Кредитные риски и методы борьбы с ними

В настоящее время на розничном рынке наблюдается спрос на розничное кредитование. Ввиду нестабильной ситуации на рынке и неуверенности в завтрашнем дне, граждане не желают хранить свои сбережения на банковских счетах, поэтому вкладывают имеющиеся средства и приобретают необходимые им товары в кредит уже сегодня, в том числе и дорогостоящие предметы длительного пользования. Однако, не смотря на растущий спрос на розничное кредитование, ситуация на рынке остается напряженной ввиду обострения конкуренции между банками. Кредитные организации активно наращивают объемы кредитования, что наблюдалось и в докризисный период, изменились требования к заемщикам: сокращены сроки рассмотрения кредитных заявок, снижены требования к обеспечению и перечню запрашиваемых документов, необходимых для оформления ссудной сделки, некоторые виды кредитных продуктов выдаются без подтверждения доходов. Кроме того, под давлением Роспотребнадзора многие банки были вынуждены отказаться от комиссий из-за претензий со стороны заемщиков18.

В конкурентной борьбе банкам приходиться бороться за каждый процент прибыли и потому они вынуждены идти на риск, снижая требования к заемщикам и активно наращивая объемы кредитных портфелей. На сегодняшний день процентная ставка по кредитам существенно снижена и, как следствие, уменьшилась доходность (маржа от кредитной сделки). Особенно заметно снижены ставки в секторе ипотечного кредитования, уровень ставок достиг исторических минимумов. Однако не исключено повышение процентных ставок по кредитам в ближайшем будущем. Сегодня кредитный рынок вернулся на докризисный уровень как по ставкам, так и по требованиям к заёмщикам, в том числе по комплекту запрашиваемых документов. Подобное ведение бизнеса вполне объяснимо, ведь каждая кредитная организация стремится сохранить лидирующие позиции на рынке и максимально приумножить капитал, поэтому принимает риск исходя из возможностей и стратегических целей Банка.

Рис.2 Сведения о кредитах, предоставленных физ.лицам, (млн.руб).

Рассмотрим рисунок 2, в котором графически представлены сведения о выданных кредитах физическим лицам кредитными организациями, расположенными на территории Российской Федерации (для сравнения приведены данные на 01 сентября 2009, 2010, 2011 г.г.).

Сведения об объемах предоставленных кредитов физическим лицам приводятся нарастающим итогом с начала года и включают, в том числе, данные по кредитам, предоставленным кредитными организациями, у которых в отчетном периоде была отозвана лицензия.19

Проанализировав данные рисунка 2, становится понятно, что объемы выданных кредитов, предоставленных физическим лицам на 01 сентября 2011г., по сравнению с аналогичным периодом в 2010 г. увеличились на 1 086 512,0 млн. руб., или в 1,5 раза по кредитам, выданным в рублях, и в 1,1 раз по кредитам, выданным в иностранной валюте и драгоценных металлах.

Рис.3 Просроченная задолженность по кредитам, предоставленным физ.лицам (млн.руб.)

А по сравнению с данными на 01 сентября 2009 г. на 1 606 510,6 млн. руб. или в 2,04 раза по кредитам, предоставленным в рублях, и в 1,08 раз в иностранной валюте и драгоценных металлах, что еще раз подтверждает, что объемы кредитования в банках продолжают набирать обороты. Рассмотрим рисунок 3, на котором представлены данные об объемах просроченной задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам кредитными организациями, расположенными на территории Российской Федерации, по состоянию на 01 сентября 2009, 2010, 2011 г.г. (сведения взяты из отчетности ЦБ РФ20).

Из рисунка 3 видно, что на 01 сентября 2011 г., по сравнению с данными аналогичного периода предыдущего года, общая сумма просроченной задолженности возросла в 1,04 раза по кредитам, предоставленным в рублях и в 1,05 раз в иностранной валюте и драгоценных металлах, а в сравнении с аналогичным периодом 2009 г. наблюдается увеличение в 1,3 раза по предоставленным кредитам в рублях и в 1,4 раза в иностранной валюте и драгоценных металлах. Однако не следует воспринимать это как негативные тенденции, поскольку рост просроченной задолженности протекает одновременно с увеличением кредитных портфелей банков. По отношению к общей сумме выданных кредитов на 01 сентября 2011 г., которая составила 3 249 147,00 млн.руб., просроченная задолженность составила всего 9,1%, по сравнению с 13,0 % на 01 сентября 2010 г. к общей сумме выданных кредитов 2 169 887,00 млн.руб. и 13,8 % на 01 сентября 2009 г. к общей суме выданных кредитов 1 635 314,40 млн.руб. Доля просроченной задолженности, напротив, снизилась с 13,8% до 9,1%.

Подводя итоги вышесказанному, следует сделать вывод, что несмотря на увеличение кредитных портфелей банков и несущественный рост общей суммы просроченной задолженности, о полной стабилизации экономики и выходе из финансового кризиса сегодня еще рано говорить. Ситуация на рынке по-прежнему нестабильна, следовательно, каждый отдельный банк должен уделять повышенное внимание процессу управления кредитным риском и качественному формированию кредитного портфеля. В связи с нестабильностью валютных курсов в ближайшее время не исключено повышение процентных ставок на кредитные продукты, а стремительное наращивание кредитных портфелей и возможное повышение ставок может вновь привести к росту просроченных ссуд и, вероятно, неизбежен всплеск второй волны кризиса в следующем году.

Своевременный анализ рискообразующих факторов и оперативное принятие соответствующих мер кредитными организациями, позволят в дальнейшем свести к минимуму финансовые убытки от невозврата ссуды. Поэтому управление кредитным риском в розничном кредитовании коммерческих банков на сегодняшний день - актуальный вопрос для банковского сообщества.

