Анализ финансовых показателей деятельности предприятия

 

 

  На  основании результатов данной таблицы скажем следующее. В отчетном периоде ремонтно-строительное управление получило прибыль в размере 1304749,2* тыс. рублей, что на 80,4 % больше, чем в предыдущем году. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в такой же пропорции. Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от выполняемых услуг, величина которой к концу 2009 года составила 4048614,7* тыс. рублей, что на 88,7 % больше, чем в 2009г.  

Наблюдаемое увеличение прибыли скорее всего  произошло  из-за взвинчивания цен  администрацией предприятия на выполняемые работы и оказанные услуги населению. Уровень  издержек на предприятии значительно  вырос - на 31,2 %, что нашло своё отражение  в  снижении уровня рентабельности в целом и повлияло на уровень  полученной прибыли.

* - с  учетом  индекса роста цен

Показатель  рентабельности собственного капитала показывает сколько  рублей прибыли  приходится на один рубль собственных  средств. Результаты расчетов данного  показателя говорят  нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы  денежных  средств  вложенных собственниками предприятия.

В зависимости  от направления вложенных средств,  используют различные показатели рентабельности.

 

В таблице  1.8 приведем результаты расчетов ряда более углубленных  показателей рентабельности за период 2008-2009 г.г. с учетом  роста потребительских  цен.

Показатели  рентабельности.

Таблица 1.8

 

 

  Из  рассмотренной таблицы , что рентабельность совокупных активов предприятия к концу 2009 года незначительно выросла. Можно сказать, что в отчетном году предприятие стало лучше использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его активы, в 2000 году анализируемое предприятие получило прибыли на 1,6 коп больше, чем за прошлый год.  

     Рентабельность  текущих активов заметно выросла  и составила 103,3 %, что на 21% больше, чем в предыдущем году. Рост  в динамике данного показателя  является положительной тенденцией, однако данный рост рентабельности  текущих активов  не является  результатом эффективной производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Скорее  основополагающим фактором роста  данного показателя является  увеличение прибыли почти в  2 раза. Но результаты ранее проведенного  исследования : недостаток денежных  средств, существенное увеличение  периода хранения запасов, а также  снижение натуральных объемов выполненных работ и оказанных услуг не позволяют нам расценивать данный факт позитивно.

Рентабельность  основной деятельности  а также  строительно-монтажных работ существенно  снизилась - на 4,8% и  19% соответственно.

     Рассчитанные  коэффициенты рентабельности свидетельствуют   о необходимости радикального  пересмотра производственной политики  ведения хозяйства. В дальнейшем  предприятию необходимо наращивать  объем производства не за счет  повышения цен на выполненные  работы, а за счет снижения  издержек, повышения качества и  диверсификации производства, т.е.  расширение спектра предлагаемых  услуг, а также ускорения оборачиваемости  производственных запасов.

     В вышеприведенной  таблице 1.8 рассмотренные значения  рентабельности продукции в динамике  говорят о том, что произошло  падение доходности продаж в  отчетном году. Данный факт мог  быть вызван следующими изменениями  : структурой реализации, изменением  доли доходов и расходов от  прочей реализации  и внереализационных  операций, уровня налогообложения  и др. Для выявления причин, повлиявших  на изменение доли прибыли,  остающейся в распоряжении предприятия,  проведем несложный, но весьма  эффективный по своим аналитическим  возможностям вертикальный анализ  отчета о финансовых результатах  и их использовании. Оформим  его в виде аналитической таблицы  1.9

 Суть  данного  анализа - выявление изменений   удельного веса затрат на производство  продукции, либо изменений результатов   от реализации в составе выручки.  Данные показатели наиболее точно  характеризуют возможность получения  стабильного дохода. Следует иметь  ввиду, что динамика соотношения  затрат и доходов в составе  выручки от реализации продуктов  зависит не только от эффективности  использования ресурсов, но и  от выработанных на предприятии  принципов ведения учета. В  рамках принятой учетной политики  предприятие имеет возможность  увеличивать или уменьшать размер  прибыли за счет выбора способа  оценки активов, установление  срока использования и порядок  их списания, а также выбор  порядка отнесения на себестоимость  реализованной продукции отдельных  видов расходов путем  непосредственного  их списания в производство  по мере  совершения затрат  или с предварительным зачислением  их в состав предстоящих расходов  и платежей, и т. д. 

