Совершенствования денежно-кредитной политики

     В части политики  валютного курса заявлена цель  постепенного сокращения государственного  вмешательства в процессы курсообразования. При  этом параметры управления  курсом будут определяться с  учётом задач по сдерживанию  инфляции и обеспечению условий для диверсификации экономики. Конкретных  мер по усилению влияния курса на диверсификацию экономики в основных направлениях не указано.

     В части применения  инструментов денежно-кредитной  политики упор сделан на реализацию  эффективной процентной политики. Основные меры направлены на совершенствование технологий рефинансирования:  развития механизма рефинансирования кредитных организаций с использованием единого пула обеспечения; расширение перечня активов, используемых для  обеспечения при рефинансировании и др.

     Этими направлениями  программы денежно-кредитной политики  на предстоящий период исчерпывается.  Если сделать сухую выжимку  основных мероприятий, то получается, что приоритетами Банка России  по развитию банковского надзора  являются:

         - развитие  содержательных подходов к организации  надзора;

         - развитие  подходов к надзору за кредитным  риском;

         - совершенствование  подходов к регулированию и  управлению рисками, связанными  с использованием кредитными  организациями современных информационных систем;

         - совершенствование  отчётности , в т.ч. развитие надзора  на консолидированной основе .

    В  основных направлениях  содержится ряд дополнительных  мер, а части совершенствования банковского надзора: оценка деловой репутации руководителей,  совершенствование процессов регулирования реорганизаций банков, упрощение эмиссии ценных бумаг, эффективное взаимодействие банков и аудиторов,  ряд мер по развитию инспекционной деятельности. Как видим , Банк России представил список рабочих мероприятий. Завершают документ разделы по совершенствованию финансовых рынков и платежной системы, которые также не содержат какого-либо стратегического задела.

    Проделанный анализ вышеназванных   документов позволяет сделать  ряд выводов.

         1. В таком  стратегическом документе, как  « основные направления  

   единой государственной  денежно-кредитной политики на 2012 год», не содержится  элементов  стратегии прорыва, новых векторов  развития денежно-кредитного регулирования  экономики, в том числе с учётом последствий мирового экономического и финансового кризиса.

        2. Документ  можно признать отражающим пассивную  стратегию денежно-кредитного регулирования,  почти целиком определяемого  факторами внешнеэкономической  конъюнктуры.

Такая ключевая задача Банка России, как обеспечение эмиссии под национальные активы, формирование национальной системы рефинансирования, рассмотрена в основных направлениях косвенно и явно недостаточно.

      3. Основным направления  не  содержат четкого указания сфер ответственности Банка России в части  достижения поставленных целей денежно-кредитного регулирования. Как и в предыдущих документах, сфера и степень ответственности за достижение параметров денежной программы не определена.

      4.  При составлении  денежной программы необходимо  давать экономическое обоснование выбора того или иного показателя, его приоритетности, последствий  недостижения заданного значения. Разумеется, необходимо обеспечить сопоставимость  различных форм статистической ответственности Банка России и соблюдать элементарную лексическую корректность при использовании терминов и названий показателей.

      5. Требуется более   концептуального развития раздел  основных направлений – « Мероприятия  Банка России по совершенствованию  банковской системы и банковского надзора».

     Мировой финансовый  кризис показал, что необходимы  принципиально новые подходы  в сфере банковского регулирования  и надзора, основанные не на  ограниченном ведомственном подходе,  а на комплексном подходе и  объединении усилий регуляторов различных сегментов рынка финансово-банковских услуг.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Совокупность  мероприятий в области денежного  обращения и кредита представляет собой кредитно-денежную политику. Кредитно-денежная политика – один из самых мощных инструментов экономической политики, находящихся в распоряжении государства. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их ограничение (кредитная рестрикция).

Кредитно-денежная политика прямо определяется приоритетами и целями правительства. Такими конечными целями обычно являются: стабильность экономического роста, низкий уровень безработицы, низкая инфляция, стабильность цен, устойчивый платежный баланс.

Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, центральный эмиссионный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное обращение, а через его посредство – на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен.

Кредитно-денежная политика разрабатывается ЦБ во взаимосвязи  с Правительством РФ. Ее цели согласовываются  с правительственной Программой социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу.

Задача  же центрального банка - правильно подбирать инструментарий для проведения денежно-кредитной политики в соответствующих условиях. Наиболее важными из них являются минимальные обязательные резервы, операции на открытом рынке ценных бумаг и ставка рефинансирования

На  современном этапе можно выделить два основных направления кредитно-денежной политики: первое – последовательное снижение инфляции; второе – совершенствование банковской системы, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

1.  Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики.

 

2.  Бюджетный кодекс РФ от 31 июля 1998г. № 145-ФЗ (с изменениями  и дополнениями).

