Сущность и значение государственного кредита

     По гарантированным займам правительство реально несет финансовую ответственность только в случае неплатежеспособности плательщика. В нашей стране созданы условия для возрождения гарантированных займов в связи с предоставлением местным органам власти, а так же отдельным хозяйственным структурам права проводить операции по заключению займов.

2.2. Международный государственный  кредит

     Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с предоставлением валютных и  товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и  заемщиков выступают банки, предприятия, государства международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с  экономическими законами рынка и  используются для решения задач  экономических агентов. Развитие международного кредита было связано: с вывозом  производства за национальные границы; с международным разделением  труда; с глобализацией товарных и финансовых рынков.

     Функции международного кредита выражают особенности  движения ссудного капитала в сфере  международных экономических отношений. В их числе: перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения  потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует  выравниванию национальной прибыли  в среднюю прибыль, увеличивая ее массу; экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов путем использования кредитных  средств (тратт, векселей, чеков, переводов  и так далее), развития и ускорения  безналичных платежей; ускорение  концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных  кредитов.

     Роль  международного кредита в экономических  процессах: оказывает содействие интернационализации  производства и обмена; оказывает  содействие укреплению международных  экономических связей; повышает экономическую  эффективность внешней торговли, стимулирует и укрепляет рост мирового товарооборота; обеспечивает непрерывность международных расчетов и ускоряет международный оборот средств; является методом регулирования  платежных балансов; усиливает конкуренцию  между странами, поскольку используется, как орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта. [2,с. 84]

     Страны  стремятся использовать побочный экономический  маневр материальными и финансовыми  ресурсами для организации высокоэффективного производства, в продукции которого заинтересован и заемщик, и кредитор.

     В результате, международный кредит способствует: преодолению различий в уровне экономического развития сотрудничающих стран; углублению международного разделения труда.

     Погашение международного кредита и уплата по нему процентов производится выручкой от экспорта товаров, для роста которой  такой вид кредита чаще всего  и используется. Возврат международного кредита приводит к снижению потребления  у страны - заемщика и потенциальному росту в стране - кредиторе.

     Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более  меняться, и к настоящему времени  фактически уже сформировался международный  рыночный механизм кредита, который  опосредует не только сферу международной  торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

     Традиционно международный кредит представлял  собой предоставление валютных и  товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству  другой страны на условиях возвратности, срочности и платности. Кредиторами  и заемщиками были представители  двух разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. В современных же условиях помимо национальных рынков капиталов важнейшим  источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок  капиталов, не имеющий непосредственно  какой либо национальной принадлежности.

     Традиционной  формой международного кредита является внешнеторговый кредит. Последний представляет собой важный фактор повышения конкурентоспособности товаров поставляемых на внешний рынок. Сегодня подавляющая часть машин и оборудования на мировом рынке продается как правило в кредит. Условия этого кредита - сроки, процентная ставка, сумма комиссионных, условия погашения, методы страхования рисков - существенно влияют на конкурентоспособность товара. Чем продолжительнее срок кредита, чем ниже его стоимость (проценты плюс комиссионные), чем больше льгот предоставляет при этом кредитор, тем при прочих равных условиях, выше конкурентоспособность товара на мировом рынке.

     Старейшая форма внешнеторгового кредита - фирменные кредиты. Преимущественно это ссуды, предоставляемые экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа или коммерческий кредит во внешней торговле. Фирменный кредит, сроки которого, как правило, колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет ряд разновидностей: покупательский аванс, кредит по открытому счету. Фирменный кредит чаще всего реализуется посредством открытого счета.

     Кредит  по открытому счету осуществляется через банки импортера и экспортера. Между экспортером и импортером заключается долговое соглашение, по которому первый записывает на счет последнего в качестве его долга общую  стоимость отгруженных товаров  с учетом начисляемых процентов, а импортер, в свою очередь, обязуется  в установленный срок погасить сумму  кредита и выплатить проценты. При фирменном кредите импортер часто вносит так называемый покупательский аванс в размере, чаще всего, 10-20% стоимости поставки в кредит, что  представляет своего рода обязательства  принять поставляемые в кредит товары.

