Анализ финансовой устойчивости предприятия

Содержание

     

          

Введение             3 

1.Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта   4

1.1Понятие,  значение финансового состояния  предприятия    4

1.2Цели  и задачи финансового анализа  предприятия     5

1.3Методика  анализа финансового состояния      7

2. Методика  оценки и анализа финансового  состояния предприятия  9

2.1Анализ  и модели оценки имущественного  положения предприятия  9

2.2Анализ  и модели оценки ликвидности  и платежеспособности   12

2.3Анализ  и модели оценки финансовой  устойчивости    21

2.4Анализ  и модели оценки деловой активности     27

2.5Анализ  и модели оценки рентабельности      29

3.Оценка  общего финансового состояния  предприятия на 

примере ООО «Камея»          31

3.1Общая  характеристика предприятия ООО  «Камея»    31

3.2Оценка  ликвидности и платежеспособности      32

3.3Оценка  производственной деятельности      35

3.4Оценка  деловой активности        36

3.5Оценка  финансовой устойчивости       37 

      Заключение            40

      Список использованной литературы                42 

      Приложение           44 
 
 
 

Введение

     Одной из целей финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и т.д. Таким образом видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, - это очевидно и бесспорно.[11]

     Задачи, поставленные в данной работе, совпадают с задачами финансового анализа:

     -выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;

     -выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

     -оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;

      -оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

      -определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

        Целью же этой работы является проведение общей оценки финансового состояния конкретного предприятия (в данном случае ООО «Камея»). Также дать оценку не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения, т.е. дать характеристику тем количественным изменениям, которые будут выявлены при осуществлении расчетов за период 2006-2007гг.  
 

1.Анализ  финансового состояния  хозяйствующего субъекта

1.1.Понятие,  значение финансового  состояния предприятия

     Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается на показателях,  характеризующих  степень ликвидности предприятия, его деловую активность,  эффективность  управления источниками средств, рентабельность и рыночную активность фирмы. [10]

        ФСП может быть устойчивым, неустойчивым  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи,  финансировать свою деятельность  на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность. [4]

        Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

      Составными этапами диагностики финансового состояния предприятия являются:

-сбор  и аналитическая обработка исходной  информации за оцениваемый период;

-обоснование  используемой системы показателей и их классификация;

-определение  типа финансовой устойчивости  предприятия.

          Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Основными источниками информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) , отчет о прибылях и убытках (форма №2) , отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.  

     1.2 Цели и задачи  финансового анализа предприятия 

          Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

     -оценить  текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

     -оценить  возможные и целесообразные темпы  развития предприятия с позиции  финансового их обеспечения;

     -выявить  доступные источники средств  и оценить возможность и целесообразность  их мобилизации;

     -спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

     Цель  такого анализа заключается в  установлении возможности выгодного  вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить  риск потери.

          Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности. Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения:

        · структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

        ·  эффективности и интенсивности его использования;

        ·  платежеспособности и кредитоспособности  предприятия;

        ·  запаса его финансовой устойчивости.

       В рамках финансового анализа решаются следующие задачи:

-во-первых, выявляется степень сбалансированности  между движением материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;

-во-вторых, оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

-в-третьих,  появляется возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

      Составными этапами диагностики финансового состояния предприятия являются:

-сбор  и аналитическая обработка исходной  информации за оцениваемый период;

-обоснование  используемой системы показателей и их классификация;

-определение  типа финансовой устойчивости  предприятия. 

     Содержание  анализа финансового состояния  компании зависит от поставленной цели, которая может подразумевать  комплексный анализ сильных и  слабых сторон деятельности фирмы либо сравнительно простой анализ ее краткосрочной ликвидности.

                  Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. [10] 

     1.3. Методика анализа финансового состояния 

   Методика  анализа финансового состояния  предприятия должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

-анализ  экономического потенциала хозяйствующего  субъекта, который включает анализ  имущественного положения: состава  и динамики имущества предприятия  и источников его формирования (построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении);

-анализ  финансового положения предприятия на основе финансовых коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

-разработка  возможных перспектив развития  предприятия. 

     Существуют  различные способы проведения финансового  анализа (методы чтения финансовых отчетов), среди которых наиболее важные: 1.Горизонтальный анализ. 2.Вертикальный анализ. 3.Анализ финансовых коэффициентов. 4.Трендовый анализ. 5.Сравнительный анализ. 6.Факторный анализ.[6] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Методика  оценки и анализа  финансового состояния предприятия

     2.1Анализ  и модели оценки имущественного положения 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  эффективным размещением и использованием средств (активов), их достаточностью для  текущей и предстоящей хозяйственной  деятельности и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Поэтому предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании сведений представленных в бухгалтерском балансе предприятия и приложениях к нему.