МИЭП

Курсовая  работа

по  предмету: «Деньги кредит банки»

Тема: «Лизинг и его развитие в современной России»

Выполнил: Жарихина А.И.

                                                    Э-09-п

                                                                                      Проверил: Синегубка Н.И.

Магнитогорск 2010

Содержание

Введение

Глава 1. История, причины развития и сущность лизинга

1.1. История появления  лизинга

   2.2. Причины развития  лизинга    

     1.3. Понятие и сущность лизинга              

Глава 2. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов

2.1. Положительные моменты 

2.2. Проблемы налогообложения при лизинге

3. Заключение                              

4. Литература                              

 

Введение

     Главным звеном финансовой системы страны являются финансы предприятий. Именно в производстве лежит реальная основа всевозможных экономических отношений, в основе которых лежат денежные отношения: финансовые, кредитные и т.п.

     Основным  условием выхода экономики России из кризиса является перестройка народного хозяйства Россия, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования. Россия остро нуждается в инвестициях.

     Преобразование сферы производства, изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость включения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Рыночные отношения предполагают оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

     Преодолению промышленного спада может способствовать финансовый лизинг.

Данную тему я посчитала достаточно интересной, позволяющей узнать об этом довольно новом явлении в России, узнать различные операции по лизингу, а также статистические данные, помогающие более реально смотреть на развитие, проблемы, а также  достоинства и недостатки лизинга. В данной работе будет описана, непосредственно, история развития лизинга, раскрыты будут также причины его развития.

        Будет описана технология лизинга и раскрыт потенциал роста рынка. Преимущества лизинга для каждого из участника сделки.

       Объектом  изучения  является сам лизинг и  осуществляемые лизинговые операции. 

           Для написания и раскрытия данной темы были использованы книжные пособия, экономические справочники, где достойное внимание уделяется данной теме.

     Так же данная тема тесно связана с  курсом “ Деньги, Кредит, Банки”  так как лизинговые сделки охватывают коммерческие банки, инвестиционные фонды, страховые компании. На средства этих организаций кредитуются получатели оборудования. Финансовый лизинг становится кредитом на весь объем поставок оборудования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. История, причины развития и сущность лизинга

      1.1. История появления лизинга

            Лизинг – слово английского происхождения, производное от английского глагола lease – брать и сдавать имущество во временное пользование. Лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: найдено несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 гг. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга – они нашли свое отражение в Институциях Юстиниана. Как свидетельствуют историки, первое документальное упоминание о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка – крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили, таким образом амуницию.                                                                                                     Идея разделения права владения и права собственности известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждают, что все новое – хорошо забытое старое. Традиционно лизинг считается американским изобретением, перевезенным американскими предпринимателями через океан в Европу в начале 60-х годов. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед Стейтс лизинг Корпорейшн”.  Опыт лизинговой деятельности у СССР появился только во время Второй Мировой войны, когда США поставляло СССР оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т.д. Именно тогда советские граждане впервые встретились с понятием лизинга (lend-lease). Однако сразу после войны слово “лизинг” исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия. Сами же лизинговые операции рассматриваются деловым миром, прежде всего, как новая форма сбыта продукции. Под лизингом подразумевают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества производственного назначения. Но это - не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту. Лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Но стержнем отношений здесь является кредитная операция, а ключевой фигурой - лизинговая компания, которая оказывает арендатору финансовую услугу. Лизингодатель покупает имущество в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя, который получает и использует это имущество, не выкладывая денежные средства единоразово, а периодически выплачивая за это соответствующие взносы. Следовательно, лизинг можно рассматривать как передачу имущества во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, то есть квалифицировать как кредит. Поэтому с экономической точки зрения лизинг есть специфический кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества.

