Анализ финансового состояния организации с целью выявления вероятности банкротства на примере ОАО "Старожиловский молочный комбинат"

2006 год:  К11 = -6289,

2007 год:  К11 = -6060,

2008 год:  К11 = -7913.

Отрицательные значения коэффициента на протяжении трех лет говорят об отсутствии собственного капитала в обороте, а все оборотные  активы сформированы за счет заемных  средств.

Рассчитанные  коэффициенты занесем в таблицу 2.8.

Таблица 2.9.

Кредитоспособность  и платежеспособность организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

 

     Таким образом, рассчитав кредитоспособность и платежеспособность организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат», мы можем утверждать, что данная организация на протяжении трех лет имеет низкую платежеспособность, но, учитывая рост определенных коэффициентов можно предположить, что организации в будущем удастся восстановить как платежеспособность, так и кредитоспособность. В целом финансовое состояние предприятия устойчивое. 

3. Мероприятия по  повышению финансового  состояния организации ОАО «Старожиловский молочный комбинат»

3.1 Прогнозирование  финансового состояния  и диагностика  банкротства организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

     В основу большинства методик прогнозирования  финансово-хозяйственной деятельности организации положены показатели работы за прошлый период. В первую очередь это относится к анализу показателей финансового состояния и банкротства по данным бухгалтерской отчетности.

     В настоящее время наиболее реальной методикой по диагностике банкротства, которая закреплена в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» - это рассмотрение структуры баланса.

     Оценка  баланса может быть удовлетворительной и неудовлетворительной. Структура  баланса предприятия признается неудовлетворительной, а организация  – неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:

Косс < 0.1

Кт.л <2.

     Оценку  структуры баланса с помощью  соответствующих показателей проведем по последним двум годам в таблице 3.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3.1.

Оценка  структуры баланса предприятия  за 2007 год.

 

Рассмотрим  оценку структуры баланса организации  за 2008 год в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Оценка  структуры баланса предприятия за 2008 год.

 

     Исходя  из определения, банкротство наступает  в случае, если организация не способна платить должникам по своим обязательствам в связи с отсутствием денежных средств, поэтому в основу прогнозирования финансового состояния и возможностей банкротства предприятия должны быть положены денежные потоки (приток и отток денежных средств) и в первую очередь определение величины выручки от ожидаемых продаж товаров, продукции, работ и услуг за минусом бартерных операций, величины затрат на производство и реализацию продукции, налогов, платежей и сборов из выручки и прибыли, самофинансируемого дохода на перспективу.

     Спрогнозируем объем выручки на 2009 год с помощью  метода операционного рычага, суть его заключается в том, что  с изменением объема продаж (выручки  от реализации продукции) происходит более  интенсивное изменение прибыли  в ту или иную сторону.

     Так как, объем продаж в 2008 г. составил 46926 тыс. руб., в том числе переменные и постоянные затраты составляют - 48441 тыс. руб. Таким образом при суммарных затратах в -48441 тыс. руб. убыток организации равен 1515 тыс. руб.

     Таким образом, мы видим увеличение выручки (на 13946 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом), что повлечет за собой небольшое увеличение убытка организации и данная ситуация безусловно скажется отрицательно на финансовом состоянии организации ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

     Учитывая  тот факт, что выручка увеличилась, но из минуса организация не вышла, необходимо принять определенные меры. Оптимальным вариантом увеличения выручки в организации ОАО «Старожиловский молочный комбинат» является снижение себестоимости, что повлечет за собой увеличение прибыли.

     В организации ОАО «Старожиловский молочный комбинат» возможны только два метода – это экономия затрат по оплате труда и снижение материальных затрат.

Рассмотрим  таблицу 3.3. 

Таблица 3.3.

Прогноз финансового состояния и вероятности  банкротства организации ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

 

     Анализируя  данные таблицы и расчет показателей  можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Старожиловский молочный комбинат» по состоянию на 2009 г. является неудовлетворительным и характеризуется следующими показателями:

Основные  средства 2482тыс. рублей.

Оборотные активы организации составляют – 13936 тыс. руб. (с начала года увеличились на 51 %) из них: доля собственных оборотных средств имеет отрицательные значения. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников.

Кредиторская  задолженность составила – 11307 тыс. руб. Из нее: задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила – 9939 тыс. руб. и сначала анализируемого периода выросла на 19 %. Дебиторская задолженность составила – 10283 тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности при норме  >=2, равен 0,73.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – (-0,68).

Общий показатель платежеспособности = 0,38.

     Все это свидетельствует о том, что  организация находится в тяжелом  положении и в связи с этим может возникнуть несостоятельность  организации.

     Мерой для предотвращения наступления  банкротства в 2009-2010 гг. может выступить  снижение себестоимости. По прогнозным данным, мы видим, что снижение себестоимости, в частности за счет снижения затрат по оплате труда и уменьшение материальных затрат, может вывести организацию из данного положения, соответственно поможет улучшить финансовое состояние организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат». 

3.2. Пути финансового  оздоровления организации  ОАО «Старожиловский молочный комбинат».

     Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

     Глубокий  финансовый кризис требует полного использования всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации.

     Полная  финансовая катастрофа предполагает поиск  эффективных форм санации, в противоположном  случае – ликвидация организации.

     Внутренние  механизмы финансовой стабилизации организации в первую очередь должны быть направлены на восстановление текущей платежеспособности организации во избежание процедуры банкротства. Для устранения текущей неплатежеспособности проводят оперативные меры по стабилизации ситуации, основанные на принципе «отсечения лишнего», а именно сокращении текущих расходов с целью предупреждения роста финансовых обязательств и реализации отдельных видов активов с целью увеличения положительного денежного потока.