Анализ финансового состояния предприятия ООО "Дымовское колбасное производство"

Кроме того, при оценке нормального для предприятия  уровня этого коэффициента надо сопоставить его с рассмотренным выше коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, т.е. материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают главным образом дебиторскую задолженность. Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности.

В то же время коэффициент  обеспеченности, как правило, невысок  на предприятиях, где в структуре  имущества большой удельный вес занимают материальные средства, т.е. не самая мобильная часть имущества, доже при одинаковом соотношении заемных и собственных средств.

Доходность (рентабельность) капитала определяется как процентное отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости его активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня зависит при прочих равных условиях размер дивидендов на акции.

В показателе рентабельности капитала результат текущей деятельности данного периода (балансовая прибыль) сопоставляется с имеющимися у предприятия основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов предприятие будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является непосредственно результатом главным образом от реализации продукции, Т.е. зависит от объема. Объем реализации - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализованной продукции, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества предприятия. Рентабельность активов - показатель, производный от выручки от реализации, приходящейся на рубль их стоимости.

Поэтому, хотя с точки  зрения инвестиционной

привлекательности нам  важен показатель рентабельности активов, его надо рассматривать как произведение рентабельности реализованной продукции  на оборачиваемость активов (выручка  от реализации, деленная на среднюю  за анализируемый период стоимость  активов).

 

 

П/А = П/Р * Р/А (2)

 

где П - балансовая прибыль;

А - средняя за анализируемый  период стоимость активов;

Р - выручка от реализации продукции.

Рентабельность капитала может повышаться при неизмененной

рентабельности реализованной  продукции, и росте объема реализации,

опережающем увеличение стоимости активов, Т.е. ускорением

оборачиваемости активов. И наоборот, при неизменной оборачиваемости  активов рентабельность капитала может  расти за счет роста рентабельности реализации.

Если продукция предприятия  пользуется достаточно высоким спросом, в течение какого-то времени рентабельность реализации можно наращивать путем повышения цен. Однако, это всегда временный фактор. Второй способ повышения рентабельности реализации снижение себестоимости продукции. Для этого надо, чтобы цены на материальные ресурсы и средства на оплату труда росли медленнее цен на реализуемую продукцию. Этот фактор тоже вряд ли достаточно надежен в нынешних условиях.

Наиболее последовательная политика предприятия, отвечающая целям  повышения его инвестиционной привлекательности, состоит в том, чтобы увеличивать объем производства и реализацию продукции, пользующейся спросом на более или менее длительную перспективу. Иными словами, увеличение производства той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

При анализе рентабельности капитала, безусловно, надо принимать  во внимание роль отдельных его элементов - как в активах, так и в источниках средств.

Анализ Финансово-хозяйственной  деятельности предприятия имеет очень важное значение, поскольку только на основе финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, и наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

 

1.3 Информационная база  анализа финансового состояния предприятия

 

Основным (в ряде случаев  и единственным) источником информации об экономической и финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Каждый субъект анализа  изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа. Таким образом, становится очевидной верховная роль бухгалтерского баланса для оценки экономической и финансовой деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Информационной базой  анализа финансового состояния  предприятия являются отчетный бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчёт о движении фондов и других средств, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, финансовый план предприятия.

 

 

2. Оценка финансово-хозяйственной  деятельности предприятия на  примере ООО «Дымовское колбасное  производство»

 

2.1 Общая характеристика  предприятия

 

Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует  экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью  анализа рассмотрим тенденции развития, системно исследуем факторы, определяющие изменения результатов деятельности на примере мясоперерабатывающего предприятия ООО «Дымовское колбасное производство».

Мясоперерабатывающее  предприятие ООО «Дымовское колбасное  производство» - входит в число крупных предприятий по производству мясопродуктов и полуфабрикатов.

История ООО «Дымовское колбасное производство» (ООО «Дымов») начиналась с возведения мясоперерабатывающего  комбината по производству сосисок и вареной колбасы. Именно эти продукты пользуются огромным спросом у покупателей на территории Москвы и за её пределами.

Секрет популярности товарного знака ООО «Дымов»  заключается в оригинальных фирменных  рецептах. Здесь всегда заботятся  о высоком качестве выпускаемой  продукции, стремятся быть надежным и авторитетным партнером. Фирма работает исключительно на отечественном сырье, которое закупается в сельских хозяйствах регионов, поэтому, покупая продукцию ООО «Дымов», можно не беспокоиться за свое здоровье и здоровье своих близких.

Мясоперерабатывающий  комбинат ООО «Дымов» имеет современную химико-бактериологическую лабораторию. Всё сырье, поступающее на комбинат, проходит несколько этапов контроля качества. ООО «Дымов» производит более 20 наименований сосисок, колбас и мясных деликатесов. Разнообразные виды этой продукции рассчитаны на покупателей с различным достатком.