Изменение учетной  политики в данном аспекте оказывает  большое влияние на соотношение  доходов и расходов, поэтому данный момент должен учитываться в анализе  рентабельности продаж.

  
 
 
 
 
 

Таблица 1.9

 

   Из  данных таблицы 1.9 следует, что  рентабельность текущих активов в отчетном году составила 102,4%, а в 2008 году  81,7%. В случае  если бы соотношение затрат и прибыли не изменилось, то рентабельность текущих активов в отчетном году составила бы 108,2% (4,9 х  22,1). За счет увеличения оборачиваемости оборотных средств отдача с каждого рубля текущих активов увеличилась на 26,5 копеек. Но в действительности рентабельность текущих активов оказалась на 5,8% (102,4 - 108,2) ниже и отдача с каждого рубля текущих активов составила лишь 20,7 копеек.

Можно сделать вывод  о том, что данное увеличение рентабельности текущих активов было связано  с разнонаправленным влиянием рентабельности продаж и оборачиваемости текущих  активов. Поскольку  в составе  текущих активов дебиторская  задолженность составляет более  половины, а время расчетов  увеличилось  на 3,5 оборота, то эти благоприятствующие условия отразились на общем ускорении  оборачиваемости текущих активов  на 1,2 оборота. В свою очередь на общем  ускорении текущих активов отразилось также ухудшение оборачиваемости  производственных запасов, составляющих более 40% всех оборотных средств. Не произойди в отчетном периоде  затоваривания складов анализируемого строительного управления, рентабельность текущих активов резко возросла бы напротив рассчитанной величины.

В заключение анализа  финансового состояния  предоставим  итоговую таблицу основных соотношений  экономических показателей, характеризующих  финансовое положение специализированного  строительно-монтажного управления за анализируемый период. Результат  расчетов представлен в таблице 1.10

Сводная таблица  финансового состояния  специализированного  строительно-монтажного управления.                                                   

                

I Оценка экономического  потенциала                    Таблица 1.10

 

 

 

 

  
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

     Главная  цель производственного предприятия  в современных условиях - получение  максимальной прибыли, что невозможно  без эффективного управления  капиталом. Поиски резервов для  увеличения прибыльности предприятия  составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми  ресурсами и предприятием целиком  и полностью зависит результат  деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых  рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

     В первой  главе данной работы был показан   механизм формирования финансовых  ресурсов предприятия, составляющих  основу экономического потенциала  государства. Основным источником  финансовых ресурсов действующих  предприятий  выступает выручка  от реализации продукции, услуг,  работ. В процессе перераспределения  выручки отдельные её части  принимают форму доходов и  накоплений .

В главе  второй, занимающей большую часть  работы, было обследовано  действующее  предприятие и его  финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения  в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

     В третьей  главе был составлен  и проанализирован   прогноз некоторых  основных  тенденций развития предприятия.  Проделанный анализ выполнен  по методикам  О. В. Ефимовой, В. В. Ковалевым, Е. С. Стояновой,  А. Д. Шереметом.

Исследования  показали, что деятельность предприятия  финансируется  за счет собственных  средств. Баланс предприятия можно  считать в  достаточной мере ликвидным, хотя оно  и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий  положение предприятия).Произведенные  расчеты оборачиваемости элементов  текущих активов  привели к  выводу, что руководство предприятия  не в достаточной мере использует  имеющиеся резервы, т. к. изменение  скорости оборота не отражает повышения  производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что  необоснованно высокий  уровень  производственных запасов, значительно  влияющий на общую оборачиваемость  активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды , предполагающей в частности систему скидок - все  это говорит  о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также  показал, что  доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с  каждого рубля вложенных средств  за прошлый год.