 августа 1994 г.
3. Аврашков Л. Я. Экономика предприятия – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
4. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. – М: Финансы и статистика, 2003.
5. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях.: Учебник / А.К. Шишкин.- М.: ИНФРА-М, 2004.
6. Как читать баланс: Учебное пособие / В.В. Ковалев, В.В.Патров.- М.: Финансы и статистика,2006.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП “Экоперспектива” , 2006.
8. Савчук В. П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы). – М.: Финансы и статистика, 2000.
9. Шермет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2003. 
10. Ефимова О.В.  Анализ ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет, 1997 - № 11.
11. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 2005 - №3.
12. Фащевский В. Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия.// Бухгалтерский учет. - 2003 - № 11.