           Лизинг представляет собой сравнительно молодой вид финансовых операций. Первые лизинговые сделки стали осуществляться в XIX в. Так в Англии особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности. Собственники каменноугольных копей вначале покупали вагоны для перевозки угля, однако вскоре стала очевидна невыгодность такого финансирования. Выработка угля увеличивалась, открывались новые шахты, требовалось все больше вагонов. Небольшие предприятия решили воспользоваться этой ситуацией для выгодного вложения капитала. Они покупали железнодорожные вагоны для угля и сдавали их в лизинг. Стали появляться компании, единственной целью которых был лизинг железнодорожных вагонов. При составлении договора они стали включать в него опцион (право) на покупку, предоставлявшийся пользователю по истечении срока лизинга. Широкое распространение лизинг получил в США. Многие исследователи ведут отсчет истории лизинга с 1877 г., когда американская компания "Белл телефон К°" приняла решение о сдаче телефонных аппаратов в аренду.

Но отцом  современного американского лизинга считается Генри Шонфельд. В 1952 г. он создал компанию для единственной конкретной сделки. Очень быстро он убедился в том, что эта форма таит в себе многие, еще не раскрытые возможности. Он стал организатором известной лизинговой компании "Юнайтед стейтс лизинг корпорэйшн". Вскоре появилось множество последователей Шонфельда, также открывших для себя преимущества получения доходов от сдачи имущества в аренду. Так, лизинг стал быстро осваиваться в странах континентальной Европы. Например, в 1962 г. была зарегистрирована первая немецкая лизинговая компания "Дойче лизинг ГМБХ". Развитие лизинга привело к появлению законодательных актов, регулирующих эти сделки. В Германии действует Федеральный закон о лизинге 1972 г. Так как лизинг обладает стимулирующим действием, как на производителей капитальных ресурсов, так и на их потребителей (развивающиеся фирмы, модернизирующиеся производства и т. д.), государственные органы ряда стран стали вводить различные налоговые льготы для этих сделок.

Предпринятые  государствами меры по регулированию  лизинговых операций и накопленный  опыт способствовали значительному  росту числа специализированных лизинговых компаний. Основным видом  деятельности этих компаний стало приобретение различных капитальных ресурсов исключительно с целью их сдачи в аренду, т. е. лизинговые операции.

        В начале образования первых  лизинговых обществ в конце  50-х -начале 60-х годов дело продвигалось  вперед с трудом. Быстрому росту  лизинговых операций препятствовала неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, торгового и налогового законодательств.

      Лизинговый  бум за рубежом начался в конце 60-х - начале 70-х гг. и был вызван рядом факторов, изменивших саму природу  рынка:

      • сменой приоритетов на рынке, рынок поставщика сменился рынком потребителя;

      • появлением некоторой новой парадигмы  экономического мышления, в соответствии с которой потребители стали  все чаще отделять понятие права  собственности на имущество от возможности пользования им. Производители все больше начали убеждаться в том, что их основная цель заключается не в накоплении активов, а в том, чтобы что-то производить.

      • ускорением научно-технического прогресса, создание оборудования с высокой  степенью морального старения. Научно-техническая  революция вызвала повышение уровня автоматизации и механизации процессов производства и управления, что повлекло за собой значительный рост капиталовложений в наукоемкие производства и резкую смену основных производственных фондов;

      • падением объемов сбыта наукоемкой продукции, в связи с резким сокращением жизненного цикла товара;

      • падением объема инвестиционных вложений и поиск новых форм и методов;

      • возрастанием роли производственных услуг. В условиях конкуренции за внутренние и внешние рынки все более  важным становится наряду с улучшением технических характеристик товара предоставление льготных условий финансирования, на основе которых он предлагается потребителю;

      • поиск новых способов образования  первичного капитала для малого бизнеса.

      Лизинг  стал одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к самой передовой технике и позволяющий разрешить ряд проблем между необходимостью ее использования в производственном процессе в условиях обостряющейся конкуренции, достаточно высокой стоимостью при условии покупки в собственность единоразово и быстрым темпом ее морального старения.

