Е. Б. Свердлина, Т. Н. Гладченко

  Основы экономического  анализа

 

   Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  4

1. Общие методические рекомендации к проведению анализа финансово-

    бухгалтерской отчетности организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

2. Информационная база для проведения комплексного анализа финансово-

бухгалтерской отчетности организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

3. Логическая и информационная взаимосвязь показателей отчетных форм:

содержание  и роль в контроле качества исходной информации . . . . . . . . . . . . 17

4. Табличные макеты к комплексному анализу финансово-бухгалтерской

отчетности  организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

   Библиография . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

   Приложение 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

   Приложение 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

   Приложение 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

   Приложение 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

 

   Введение 

В действиях аналитика  есть что-то от работы детектива, так как  ему приходится сопоставлять все известные  факты, используя ограниченную и неполную информацию, которая имеется в его распоряжении.

Л. А. Бернстайн

 

    Назначением анализа финансово-бухгалтерской  отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности. Это необходимо для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии организации, а также с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

    Анализ  финансовой отчетности заключается  в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия каких-либо решений.

    Финансово-бухгалтерская (в российской официальной терминологии – бухгалтерская) отчетность является основой финансового анализа. А для внешних по отношению к организации заинтересованных юридических и физических лиц – является публичным источником информации.

    Несмотря  на то, что в теории и практике финансового анализа разработан ряд стандартных приемов и  процедур, формирование методики анализа  финансово-бухгалтерской отчетности в каждом конкретном случае происходит в соответствии с поставленными целями. Финансовый анализ может быть использован в качестве инструмента при обосновании вариантов инвестирования или слияния предприятий, как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов; для выявления проблем управления производственно-хозяйственной деятельностью, а также оценки эффективности руководства организации. А главное он позволяет в меньшей степени полагаться на догадки и интуицию, и таким образом уменьшает неопределенность, которая всегда присутствует в процессе принятия решений.

    Успех при проведении анализа финансово-бухгалтерской  отчетности основывается на двух основных предпосылках:

1. Глубокое понимание модели учета, учетных правил, применяемых при формировании показателей отчетных форм.
2. Умение использовать инструменты финансового анализа, с помощью которых можно определить и оценить наиболее существенные финансовые и производственные показатели, их тенденции, соотношения в целях получения выводов и обоснования финансовых решений.

    Без первой предпосылки, т. е. понимания  языка и ограничений бухгалтерской  информации использование количественных методов финансового анализа  теряет экономический смысл и  приобретает формальный характер. Вышеуказанный подход определил структуру данного методического издания.

 

1. Общие методические рекомендации к проведению анализа 

финансово-бухгалтерской  отчетности организации

 

Бухгалтер идет от первичных  документов, фактов хозяйственной жизни, аналитик, напротив, - от отчетности к фактам хозяйственной жизни, подтверждая их концептуальной, т. е. заданной целью анализа, реконструкцией. Таким образом, отчетность во всех случаях рассматривается как своеобразный мост между анализом и учетом, причем именно первый составляет смысл второго, ибо вне анализа нет учета.

И. И. Елисеева 

    Цель данного методического издания – обучить методике комплексного углубленного финансового анализа, позволяющей извлечь максимум полезной информации из бухгалтерской отчетности организации.

    Блок-схема  предлагаемой методики комплексного углубленного анализа бухгалтерской отчетности организации представлена на рисунке 1. Она охватывает десять логически увязанных направлений анализа. Каждое направление предусматривает заполнение и оценку от одной до девяти аналитических таблиц. Построение аналитических таблиц определялось целесообразностью и возможностью использования в анализе отчетных форм всех известных приемов и способов финансового анализа, включая горизонтальный, вертикальный анализ; расчет коэффициентов, их сравнение с нормативным значением и др.

