Платежный баланс России

    При фиксированном курсе должны проводиться  изменения во внутренней экономике  с тем, чтобы при существующем валютном курсе устранить внешний  дисбаланс. Например, при дефиците платежного баланса необходимо за счет продажи валютных резервов сокращать денежную массу, ужесточать денежно-кредитную политику со всеми вытекающими дефляционными последствиями до тех пор, пока спрос на национальную валюту не восстановится.

    При плавающем курсе возможна другая крайность. Валютный курс под воздействием краткосрочных (спекулятивных) факторов может переоценить макроэкономическую несбалансированность экономики, что может повлечь за собой нежелательные структурные изменения.

    Интервенции центральных банков на валютных рынках и активное применение различных денежно-кредитных рычагов в целях воздействия на макроэкономические показатели развития экономики позволяют говорить о том, что в настоящее время ни тот, ни другой режим валютных курсов в чистом виде практически не существуют, хотя эволюция международной валютной системы в целом шла в направлении от режима фиксированных валютных курсов к плавающим [10].  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2. Платежный баланс России и  его особенности 

    В 2003 году устойчивость платежного баланса Российской Федерации поддерживалась благодаря росту поступлений от текущей внешнеэкономической деятельности, а также существенному сокращению нетто-оттока капитала из частного сектора. Продолжилось накопление международных резервов страны, полностью выполнены обязательства по погашению государственного внешнего долга [6].

    Счет  текущих операций.

    Профицит  счета текущих операций увеличился по сравнению с 2002 годом на 23% — до 35,9 млрд. долларов. Определяющим стал рекордный экспорт товаров, компенсировавший расширение оттока средств по импортным операциям и в форме выплат доходов на ввезенный иностранный капитал.

    Соотношение базовых параметров счета текущих  операций в платежных  балансах Российской Федерации в 1995—2003 гг. (млрд. долларов США)

    

    Внешнеторговый  оборот достиг максимального значения в 211,4 млрд. долларов.

    Условия внешней торговли улучшились — рост экспортных контрактных цен превысил увеличение импортных на 10 процентных пунктов. В результате положительный внешнеторговый баланс вырос на 31% — до 60,5 млрд. долларов.

    Изменение экспорта и импорта  товаров в 2003 году по сравнению с 2002 годом    (млрд. долларов США)

    Экспорт товаров составил 135,9 млрд. долларов, что выше уровня базисного периода на 27%. В страны дальнего зарубежья экспортировано товаров на 114,6 млрд. долларов, в страны СНГ — на 21,3 млрд. долларов.

    Контрактная цена на поставляемую Россией нефть  выросла в среднем на 13%, на черные и цветные металлы — на 20%.

    Рост  внешнего спроса стимулировал российских экспортеров к расширению физических объемов поставок, в первую очередь сырьевых товаров.

    Суммарно  экспорт нефти, нефтепродуктов и  природного газа составил 73,7 млрд. долларов (56,3 млрд. долларов — в 2002 году). Их доля в общем экспорте изменилась с 52 до 54%.

    В структуре вывоза 14% общей стоимости приходилось на металлы и изделия из них. Доля машин, оборудования и транспортных средств равнялась 9%. Относительно 2002 года поставки продукции машиностроения увеличились на 19%, при этом на 65% прирост был обеспечен за счет продажи транспортных средств. Стоимость продукции химической и связанных с ней отраслей в общем экспорте составила 7%. В структуре группы наибольшие темпы роста отмечены по фармацевтической продукции (153%), что связано с резким увеличением поставок лекарственных средств в страны СНГ.

    Товарная  структура экспорта в 1997—2003 гг. (в % к итогу)

    

    Среди основных потребителей российских товаров  наиболее крупными являлись, как и  годом ранее, Германия, Нидерланды, Италия, Китай, Украина и Белоруссия.

    Импорт  товаров составил 75,4 млрд. долларов. Темп прироста показателя существенно вырос (до 24% в 2003 году против 13% в предшествующем). Из стран дальнего зарубежья ввезено продукции на 60,2 млрд. долларов, из стран СНГ — на 15,2 млрд. долларов.

    Интенсивное наращивание поставок из-за рубежа было обусловлено ростом доходов экономики (реальный ВВП вырос относительно 2002 года на 7,3%), трансформировавшихся в увеличение реальных располагаемых доходов населения и инвестиций в основной капитал, улучшением финансового состояния предприятий, а также укреплением российского рубля в реальном эффективном выражении (на 0,8% год к году).

    Товарная  структура импорта  в 1997—2003 гг. (в % к итогу)

    

    Характерной особенностью отчетного периода  явилось наращивание физических объемов ввоза по всем укрупненным группам товарной номенклатуры, в их числе — товары промежуточного потребления и инвестиционные. Среди значимых позиций наибольшие темпы роста стоимости ввезенной продукции отмечены по металлам и изделиям из них (на 41%), а также машинам, оборудованию и транспортным средствам (на 27%). В составе последних 51% прироста стоимости ввоза был получен за счет импорта машин и оборудования, 38% — средств наземного транспорта.

    Поставки  потребительских товаров также  увеличились: ввоз продукции легкой промышленности вырос на 17%, продовольственных товаров — на 16%. Существенно вырос импорт лекарственных средств (на 48%), поставляемых главным образом странами Европейского союза.

    Страновая структура импорта не претерпела существенных изменений, оставаясь  на протяжении последних лет стабильной как по составу участников торговли, так и по их доле в объеме ввоза.

    Наиболее  крупными поставщиками среди стран  дальнего зарубежья являлись Германия, Китай, США, Италия и Франция, среди  стран СНГ — Белоруссия, Украина и Казахстан.

