Международный кредит

     Популярность  факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.

     Факторинг без регресса к поставщику — финансовая услуга, в рамках которой фактор-банк предоставляет поставщику финансирование в размере до 100 % от суммы уступленного денежного требования и принимает на себя риск неисполнения или ненадлежащего исполнения дебитором своих обязательств по оплате товара.

     Факторинг без регресса очень привлекателен  для поставщиков товаров, работ и услуг, но поскольку в этом случае банк принимает на себя риски в значительно большем объеме, это не может не отразиться на стоимости услуги. Поэтому, заинтересовавшись факторингом без регресса, клиент должен понимать, что стоимость этой услуги в сравнении с регрессным факторингом будет выше.

     Экспортный  факторинг — это комплекс финансовых услуг, которые фактор-банк оказывает  клиенту в обмен на уступку  дебиторской задолженности по экспорту. Экспортный факторинг позволяет поставщикам совершать расчеты на условиях отсрочки платежа без существенного отвлечения оборотных средств. Получая финансирование от банка, продавец может предоставлять своим клиентам отсрочку до 120 календарных дней, а ведь именно отсрочка платежа, как правило, является преобладающим условием оплаты при расчетах на товарных рынках экономически развитых стран¹⁰.

     Импортный факторинг — вид факторинга, когда  покупатель и фактор являются резидентами  одной страны, а продавец находится  в другой. Банк по запросу экспорт-фактора предоставляет гарантию возврата валютной выручки от российских покупателей и тем самым дает возможность импортерам получить товарный кредит (отсрочку платежа). Импортный факторинг позволяет зарубежным экспортерам обрести уверенность в отношениях с российскими партнерами, а российским компаниям улучшить условия приобретения импортных товаров за счет получения отсрочки платежа.

     Коммерческие  банки выступают в операциях  международного факторинга в качестве фактора экспортера-поставщика и фактора импортера-покупателя.

     Факторинговые операции получают все большее распространение  в среде российских предпринимателей.

     Цель  факторинговых операций — своевременное  инкассирование долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностей, снижает расходы, связанные, с ведением счетов, и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков¹¹.

     Большинство факторинговых операций выполняется  по стандартной схеме, рисунок 3.1.

     

Рис. 3.1. Стандартная схема факторинговой операции

     1. Заключается, либо уже действует  договор купли-продажи (договор  поставки) между Клиентом и Дожником (покупатель по договору поставки) на условиях отсрочки платежа;

     2. Заключается основной договор  финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга) между Клиентом и Финансовым агентом, по которому передается данный договор поставки, а также могут быть переданы в течение действия договора факторинга договора поставки по другим Должникам Клиента;

     3. Клиент письменно уведомляет  Должника о произведенной уступке  денежного требования и об  изменении платежных реквизитов: оплата должна осуществляться не на расчетный Клиента, а на специальный факторинговый счет Финансового агента;

     4. Клиент осуществляет поставку  продукции (оказание услуги, производства работ) Дожнику;

     5. Клиент предоставляет Финансовому  агенту накладную (либо акт  приема-передачи услуг или работ) и счет фактуру по поставленной продукции (оказанной услуге, произведенной работе);

     6. Финансовый агент выплачивает  в день поставки, как правило  от 80% до 95% от стоимости поставленной  продукции (оказанной услуге, произведенной работы);

     7. Должник осуществляет оплату  Финансовому агенту в назначенный  срок;

     8. Финансовый агент выплачивает  остаток (от 5 до 20% от стоимость  поставленной продукции) за вычетом  факторинговой комиссии сразу  же после оплаты Должником¹².

     В настоящее время факторинговых компаний насчитывается около 100, что объясняется, в первую очередь, усилившейся конкуренцией в банковском бизнесе. Однако в условиях финансового кризиса данная тенденция роста количества факторинговых компаний значительно снизилась по сравнению с 2007 г.

     Несмотря  на то, что количество участников —  банков на рынке факторинга снижается, лидирующие позиции по-прежнему занимают крупные банки, выделяющие факторинговые подразделения в самостоятельные факторинговые компании. Характеристики некоторых банков на рынке факторинговых услуг приведены в таблице 3.1. 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 3.1

     Российские  банки-факторы по объему уступленных  им денежных требований в 2008 году

 

   Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее:

• увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;
• получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

   Покупатель  может:

• получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);
• избежать риска получения некачественного товара;
• увеличить объем закупок;
• улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.
• Основными доходами фактора являются:
• проценты по кредиту;
• плата за обслуживание.

  Коммерческие банки, развивая факторинговые операции, дополняют их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

     Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга:

• увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;
• превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
• возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;
• независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;
• возможность расширения объемов оборота;
• повышение доходности;
• экономия собственного капитала;
• улучшение финансового планирования.

 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Итак, международный кредит играет важную роль в развитии международной торговли. В то же время, несмотря на позитивные стороны применения кредитов, нельзя не упомянуть и о его негативной роли для государства.

     Позитивная  роль международного кредита заключается  в стимулировании внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

     Негативная  роль международного кредита в развитии  рыночной экономики заключается в обострении её противоречий. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.

     В целях укрепления позиций ведущих  стран банки, государства периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику. Кредитной дискриминацией называется установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита в целях оказания на них политического или экономического давления. Основные методы кредитной дискриминации – кредитные ограничения, повышение кредитных ставок, комиссионных и сборов и т. д.

     Еще более жесткой экономической  санкцией является кредитная блокада – отказ предоставлять кредиты той или иной стране.  Чаще всего она проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.

     В заключение следует сказать, что  основой развития международного кредита  служит усиливающаяся интернационализация  производства и обмена, а также появление новых форм мирохозяйственных связей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

     1. Булатова А.С. Экономика: Учебник. – М.: Изд-во Экономистъ, 2007.

     2. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2008. – 464с.

     3. Камаев В.Д. и колл. авторов. Экономическая теория: Учебник/М.: Гуманитарный издательский центр Владос, 2001.-.640с.

     4. Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – М.: 416 с.

     5. Кузнецов А.В. Мировая экономика: Учеб. Пособие для вузов / Под общей ред. Николаевой И.П., - М.: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2008

     6. Мау В. Вопросы экономики. 2010 №2. с. 4-66

     7. Паршина Е.А. Мировая экономика. – М.: Изд-во «Экзамен», 2009

     8. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения.— М.: Прогресс-Универс, 2008. – 556 с.

     9. Рубинштейн А. Я. Экономическая наука современной России. 2009 №1. с.20 -155

     10. «Экономист» Журнал  №9/2010 Содержание: Международный кредит

     11. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для вузов (под ред. Поляка Г.Б.) Изд. 2-е. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003г. - 512 с.

     12. aport.ru

     13. Официальный сайт Госкомстата РФ // www.gks.ru

     14. www.rbk.ru