 

3.  Федеральный закон «О центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» от 10 июля  2002г. (с изменениями и дополнениями).

 

4.  Деньги. Кредит. Банки.: Учебник  для вузов. /Е.ф.Жуков, Н.М.Зеленкова,  Л.Т.Литвиненко/Под.ред.проф.Е.Ф.Жукова.-3-е  изд., перераб. и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-703с.

 

5.  Деньги, кредит, банки: учебник/кол.авторов:  под ред.заслуж.деят.науки РФ, д-ра экономич.наук, проф. О.И.Лаврушина- 8-е изд.., перераб. и  доп.- М.:КНОРУС, 2009-560с.

 

6.  Деньги. Кредит. Финансы :учебное  пособие/С.В.Галицкая.-2-е изд.,перераб.  И доп.-М.: Эксмо, 2008.-736с.-(Высшее экономическое  образование).

 

7.  Моисеев С.Р. Денежно-кредитная  политика: теория и практика: Учебное  пособие. 2-е изд. М:МФПА ,2011.-779с.

 

8.  Финансы, денежное обращение  и кредит:Учебник.-2-е изд., перераб.  и доп./ВК.Сенчагов, А.И.Архипов и  др.; Под.ред. В.К.Сенчагова, А.И.Архипова.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.-720с.

 

9 . Финансы. Денежное обращение. .Кредит: учебник для студентов  вузов, обучающихся по направлению  экономика(080100) и менеджмента(080500)/Под.ред.Г.Б.Полянка.-3-е  изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-639с.

 

10. Финансы и кредит: Учебник/  Под.ред.проф. М.В.Романовского, проф.Г.Н.Белоглазовой.-М.: Юрайт-Издат, 2004.-575с.

 

11. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты  денежно-кредитной политики Центральных  банков в новых условиях // Вопросы  экономики. - 2011. - № 6. – с.57-70

 

12. Беклемишев А. Причины возникновения  финансово-экономических кризисов // Финансовая газета. Региональный  выпуск. – 2010.- № 36. – с.14-15

 

13. Беспалов М. Анализ основных  направлений российской денежно-кредитной  политики в 2012 году и на период 2013 и 2014 годов // Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. – 2011. - № 12. – с.29-32

 

14. Голодова Ж.Г. Взаимодействие  Центральных банков и правительств: различия и формы проявления  в условиях мирового кризиса  // Финансы и кредит.- 2009. - № 17. – с.22-31

 

15. Ершов М.В. Некоторые риски  российской финансовой системы  // Деньги и кредит. - 2010. - № 1. –  с.16-20

 

16. Казимагомедов А.А., Сурхаев Р.Р.  Инфляция как главный объект  денежно-кредитной политики // Деньги  и кредит.- 2011. - № 10. – с.72-73

 

17. Карташов А.В. Денежно-кредитная  политика Банка России в условиях  финансовой неустойчивости // Юридическая  работа в кредитной организации.-2009.-№  2.

 

18. Котляров М.А. Пути совершенствования  основных направлений денежно-кредитной политики в России // Финансы и кредит. 2010. - № 9. – с.49-57

 

19. Лолейт А.С. Особенности определения  уровня прозрачности денежно-кредитной  политики //  Деньги и кредит. - 2009. - № 1. – с.16-20

 

20. Мамонов М., Пестова А., Солнцев  О. культ наличности в России: как его развенчать и к чему это приведет? // Вопросы экономики. - 2011. - № 7. – с.79-101

 

21. Обаева А.С. Национальная платежная  система: инфраструктура, инновации,  перспективы развития // Деньги и  кредит. - 2010. - № 5. – с.34-41

 

22. Смирнов Е.Е. Единая денежно-кредитная политика в РФ: Тенденции и перспективы // Управление в кредитной организации. – 2008. - № 6.

 

23. Раквиашвилли А. Современная  банковская система как источник  циклического развития рыночной  экономики //  Вопросы экономики. - 2011. - № 6. – с.71-81

 

24. Улюкаев А.В. Среднесрочные  перспективы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит.- 2011. - № 10. –  с.3-5

 

25. Юзвович Л.И. Влияние фискальной  и денежно-кредитной политики  на инвестиционную активность  субъектов экономических отношений //  Финансы и кредит. - 2010. - № 4. – с.7-10

26. http://www.cbr.ru - официальный сайт  Центрального банка РФ.

 

¹ Деньги, кредит, банки: учебник / колл. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. -9-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2010. -  с. 370

² Борискин А.В. Деньги Кредит Банки/ Е.Ф. Борискин,А.А. Тарабцева. - С-Пб.: СпецЛит, 2000 с. 230

³ Деньги . Кредиты. Финансы: учебное пособие / С. В.  Галицкая.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2008.- (Высшее экономическое образование) с. 703