Особенности организации и проведения валютных операций в России

• приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов. Для страхования валютного риска также применяются валютные фьючерсы.

     Валютный  арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.

     Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран - суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.

     Следующая разновидность валютного арбитража  - временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов.

     В результате распространения системы  плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.

     Отличие временного арбитража от обычной  валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража  дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции.

     Валютная  операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.

     Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

     Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

     Валютная  позиция – остатки средств  в иностранных валютах, которые  формируют активы и пассивы (с  учетом внебалансовых требований и  обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

     Короткая  открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

     Длинная открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, активы и внебалансовые  требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

     Закрытая  валютная позиция – валютная позиция  в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

     Дата  заключения сделки (дата сделки) – дата достижения сторонами сделки  предусмотренными законодательством РФ и международной  практикой способами соглашения по всем ее существующим условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

     Дата  валютирования – оговоренная  сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке. ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т. е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

     V. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом  товаров и услуг

     Во  внешней торговле применяются такие  формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

     Документарный аккредитив – обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.

     При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается досье.

     В расчетах по форме документарное инкассо – банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.

     При применении банковских переводов в  расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. 

     VI. Операции по привлечению и  размещению банком валютных средств

     Эти операции включают в себя следующие  виды:

     1) привлечение депозитов: физических лиц и юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

     2) выдача кредитов: физическим лицам и юридическим лицам;

     3) размещение кредитов на межбанковском  рынке.

     Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

     По  своему содержанию все валютные операции,  проводимые  на  территории  РФ, подразделяются на:

• Операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на  валютные ценности.
• Ввоз и пересылку в (из) РФ валютных ценностей  (иностранной  валюты,  ценных бумаг,  драгоценных  металлов,  природных  драгоценных   камней,   облигаций внутреннего гос. займа).
• Осуществление международных денежных переводов.

     За  нарушения пруденциальных норм деятельности, касающихся валютных операций, в соответствии с Инструкцией Банка России «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности» от 31 марта 1997 года № 59 установлены штрафы [7].

     Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля.

       В России валютные операции  могут осуществляться уполномоченными  банками, то есть коммерческими  банками, получившими лицензии  Центрального Банка России  на  проведение операций в иностранной  валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

     Российское  законодательство под термином "валютные операции" понимает:

1. операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
2. ввоз и пересылка в Россию, а также вывоз и пересылка из России валютных ценностей;
3. осуществление международных денежных переводов;
4. расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ.

     Отмечу, что в приведенном втором определении  под валютными ценностями понимаются:

• иностранная валюта;
• ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг (включая депозитарные расписки), опционы, дающие право на приобретение ценных бумаг, и долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;
• драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;
• природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

     Под понятием «валюты» понимается денежная единица страны, участвующей в международном экономическом обмене и других международных отношениях, связанных с денежными расчетами.

     Операции  с иностранной  валютой и ценными  бумагами в иностранной валюте подразделяются  на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

     Ограниченный  круг валютных операций, связанных  с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции).

       Необходимо уточнить, что все  валютные операции тесно взаимосвязаны,  поэтому очень сложно четко  отклассифицировать все операции  с иностранной валютой.

       Рассмотрена классификация валютных операций. В соответствии с законом “О валютном регулировании и валютном контроле” все валютные операции делятся на: текущие и операции связанные с движением капитала.

        В  настоящее время единый курс рубля устанавливается Центральным банком РФ на основе результатов операций  по купле-продаже иностранной валюты на ММВБ.

     Предприятия обязаны продавать на внутреннем валютном  рынке России  50% своей валютной  выручки, образовавшейся от всех платежей в  иностранной валюте, полученных ими от организаций и физических лиц, не являющихся резидентами Российской Федерации, за исключением случаев, специально установленных законодательством.

       В следующей главе будут рассмотрены особенности  валютных операций проводимых в Российской Федерации.

 

2. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРОВЕДЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

     Банки проводят широкий круг операций и сделок на валютном рынке: обслуживают валютные счета клиентов (резидентов и нерезидентов), выдают валютные кредиты, заключают сделки по покупке и продаже валюты на межбанковском рынке, а также с другими юридическими лицами, являются агентами государственного валютного контроля.

     Принципы  осуществления валютных операций в  РФ, полномочия и функции  органов  валютного регулирования и валютного  контроля, права и обязанности  юридических и физических лиц  в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушения валютного законодательства в настоящее время регулируется Законом  РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ.

     Банк  России – основной орган валютного  регулирования в РФ. Он определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, проводит все виды валютных операций, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в России операций с валютой РФ и ценными бумагами в валюте РФ.

     Банки, проводящие валютные операции, в целях  снижения валютных рисков должны соблюдать  лимит открытой валютной позиции (ОВП), т. е. поддерживать на определенном уровне разрыв между суммами своих требований и обязательств в валюте.

       В настоящее время лимит ОВП  установлен в размере 10% от  суммы собственных средств (капитала) банка по каждому виду валют, и банки ежедневно должны его соблюдать.

1.   ОСОБЕННОСТИ ОПЕРАЦИИ «СПОТ»

     Базой для проведения операций “спот”, оказывающих  исключительное влияние на валютную позицию, служат корреспондентские отношения между банками. Валютные операции “спот” составляют примерно 90% всех валютных сделок. Главными целями их проведения являются:

     • обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;

     • перевод средств из одной валюты в другую;