    Страновая структура внешней  торговли в 2003 году (в % к итогу)

    

    Дефицит баланса услуг по сравнению с 2002 годом расширился до 11,1 млрд. долларов (на 12%).

    Их  оборот возрос на 6 млрд. долларов — до 43,2 млрд. долларов.

    Экспорт услуг равнялся 16,0 млрд. долларов, увеличившись относительно предыдущего года на 2,4 млрд. долларов (на 18%). В общем его приросте 40% приходилось на прочие деловые услуги, 26% — на транспортные, 15% — на строительные, 14% — на услуги по статье “Поездки”.

    Объем услуг международного транспорта, предоставленных нерезидентам, вырос на 12% — до 6,1 млрд. долларов, их доля в структуре экспорта была самой значительной — 38%. Увеличение стоимости наблюдалось по всем видам транспорта.

    Экспорт услуг, связанных с международными поездками, оценивался в 4,5 млрд. долларов (4,2 млрд. долларов). При этом в условиях снижения общего числа въехавших в Российскую Федерацию иностранных граждан положительная динамика была обусловлена увеличением расходов по поездкам личного характера, преимущественно граждан из стран дальнего зарубежья. Расходы нерезидентов по пребыванию на территории страны с деловыми целями снизились, наиболее значимо — по поездкам граждан из стран СНГ.

    Высокие темпы роста отмечены по экспорту услуг в сфере культуры и отдыха (198%), строительных, а также деловых, профессиональных и технических услуг (150%). Доля последних в общем объеме услуг увеличилась с 13 до 17%.

    Импортировано услуг на 27,1 млрд. долларов (23,5 млрд. долларов). На 44% рост показателя определялся увеличением стоимости услуг по статье “Поездки”, на 18% — по строительным, на 13% — по прочим деловым услугам.

    Услуги, потребленные российскими гражданами во время зарубежных визитов, оценивались  в 12,9 млрд. долларов. Их доля в общем импорте, как и годом ранее, была самой весомой — 47%. При этом в распределении по категориям наибольший прирост стоимости приходился на личные поездки резидентов в страны дальнего зарубежья.

    Среди остальных позиций импорта наибольшие темпы роста отмечены по роялти и  лицензионным платежам (в 2,1 раза), страховым услугам (162%), операционному лизингу (143%), строительным услугам (136%).

    Структура экспорта и импорта  услуг в 2003 году (в % к итогу)

    

    Сальдо  платежей, связанных с оплатой  труда, сложилось отрицательным  в размере 0,1 млрд. долларов (годом ранее оно было положительным — 0,2 млрд. долларов).

    Выплаты временно работающим в стране нерезидентам увеличились с 0,5 до 0,9 млрд. долларов. Численность этой категории работников возросла на 45% при менее интенсивном росте уровня заработной платы.

    Доходы  россиян, трудоустроенных за рубежом, составили 0,8 млрд. долларов и увеличились на 16%, при этом численность выросла на 3%, а средняя заработная плата — на 12%.

    Дефицит баланса инвестиционных доходов  возрос с 6,8 до 13,0 млрд. долларов, что в условиях минимальных объемов привлечения внешних ресурсов государственным сектором было обусловлено интенсивным наращиванием иностранных обязательств коммерческих банков и нефинансовых предприятий, а также особенностями дивидендной политики, проводимой в 2003 году некоторыми крупными российскими компаниями.

    В целом инвестиционные доходы, начисленные  к получению, сократились с 5,0 до 4,7 млрд. долларов, что определялось существенным снижением показателя по сектору государственного управления (на 0,8 млрд. долларов).

    Доходы, начисленные к выплате нерезидентам, напротив, выросли в полтора раза и равнялись 17,7 млрд. долларов. При этом если в 2002 году на выплаты по портфельным инвестициям приходилось 30%, а по прочим — 45%, то в отчетном периоде их доли снизились соответственно до 28 и 34%. На первое место (38%) вышли платежи, связанные с привлеченными прямыми инвестициями, в том числе 36% — с участием в капитале. Изменение структуры показателя, как отмечалось, было связано с рекордным объемом дивидендов, объявленных к выплате держателям акций крупных нефтедобывающих компаний.

    Валютные  резервы.

    Официальные валютные резервы Российской Федерации  увеличились на 29,1 млрд. долларов, в том числе за счет операций, включаемых в платежный баланс, — на 26,4 млрд. долларов. С учетом монетарного золота международные резервы страны по состоянию на 1 января 2004 года составили 76,9 млрд. долларов.

    Накопленного  объема золотовалютных резервов было достаточно для финансирования импорта  товаров и услуг в течение 9 месяцев (на 1 января 2003 года аналогичный показатель находился на уровне 6,8 месяца), коэффициент покрытия резервами широкой денежной базы равнялся 1,18 (1,23) [5, 6].

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Проблемы вывоза капитала из страны и их решение

     
       Вывоз капитала  из страны – явление отнюдь не обязательно криминальное, отток капитала может происходить вполне легально. Капитал очень текучий материал, и эффективных административных мер по предотвращению его оттока не существует. «Убедить» остаться его можно только с помощью экономических мер. Как часто можно услышать: «капитал течет туда, где ему хорошо». Поскольку к нам он не течет, по всей видимости, ему здесь плохо. 
       Основным индикатором экономических отношений любой страны с остальным миром является структура платежного баланса, состоящая из двух частей: текущего баланса и баланса движения капитала. Текущий баланс является разницей между экспортом и импортом товаров, услуг, работ, доходов от оплаты труда и инвестиционных доходов – всех видов благ, поставка и оплата которых происходит в один и тот же период. На счете движения капитала учитываются вложения, отдача от которых (обратное движение) ожидается как минимум в следующем периоде.