Высокое качество всей продукции  подтверждено сертификатом соответствия «Системой сертификации ГОСТ Р Госстандарт  России». Профессиональные технологи  ООО «Дымов» постоянно разрабатывают  всевозможные новинки с единственной целью - чтобы любому, даже самому взыскательному покупателю пришлась по вкусу продукция фирмы ООО «Дымов».

Полукопченые, вареные  и варено-копченые колбасы, а также деликатесы, которые готовятся как по классическим, так и по оригинальным старорусским рецептам, исключительно из высших сортов свежего, охлажденного мяса - гордость мясоперерабатывающего комбината,

 

2.2 Оценка имущественного  положения ООО «Дымовское колбасное  производство»

 

Рассмотрим более подробно содержание основных статей баланса ООО «Дымов».

В рыночной экономике  под активами баланса понимается имущественная масса, которая должна активно работать и приносить  прибыль. Статьи актива располагаются  по определенной системе. Актив баланса  делится на два раздела: внеоборотные активы и оборотные активы.

Раздел 1 "Внеоборотные активы" объединяет разные по своему экономическому значению статьи баланса  и содержит сведения о средствах, вложенных в основные фонды и  на другие цели. Объединение их в  одном разделе обусловлено принадлежностью к наименее ликвидным активам. Эти активы не предназначены для продажи, а используются для производства продукции, ее транспортировки и хранения. Производственные и финансовые вложения длительного пользования характеризуют деятельность ООО «Дымов».

Раздел 2 "Оборотные  активы" включает оборотные активы предприятия, вовлекаемые в производственно-технологический  процесс, долговые права предприятия, а также краткосрочные финансовые обязательства и денежные средства.

Во втором разделе  учитывается также дебиторская задолженность, которая образуется из расчетных взаимоотношений предприятия с другими организациями. Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

В рыночной экономике  пассив баланса показывает, какая  величина средств (капитала) вложена в производственную деятельность предприятия, кто и в какой мере участвовал в создании имущественной массы предприятия. Он определяется как обязательства за полученные ценности или как требования на полученные предприятием ресурсы. Обязательства различаются по субъектам: одни из них являются обязательствами перед собственниками предприятия, другие - перед кредиторами, банками. Такое деление обязательств в балансе имеет важное значение при определении срочности их погашения. Статьи пассива группируются по степени срочности возврата обязательств.

В предыдущей главе был  очерчен тот круг информации, на котором может базироваться стандартная  процедура анализа финансово-хозяйственной  деятельности мясоперерабатывающего  предприятия. Эта "стандартность" обуславливается в первую очередь тем, что информация ограничивается набором показателей официальной финансовой отчетности, которую должны представлять все зарегистрированные юридические лица.

Для выявления общих  тенденций развития фирмы и определения ее перспективных возможностей целесообразно сопоставлять показатели нескольких балансов (баланс ООО «Дымов» за 2009г. и 2010г.).

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе, в процессе функционирования предприятия их величина и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также в их динамике можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Цель горизонтального и вертикального  анализа финансовой отчетности состоит  в том, чтобы наглядно представить  изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибылях и убытках и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжить свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Дымов», помещенный в таблице № 1.

Технология анализа  достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на 2009 и 2010г. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Иногда вертикальный и горизонтальный анализ целесообразно  проводить по модифицированной отчетности, т.е. некоторые статьи могут быть укрупнены. В тех случаях, когда важно определить значимость отдельных составных частей имущества предприятия, анализ следует осуществлять по полной схеме. Аналитическая характеристика имущества предприятия осуществляется по данным актива баланса (Таблица 1)

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Анализ состава и  структуры имущества ООО «Дымов»

Актив	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	Удельный вес %		Изменения
			2009г. гр1*100:баланс	2010г. гр2*100: баланс	Абс. изм-ения тыс.руб. гр.2-гр.1	Удельн вес в % гр.4-гр.3	Прирост (уменьшение) к 2010г. (гр.2/гр.1*100)-100
	1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы 1.1 Основные средства	23114 23114	23183 23183	80,43% 80,43%	80,61% 80,61%	69 69	0,18 0,18	0,29% 0,29%
Оборотные активы Запасы всего Сырье и материалы Готовая продукция	5624 2126   1993   133	5574 3165   3011   154	34,91% 13,19%   12,37%   0,82%	19,38% 11,01%   10,47%   0,54%	- 50 1039   1018   21	- 15,53 - 2,18   - 1,9   - 0,28	- 0,89% 48,87%   51,08%   15,79%
НДС по приобретенным ценностям	1037	-	6,44%		- 1037	- 6,44	- 100%
2.3 Денежные средства	67	473	0,42%	1,64%	406	1,22	605,9%
Дебиторская задолженность в т.ч. - покупатели и заказчики	1579   1263	911   512	9,80%   7,84%	3,17%   1,78%	- 668   -751	- 6,63   - 6,06	- 42,31%   - 59,46%
2.5 Проч. Оборотные активы	815	1025	5,06%	3,56%	210	- 1,5	25,77%
БАЛАНС	28738	28757	100%	100%	19	0%	0,06%