Анализ финансовой деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РФ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра информатики и математики 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине 

«Финансовый менеджмент» 

Вариант 4 
 
 
 
 

Исполнитель:

               Факультет: учетно-статистический

                            Специальность: 

                                          Группа: БУ-1

                    Номер личного дела:  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2009

РЕЦЕНЗИЯ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………………..

Глава  I. Финансовый анализ и финансовая устойчивость предприятия……..

1.1. Сущность  и назначение финансового анализа……………………………..

1.2. Методы и  виды анализа финансовой устойчивости  предприятия

Глава II. Основные методы обеспечения финансовой устойчивости

2.1. Методы финансового  планирования

2.2. Управление  выручкой от реализации

2.3. Инвестиционная  деятельность

III. Практическая часть

Заключение

Литература

Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

       В условиях перехода к рыночным отношениям в России исключительное значение приобретает эффективное управление финансами предприятий различных форм собственности — финансовый менеджмент.

         Актуальность темы обусловлена тем, что в период становления рыночной экономики активизация деятельности предпринимательства является необходимым условием устойчивого экономического роста государства. В связи с этим очень важно изучать и знать не только структуру и организацию финансов на предприятии, но и знать какие методы и механизмы применять для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Поэтому целью работы является изучение данных методов.

         Основными задачами работы является, во-первых, изучение видов финансового анализа, во-вторых, необходимо рассмотреть основные методы обеспечения финансовой устойчивости. И, наконец, произвести оценку деловой активности компании на примере ОАО «Восход».

          Цель и задачи работы обуславливают  следующую структуру работы: в  первой главе будут рассмотрены  сущность и назначение финансового  анализа, а так же методы анализа финансовой устойчивости предприятия. Вторая глава будет посвящена изучению методов обеспечения финансовой устойчивости (финансовому планированию, управлению выручкой от реализации и инвестиционной деятельности предприятия).  
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава I. Финансовый анализ и финансовая устойчивость предприятия.

1.1. Сущность и назначение  финансового анализа 

    Управляя  финансами на крупных предприятиях, финансовые подразделения предприятий (отделы, управления и т.п.) выполняют ряд  функций, в том числе анализ финансового состояния предприятия (состояния оборотных средств, платежеспособность предприятия, определение рентабельности). Можно даже сказать, что анализ финансового состояния является одним из важнейших условий успешного управления.

    Цели финансового анализа:

• Выявление изменения показателей финансового состояния
• Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия
• Оценка качественных и количественных изменений финансового состояния организации
• Определение тенденций изменения финансового состояния.

        Финансовый анализ проводится  на основе финансовой отчетности (Отчет о прибылях и убытках,  отчет о движении денежных  средств и т.д.).

          Анализ финансового состояния  предприятия включает в себя  следующие этапы:

• Предварительная или общая оценка финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчетный период.
• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
• Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса
• Анализ оборачиваемости активов
• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
• Анализ потенциального банкротства предприятия.

 

    1.2 Методы и виды  анализа финансовой  устойчивости предприятия

    В финансовом анализе применяются  следующие основные методы:

    1) Метод сравнения – является наиболее простым методом финансового анализа. При применении данного способа финансовые показатели отчетного периода сравниваются с финансовыми показателями базового периода.

    2) Метод группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы – это дает возможность проводить аналитические расчеты, выявлять тенденции развития отдельных явлений.

    3) Метод цепных подстановок – это замена отчетного показателя базисным показателем, а все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупные финансовые показатели.

    4) Метод финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных показателей к другим. Метод применяется для количественной оценки финансового состояния предприятия. Так же может быть использован для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с показателями других организаций. Метод финансовых коэффициентов может быть применен для выявления динамики развития показателей.

    Рассмотрим  более подробно каждый из этапов финансового  анализа предприятия.

    Общая оценка финансового состояния организации  и изменение ее финансовых показателей - данный вид финансового анализа  предназначен для оценки выявления общих характеристик финансовых показателей предприятия, динамики и отклонений за отчетный период.

    Для этого необходимо сначала определить по данным бухгалтерского баланса стоимость  имущества предприятия (выражается величиной показателя Итого), стоимость внеоборотных активов, величина оборотных активов, величина заемных средств – сумма показателей баланса, отражающая долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, величину собственных средств.

    Для проведения анализа основных показателей финансового состояния составляется сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

    Сравнительный анализ проводится двумя методами:

    - метод горизонтального анализа  - дает характеристику изменения показателей за отчетный период.

    - вертикальный анализ характеризует удельный вес показателей в общем итоге.

    Изменение удельных весов статей баланса за отчетный период рассчитывается по формуле:

     (ait2/бt2 – ait1/бt1)*100

    ai – статья баланса 

    t2 – значение показателя на конец периода

    t1 – значение показателя на начало периода

    бt2 -  значение валюты баланса на конец периода

    бt1 - значение валюты баланса на начало периода.

    Важным  показателем финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность.

    Платежеспособность  означает наличие у предприятия  финансовых возможностей для регулярного и своевременного погашения своих долговых обязательств. Такие возможности определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств. Понятно, что последнее зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, в процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов. Понятно, что деньги могут направляться и на увеличение капитала, и на погашение долгов. Наличие той или иной суммы денежных средств на ту или иную балансовую дату еще не является критерием оценки платежеспособности предприятия. Другое дело — изменение суммы денежных средств за определенный период и причины, вызвавшие это изменение.  Иными словами, надо определить, какие виды деятельности и какие элементы активов и пассивов способствовали приросту или уменьшению денежных средств и в какой степени. Определив это, можно ответить на вопрос, в каком направлении надо изменить активы и пассивы, чтобы суммы денежных средств увеличились[2,32].

    При определенном уровне производства и  реализации надо иметь источники средств, чтобы поддерживать необходимые размеры собственного и заемного капитала. Капитала должно быть достаточно для:

    а) создания запасов сырья и незавершенного производства в 
размерах, обеспечивающих бесперебойную деятельность;

    б) поддержания достаточного уровня запасов готовой продукции, гарантирующих стабильность продаж;

      в) возможности предоставления кредита покупателям.

    Кроме того, необходимо всегда иметь определенную сумму денежных средств для выплат по текущим обязательствам.

    Помимо  названных целей, часть источников средств (собственных или заемных) должна покрывать потребность в инвестициях, а  другая часть должна использоваться на создание фондов и резервов.

    Кредиторская задолженность лишь частично является источником финансирования всех этих вложений. При нормальных условиях деятельности она должна покрывать часть поставок сырья, материалов и услуг,  а также текущих расходов в процессе производства.

    Все это предполагает стабильные условия деятельности предприятия. Если произойдет какой-либо срыв поступления платежей от покупателей или любое ужесточение условий кредита от поставщиков и других кредиторов, или снижение прибыли, то постоянная потребность предприятия в финансовых и денежных потоках, естественно, увеличится.

    Таким образом, финансовые и денежные потоки находятся в постоянной взаимозависимости. Сама по себе максимизация сумм имеющихся у предприятия денежных средств не является самоцелью. Их должно быть достаточно для покрытия текущих обязательств. При нормальном обороте денежные средства постоянно трансформируются в другие элементы активов и пассивов, необходимые для функционирования предприятия.

    При этом важно, что именно повлияло на то или иное увеличение или уменьшение денежных средств и рационально ли такое влияние с финансовой точки зрения.

    Вот почему в каждом периоде важно  сопоставить изменение суммы денежных средств с изменениями величины других элементов активов и пассивов (34,К).

    Платежеспособность можно рассчитать по формуле:

    D>= M+H