      Основными поставщиками лизинговых услуг являлись промышленные компании, однако в последнее  время все большую роль приобретают многие другие предприятия, не имеющие отношения к созданию техники. В первую очередь это банки и прочие финансово-кредитные институты. Наряду с покупкой оборудования по просьбе клиентов и сдачи его в аренду финансовые учреждения нередко занимаются финансовым посредничеством при осуществлении лизинговых операций. Через лизинговые операции происходил переток ссудного капитала в действующий. Лизинг для банковского капитала -продолжение курса на диверсификацию операций и активный поиск потребителей. Лизинг стал выгодным способом вложения капитала, позволяющим достаточно эффективно размещать свободные денежные активы. Все более возрастает роль дочерних фирм или отделений промышленных и торговых компаний. Лизинговые фирмы стали специализироваться на лизинге определенного вида оборудования и ориентироваться на узкий участок рынка, обслуживать любой или только малый бизнес.  

1.2. Причины развития лизинга

       Изменения, которые ускорили развитие  лизинга в России, прежде всего  связаны с улучшением макроэкономической и политической ситуации. Российские промышленники и банкиры были увлечены созданием финансово-промышленных империй и получением баснословных доходов по государственным облигациям. Теперь они проявляют все больший интерес к инвестициям в средства производства российской индустрии.                                                                    Российские фирмы вынуждены упорядочивать свою бухгалтерскую систему, сталкиваясь с ужесточением денежного давления и с необходимостью предоставлять потенциальным отечественным и иностранным инвесторам финансовые отчеты, прошедшие аудиторскую проверку.                                        Налоговые льготы для лизинговых платежей и забалансовый учет финансирования – этим двум принципам, привлекательным для лизингового финансирования во всем мире, в России придают большое значение и они, вероятно, останутся в силе после принятия нового Налогового кодекса.                                                                     Основными причинами, сдерживающими дальнейшее развитие лизинга в России, эксперты называют следующие проблемы:

1. терминологические неопределенности и противоречия, в том числе между Гражданским Кодексом РФ и нормативными актами Правительства РФ и его уполномоченных органов; ошибки налогообложения (двойное и необоснованное налогообложение лизинговых платежей);
2. таможенные барьеры (объем таможенных налогов, дополнительное налогообложение за отсрочку, ограниченный срок временного ввоза, ограничения таможенного режима временного ввоза и вывоза товаров);
3. барьеры законодательства о валютном регулировании и валютном контроле (требование лицензирования отсрочки платежей на срок свыше 180 дней);
4. несовершенство принципов бухгалтерского учета (отсутствие трактовки лизинга как долгосрочного финансового вложения для лизингодателя и долгосрочного долгового обязательства для лизингополучателя);
5. неразвитость арбитражного процессуального Кодекса в отношении норм защиты прав собственности (практическая невозможность изъятия лизингового имущества при нарушении обязательств лизингополучателем);
6. методологические трудности в определении поля регулирования для федерального закона "О лизинге";
7. искусственное уравнивание лизинга в правах с другими видами сделок в налоговом законодательстве, что не учитывает экономическую суть лизинга и приводит к его недостаточной эффективности;
8. недостаточно высокий спрос на предложения о лизинге ввиду продолжающегося спада в экономике;
9. ухудшение условий для окупаемости инвестиционных проектов (сокращение прибыли и фондов амортизации предприятий – главных источников лизинговых платежей);
10. слабая государственная поддержка лизинга (указы Президента и постановления Правительства, а также закон о федеральном бюджете, предусматривающий выделение бюджета развития, во многих отношениях не исполняются). Помимо перечисленных, к наиболее серьезным ограничениям ведения лизинговой деятельности можно отнести проблемы с определением кредитоспособности партнеров и с адекватностью финансового обеспечения лизинговых сделок, а также недостаток дешевых финансовых ресурсов у некоторых российских лизинговых компаний.