Необходимость и возникновение денег

    Масштабность  и способность маневрировать  средствами позволяет кредитным  организациям полнее удовлетворить желание кредиторов и заемщиков, также позволяет диверсифицировать кредит и снизить тем самым кредитный риск. Через кредитные организации осуществляется денежно-кредитное регулирование экономики.

    Иногда  отдельно выделяют межбанковский кредит, суть которого состоит в перераспределении временно свободных ресурсов внутри банковской системы. Концентрации банковского бизнеса сейчас относительно небольшая, и у банков вслед за их клиентами возникает колебание временно свободных ресурсов. Банковская система в целом успешно нивелирует такими колебаниями по средствам рассматриваемого здесь внутри системного кредита.

    Межбанковский кредит достигает 20% кредитного портфеля банка.

Характеристика  коммерческой формы  кредита.

    Возник  как следствие особых условий  реализации товара, предполагает передачу товара с отсрочкой платежа, т.е. комкредит предполагает взаимосвязь товарных и кредитных сделок, где кредитор одновременно выступает продавцом, а заёмщик покупателем товара.

    Кредитная сделка здесь не является самоцелью, она призвана способствовать ускорению  реализации товара. Со стороны продавца предоставление комкредита является продолжением оборота его произ-х фондов. Завершение кругооборота фондов и высвобождение стоимости в денежной форме происходит уже у покупателя, поэтому такой кредит предоставляется в товарной, а возвращается в денежной форме.

    Предприятие может одновременно получать комкредит  и выдавать его. При комкредите и кредитор, и заемщик являются производителем продукта или посредником его реализации.

    При товарном кредите ссужается не временно свободная стоимость, завершившая  кругооборот, а обычный товар. Собственность  на товар переходит от продавца-кредитора к покупателю. Плата за отсрочку платежа включается в стоимость товара. Такой кредит предоставляется на короткие сроки.

    Границы комкредита зависят, с одной стороны  от наличия у кредитора массы  товарных ресурсов, достаточности у  него денежных средств для авансирования очередного оборота фондов, от возможности получения банковского кредита, а, с другой стороны, от кредитоспособности заёмщика.

    Достоинством комкредита является оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота в оформлении, мобилизация свободных товарных ресурсов и включении их в хозяйственный оборот, расширение маневренности оборотных средств предприятия и предварительное признание общественной полезности в стоимости товара.

    Недостатки: ограниченность его во времени по субъектам и размерам; иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовыми затруднениями покупателя; сильное влияние со стороны банковской сферы; меньшая действенность со стороны ДКП государства.

Характеристика государственной формы кредита.

    Государство в качестве кредитора предоставляет  кредит различным кредиторам. Авторы теории финансов определяют госкредит иначе: как отношение по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования госрасходов.

    Очевидно, эти два определения охватывает две стороны одной медали.

    Государство распоряжается средствами своих  налогоплательщиков также как банки  средствами своих клиентов. Ему необходимо аккумулировать средства предварительно на финансирование своих расходов, в том числе на принципах кредита.

    Государственная форма кредита по сравнению с  другими имеет ограниченное применение из-за функциональной ограниченности госбюджета. Использование бюджетных средств на принципах кредита возможно лишь на финансировании небольшой части гос. расходов.

      Эффективность гос. использования  временно свободных средств уступает  частному кредитованию, расходование  гос. средств требует длительного  заблаговременного планирования. С  другой стороны, у гос. кредита имеется достаточно существенных преимуществ, так государство имеет возможность занимать и размещать средства под меньшие по сравнению с другими инвесторами процентные ставки, оперировать средствами в большем объеме и на большие сроки, имеет возможность покрывать потери в кредитовании за счет за счет капиталов и иных доходных налогов.

    Чаще  всего гос. кредит предоставляется  в косвенной форме. Государство  выступает гарантом возврата средств  за третьих лиц на достаточно разнообразных  условиях и очень редко в полном объёме либо предоставляет бюджетные средства на возвратной основе комбанкам на целевые программы, делегируя им права определения конкретных направлений размещения средств, а также в сфере МЭО, где такая форма трансформируется в международную форму кредита.

Характеристика  потребительской  формы кредита.

    Определяет  отношение между кредитором и заемщиком по поводу предоставления конкретного конечного потребителя.

    Для населения повышение потребительского кредита приводит к повышению его потребительского спроса, ускоряет потребление благ, повышает жизненный уровень. Для предприятий увеличивает реализацию товара, способствуя ускорению оборота фондов и окупаемости капитальных вложений. Следует помнить, что погашение потребительского кредита приводит к обратному результату.

    Потребительский кредит может выдаваться банками  напрямую конечным заемщикам (прямые кредиты) или косвенно (через посредников -– торговые предприятия, ломбард, прокат, которые во многом фондируют свои кредитные операции за счет банковского  кредита).

    Продажа товара в рассрочку – форма  смешанного потребительского кредита. Ломбардный кредит – денежный кредит. Прокат – товарный кредит.

    За  счет потребительского кредита оплачивают приобретение мебели, бытовой техники, ремонт, непредвиденные расходы. Приобретение недвижимости и авто происходит за счет ипотечного и лизингового кредита.

    Средства  могут предоставляться целевым  образом на приобретение конкретного  товара, который обычно служит обеспечением такого кредита. За счет нецелевого потребительского кредита оплачиваются расходы по усмотрению заёмщика – посредством пластиковый карточки.