    Специалист, овладевший комплексной методикой  анализа публикуемой финансово-бухгалтерской  отчетности, всегда сможет преобразовать ее в частную методику в соответствии с целями и задачами отдельного пользователя и особенностями конкретной ситуации. К примеру, аналитика по ценным бумагам будет интересовать оценка будущей прибыли и финансовой устойчивости; кредитный аналитик в первую очередь займется изучением и прогнозированием будущих денежных потоков и итоговых критериев финансового положения (оценка кредитного риска). Акционеры анализируют текущую финансовую отчетность для того, чтобы решить: сохранять, покупать или продавать акции данной организации.

    Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления заинтересованным пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

    В информационном аспекте бухгалтерская  отчетность – это единая система  данных об имущественном и финансовом положении организации и о  результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам [Федеральный закон РФ от 21.11.96 г. №129-ФЗ "О бухгалтерском учете"; ст. 2].

    Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую  отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года [Приказ Министерства финансов РФ от 8.02.96 г. №10 ПБУ 4/96 "Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации"; п. 48].

    Формы бухгалтерской отчетности, а также  инструкция по их заполнению утверждаются Министерством финансов РФ [Федеральный  закон РФ от 21.11.96 г. №129-ФЗ "О бухгалтерском учете"; ст. 13].

    В настоящее время годовая бухгалтерская  отчетность организаций, за исключением  бюджетных, включает следующие документы:

       а) Бухгалтерский баланс (форма №1);

       б) Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

       в) Отчет об изменениях капитала (форма №3);

       г) Отчет о движении денежных средств (форма №4);

       д) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

       е) пояснительную записку;

ж) аудиторское заключение [Федеральный закон РФ от 21.11.96 г. №129-ФЗ "О бухгалтерском учете"; ст. 13].

    При всей своей важности анализ бухгалтерской отчетности имеет ограничения. Прежде всего, его результаты зависят от полноты и достоверности отчетной информации.

    Представленная  методика анализа не может быть в  полной мере реализована для малых  предприятий, некоммерческих и общественных организаций, поскольку они имеют право представлять внешнюю отчетность не в полном объеме [Приказ Министерства финансов РФ от 13.01.2000 г. №4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"; п. 3,4,5].

    В связи с изменениями в составе и содержании форм промежуточной отчетности в 2000 г. [Приказ Министерства финансов РФ от 13.01.2000 г. №4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"] в разделе 2 данного методического издания рассмотрены основные процедуры согласования и приведения в сопоставимый вид годовой отчетности за 1999 и 2000 гг. Кроме того, в раздел включено специальное задание по трансформации данных отчетности за 1999 г. в отчетность 2000 г.

      Практикум предполагает следующую  последовательность овладения комплексной методикой анализа финансово-бухгалтерской отчетности:

1. Изучение состава и содержания форм внешней отчетности организации (раздел 2).

2. Приобретение навыков проверки согласования форм отчетности (раздел 3).
3. Заполнение и оценка аналитических таблиц согласно выбранной блок-схеме анализа (раздел 4).

 
 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                             Рис. 1. Блок-схема углубленного комплексного  
 
 
 

 
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

анализа внешней отчетности 
 
 

Информационная  база для проведения комплексного анализа 

бухгалтерской отчетности организации

 

Можно дискутировать о  сложности восприятия бухгалтерской отчетности неспециалистами. Однако поскольку она существует и, бесспорно, содержит много ценной для руководителей информации, необходимо научиться ее анализировать, интерпретировать представленные в ней показатели, знать основные взаимосвязи между ними.

В. В. Ковалев

В. В. Патров 

    Методика  комплексного анализа бухгалтерской  отчетности будет рассматриваться на примере российской организации ООО "Вулкан", занимающейся производством строительных материалов.

    Формы годовой отчетности ООО "Вулкан" за 1999 г. представлены в приложении 1.

    Типовые формы отчетности за 2000 г. представлены в приложении 2.

Основные  отличия отчетности 2000 г. от отчетности 1999 г.

    Форма №1 "Бухгалтерский  баланс".