Анализ финансовой деятельности предприятия

·        сравнительный анализ, использует метод  сравнения результатов финансово  – хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности. 

·        факторный анализ, направлен на выявление  величины влияния факторов на прирост  и уровень результативных показателей. 

·        диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения. 

·        маржинальный анализ, - это метод  оценки и обоснования эффективности  управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между  объемом продаж, себестоимостью продукции  и прибылью. 

·        экономико – математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования. 

·        стохастический анализ используется для  изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и  процессами финансово–хозяйственной  деятельности предприятия. 

·        функционально – стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции. 

6)  по субъектам анализа: 

·        внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями  предприятия для нужд управления. 

·        вешний анализ, который производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия. 

7)  по содержанию программы: 

·        комплексный анализ, при котором  деятельность организации изучается  всесторонне. 

·        тематический анализ, при котором  изучаются отдельные стороны  деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Методика анализа  ФХД 

Методика  анализа финансово-хозяйственной  деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово –  хозяйственного состояния предприятия. 

Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово  – хозяйственной состояния  предприятия.[2] Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа  являются практически одинаковыми  с небольшим расхождениями. 

Детализация процедурной стороны методики анализа  финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и  различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные  стороны похожи. 

Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно: 

форма №1 Бухгалтерский  баланс 

форма №2 Отчет  о прибылях и убытках 

форма №3 Отчет  о движении капитала 

форма №4 Отчет  о движении денежных средств 

форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу 

Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений которые не могут  составлять коммерческую тайну» не могут  составлять коммерческую тайну. 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия проводится в три этапа. 

На первом этапе принимается решение о  целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии  действующим нормативным документам. В этом случае  проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия. 

Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская  фирма не может составить стандартное  аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается. 

Проверка  готовности отчетности к чтению носит  технический характер и связана  с визуальной проверкой наличия  необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных  итогов и валюты баланса. 

Цель второго  этапа – ознакомление с пояснительной  запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия  функционирования предприятия в  данном отчетном периоде и учесть анализе факторы, воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке. 

Третий этап является основным в анализе хозяйственной  деятельности. Целью этого этапа  является оценка результатов хозяйственной  деятельности и финансового состояний  хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей. 

В начале анализа  целесообразно охарактеризовать финансово  – хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки. 

Затем производиться  анализ состояния «больных статей отчетности», а именно статей убытков (форма №1 – строки 310, 320, 390, форма №2 строки – 110, 140, 170), долгосрочных и краткосрочных  кредитов банков и займов, непогашенных в строк (форма №5 строки 111, 121, 131, 141, 151) просроченной дебиторской и  кредиторской задолженности (форма  №5 строки 211, 221, 231, 241) а также просроченных векселей (форма №5 строка 265). 

В случае наличия  сумм по этим статьям необходимо изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже. 

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит, в общем, из следующих основных компонентов: 

·        Анализ имущественного положения 

·        Анализ ликвидности 

·        Анализ финансовой устойчивости 

·        Анализ деловой активности 

·        Анализ рентабельности 

Эти составные  части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим  процедурам анализа финансово-хозяйственной  деятельности организации. 

Анализ имущественного положения складывается из следующих  компонентов: 

·        Анализа активов и пассивов баланса 

·        Анализа показателей имущественного положения 

При анализе  активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом  периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса. 

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов  ( II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения). 

Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей: 

·        Сумма хозяйственных средств  находящихся в распоряжении предприятия 

·        Данный показатель дает обобщенную стоимостную  оценку активов числящихся на балансе  предприятия 

·        Доля активной части основных средств 

·        Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция. 

·        Коэффициент износа 

·        Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором.[4] Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности. 

·        Коэффициент обновления , -  показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства. 

·        Коэффициент выбытия, - показывает, какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по  причинам изношенности. 

Анализ ликвидности  предприятия базируется на расчете  следующих показателей: 

·        Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах. 

·        Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. 

·        Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.