    Целевой характер и обеспеченность снижает  кредитный риск, поэтому целевые  ссуды обычно предоставляются в  большем объеме. В количественном выражении больше неценового кредита, т.к. карточные технологии обеспечивают операции и делают кредит массовым. Сроки потребительского кредита колеблются от 1 до 3 месяцев.

    Население развитых стран тратит порядка 10-20% своих доходов на обслуживание (погашение) потребительского кредита, а также потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно, по сравнению с другими формами кредита, т.к. напрямую влияет на уровень жизни населения.

    Регулирование обычно затрагивает процентные ставки кредита и соблюдение принципов соц. справедливости и доступности кредита.

Характеристика  лизинговой формы  кредита.

    Отношения по поводу передачи в аренду средств  труда + финансирование, обслуживание, их приобретение.

    Арендатор выбирает оборудование, договаривается с лизинговой компанией о его покупке и с банком о фондировании его приобретения. Объект лизинга – типовое, широко используемое оборудование. Оно переходит в собственность лизинговой компании, но право использование остается у арендатора.

    Лизинговая  компания и банк представляют один холдинг (для взаимного контроля). Суть лизингового и коммерческого кредита схожа. Комкредит обслуживает реализацию товара текущего потребления, а лизинг – капитального характера. Со стороны фондирующего банка денежные потоки лизинга идентичны банковскому кредиту. Арендатор мог бы получить кредит на полную стоимость имущества, принимая обязательство выплатить основной долг и %.

    Вместе  с тем лизинговая деятельность более проста и структурирована по сравнению с банковским инвестиционным кредитом, что позволяет экономить на исследовании, администрировании, юр издержках.

    Лизинг  снижает кредитные  риски, т.к. ссужаемая стоимость имеет стандартный товарный вид,  полностью подконтролен банку и в любой момент без существенных затрат м.б. передан другому арендатору.

    Для арендатора лизинг является более удобным способом финансирования своих капиталовложений – не ухудшается ликвидность его баланса, т.к. чаще всего ни кредит, ни основные средства по балансу арендатора не проходят. Арендатор без существенных затрат может выйти из кредита, не заботясь о реализации оборудования и высвобождения средств. Лизинг позволяет арендатору избежать потерь от морального старения оборудования и оперативно реагировать на технологические новшества, т.е. арендовать оборудование при финансовом кризисе.

    Лизинг  является распространенным источником средств для большого числа малых  предприятий. Для производителя  оборудования лизинг, как и другие формы кредита, ускоряет реализацию товара. Наша страна: авиастроение, авиокомпания.

    Лизинговые  компании оказывает различные смежные услуги: маркетиноговые, консалтиноговые, дилерские, техобслуживание.

Характеристика  ипотечной формы  кредита.

    Отношение по поводу предоставления средств под залог  недвижимого имущества. Кредитором при ипотечном кредите могут быть специализированные ипотечные банки (компании) и обычные универсальные банки.

    Заемщиком выступает физические или юридические  лица, имеющее в собственности  объект недвижимости. Ипотечный кредит предоставляется зачастую на приобретение имущества, которое затем становится его основой (целевой характер материальной обеспеченности). Наиболее распространена жилищная ипотека.

    Ипотечный кредит по своей сути перекликается  с потребительским и лизинговым кредитом, но в отличие от потребительского использования на приобретения недвижимости как товара длительного пользования; а от второго как потребительский товар непрямого непроизводственного значения.

    Особенности ипотечного кредита лежит в плоскости  его обеспечения и больших сроков. Для получения такого кредита заемщик должен владеть недвижимостью и оформить его под залог. Кредитор на случай невозврата кредита должен иметь возможность относительно легко удержать залог и реализовать его на рынке. Объектами залога чаще всего бывают квартиры и жилые дома, т.к. они из-за своей небольшой стоимости и массовости легко реализуемы, также залогом оформляются производственные здания, магазины, склады, земельные участки.

    Большой срок ипотечного кредита определяет его высокую рискованность, принимаемый залог недвижимости в полной мере кредитные риски не снижает, а переводит их в процентные, рыночные и другие.

    Отдаленная  перспектива погашения кредита  увеличивает вероятность изменения  в жизни заемщика, базовых процентных ставок, рыночной цены недвижимости, ресурсной  базы кредитора, поэтому для ипотечных ссуд важен вторичный рынок и страхование залога.

    Ресурсы на кредитование ипотечных банков явл-ся: собственный капитал, ипотечные  облигации (т.е. долгосрочные ц/б, выпускаемые  под обеспечение приобретения недвижимости), средства на клиентских счетах.

    Основные  документы при  оформлении ипотечного кредита являются закладные, которые также могут иметь свободное хождение на финансовом рынке.

Характеристика  международного кредита: его сущность и  роль в воспроизводствен-ном  процессе, классификация форм международного кредита.

• временная передача товарно-денежных ресурсов одних стран другим странам в целях ускорения их общеэкономического развития.

    При м/н форме кредита состав участников сделки не меняется.

    В кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, население, государство. Но отличительный признак – принадлежность одного из субъектов к другой стране.

    Развитие  м/н кредита было связано:

    1) с вывозом производства за  национальные границы, 

    2) м/н разделением труда, 

    3) глобализацией товарных и финансовых рынков.

    Кредитные отношения влияют на процесс воспроизводства  в обоих странах.

    Страны  стремятся использовать подобный экономический  маневр материальными и финансовыми  ресурсами для организации высокоэффективного производства, в продукции которого заинтересован и заемщик и кредитор.