     Вплоть  до начала 60-х годов нашего века фирменные  кредиты были преобладающей формой внешнеторгового кредита и по своему стоимостному объему более чем  в два раза превышали банковский экспортный кредит. Однако быстрый  рост международной торговли, необходимость  импорта взаимосвязанной продукции  сразу у нескольких поставщиков, увеличение сроков кредита продемонстрировали, что у фирменного кредита есть свои недостатки. Среди них, с точки  зрения импортера, наиболее существенными  являются: ограниченные сроки кредита, сравнительно небольшие объемы кредитования, жесткая привязанность импортера к продукции фирмы поставщика. Поэтому с ростом масштабов и диверсификацией международной торговли доля фирменных кредитов в общей сумме внешнеторгового кредитования начала снижаться, все более уступая место банковскому внешнеторговому кредитованию.

     Банковский  внешнеторговый кредит имеет с позиций  импортера определенные преимущества перед фирменным кредитом: возможность  некоторого маневра в выборе фирмы  поставщика определенной продукции; более  длительные сроки кредита; большие  объемы поставок по кредиту; сравнительно меньшая стоимость кредита.

     Первоначально банки вышли в сферу внешней  торговли как кредиторы фирм экспортеров. Поэтому такие внешнеторговые кредиты  именуются кредитами поставщику.

     Со  временем национальные банки страны фирмы экспортера стали осуществлять более гибкую политику внешнеторгового  кредитования: они стали предоставлять  кредиты непосредственно импортеру. За счет полученных от банка средств  импортер оплачивает поставки экспортера. Такой метод банковского внешнеторгового  кредитования получил наименование кредиты покупателю. Они для импортера более выгодны. Появляется возможность выбора фирмы поставщика, однако, пока что только в данной стране. Сроки кредита удлиняются, а его стоимость несколько снижается. При этом фирмы поставщики, устраненные от непосредственного участия в кредитования экспорта, не могут завысить цены кредита, что весьма типично при фирменном кредите и даже при кредите поставщику.

     Помимо  внешнеторгового кредита банки  предоставляют своим контрагентам из других стран финансовые и валютные кредиты. Финансовые кредиты позволяют ссудополучателю ( частному или государственному ) использовать их в гораздо широком спектре, нежели чисто внешнеторговые кредиты. Он может осуществлять за счет этого кредита закупки товаров и услуг в любой стране, где качество и цена окажутся для него наиболее подходящими. Валютные же кредиты предоставляются заемщику в наиболее стабильной свободно конвертируемой валюте в целях выплаты внешнего долга, уплаты процентов по нему, пополнения счетов в свободно конвертируемой валюте. Если заемщиком выступает иностранное государство, то помимо указанных выше целей валютные кредиты используются при осуществлении валютной интервенции в целях регулировании валютного курса.

     Международный кредит прежде всего предполагает определение  суммы кредита, его сроков и условий  погашения, издержек заемщика по кредиту, а также методов страхования  кредитного риска.

     Помимо  этого здесь появляются два важных новых элемента кредита: валюта займа и валюта платежа. При получении кредита и кредитор, и заемщик заинтересованы в том, чтобы валюта займа характеризовалась высокой степенью устойчивости. Поэтому, как правило, кредиты предоставляются в долларах, немецких марках, японских йенах, швейцарских франках и других свободно конвертируемых валютах. Погашение кредита осуществляется не обязательно в той же валюте, в которой был выдан кредит.

     Сумма кредита определяется либо в коммерческом контракте, либо в эмиссионном проспекте  при выпуске международных облигаций. Срок международного кредита зависит  от целого ряда факторов, к которым  относятся: цели и масштабы кредита; аналогичная практика в предоставлении предыдущих кредитов на эти же цели; традиции; национальное законодательство; межгосударственные соглашения.