3.2. Инструменты диверсификации кредитных рисков как фактора модернизации экономики

Одно из отправных положений решения задачи модернизации российской экономики – поддержание устойчиво высоких темпов экономического роста, стимулирование инноваций, переход от сырьевой модели к экономике, ориентированной на высокие технологии. Важная роль в решении этой задачи принадлежит банковскому сектору.

Обновление и техническое перевооружение предприятий реального сектора экономики, создание новых высококонкурентных производств в значительной мере сдерживается из-за дефицита доступных финансово-инвестиционных ресурсов в условиях нехватки собственных средств и низкой рентабельности отсутствия. В этом контексте особую значимость приобретает организация эффективного взаимодействия банковского и реального секторов экономики, в частности, обеспечения инвестиционной направленности кредитных отношений и диверсификации кредитных рисков.

В мировой практике существует довольно много способов обеспечения предприятием кредитного обязательства, наиболее распространенными является залог и поручительство. Гарантийные фонды поддержки хозяйствующих субъектов созданы во многих регионах РФ. Вместе с тем активы названных фондов, являясь залоговой базой, не в состоянии покрыть реальные потребности в обеспечении кредитов. Более того, рынок страхования ответственности заемщика по полученному кредиту находится лишь на стадии формирования.

В настоящее время распространены страхование залогового имущества, страхование жизни и здоровья заемщика, однако страхование ответственности заемщика при недостаточности залога редко применяется. Страхование ответственности в более широком смысле находится на низком уровне развития. Многие банки имеют партнерские отношения со страховыми компаниями, образуя банковско-страховые группы (альянсы). И страховая компания, и банк получают ряд преимуществ от подобного сотрудничества. Страховая компания расширяет клиентский портфель, получает возможность диверсификации размещения средств страховых резервов. Банк, в свою очередь, привлекает дополнительные денежные средства на депозитные счета, минимизирует кредитный риск. Однако, как указывалось выше, это партнерство заключается в страховании залогового имущества и страховании жизни и здоровья заемщика. Многие крупные страховщики («РОСНО», «Ингосстрах», СК «МАКС») не практикуют страхование кредитных рисков, объясняя это сложностью анализа рисков невозврата (андеррайтинга) кредитов. Однако, если андеррайтинг достаточно сложная процедура, то и объемы кредитования реального сектора были бы реально низкими, а просроченная задолженность – высокой. Проблема андеррайтинга рисков скорее преувеличена, чем недооценена.21

На наш взгляд, в схему взаимодействия банка и страховой компании следует внести определенные изменения: страхователем риска невозврата ссуды должен быть банк, уплачивающий страховой взнос (расходы которого, в свою очередь, оплачивает кредитополучатель). Таким образом, клиенту банка предлагает комплексный продукт. Взаимоотношения банка и страховой компании наилучшим образом реализовывались бы в форме банковско-страхового альянса. Данная схема неизбежно приведет к увеличению процентной ставки, однако при долгосрочном кредитовании оно может быть незначительным. Например, если страховая премия равна 4% от стоимости кредита, предоставляемого на 5 лет под 12% годовых в рублях, то это эквивалентно увеличению годовой ставки процента по кредиту всего на 0,8% годовых, до 12,8% годовых. Вместе с тем эта схема не применима при краткосрочных и в отдельных случаях при среднесрочных кредитах из-за существенного повышения стоимости кредита. В то же время при долгосрочном кредитовании данный способ страхования финансовых рисков заставит банки уменьшить собственную процентную ставку по кредиту (уменьшатся процентные доходы) на величину годовой страховой премии, для сохранения конкурентного преимущества. Здесь очень важны меры государственного стимулирования страхования долгосрочных инвестиционных кредитов.22

Возможны два варианта активизации страхования кредитных рисков:

• без страхования многие виды бизнеса и договорных отношений в экономиках развитых стран просто невозможны. Государство, как правовой арбитр, может установить законодательное закрепление страхования долгосрочных инвестиционных кредитов, в части рисков невозврата. Вступление в ВТО в обозримой перспективе может подтолкнуть к такому шагу;
• введение тантьемы, как метода экономического стимулирования. В данном контексте под тантьемой следует понимать часть страховой премии выплачиваемой страховщиком страхователю (банку-посреднику) в качестве вознаграждения за безубыточность портфеля, переданного на страхование. В качестве меры для стимулирования заключения договоров тантьемы, возможно, следует ввести льготу по налогу на прибыль (в региональной части этого налога) для доходов страховщиков именно по такому договору (виду) страхования.

По нашему мнению, первый вариант активизации может быть наименее эффективным, так как при принудительном страховании вероятно ухудшение состояния страховых организаций. Таким образом, необходимо ограничиться экономическим стимулированием. Страховщик тантьемой не просто поощряет партнера за доступ к клиентской базе, но и стимулирует банк к передаче на страхование наиболее качественного и потенциально безубыточного портфеля. Опосредованным образом тантьема становится стимулом к формированию более качественных портфелей заемщиков, к совершенствованию методов оценки клиентов. В итоге размер тантьемы для банка, то есть его доля в прибыльности портфеля, переданного на страхование, может составить 10–15%. Прибыль банка от продажи страховых услуг в этом случае складывается из агентской комиссии и участия в доле технической прибыли страховщика по продукту. Кроме того, согласовывается регламент планового размещения части страховых резервов по продукту в долгосрочные финансовые инструменты банка. Как отмечалось ранее, данный способ распределения риска может быть эффективным при долгосрочном кредитовании, следовательно, при краткосрочных ссудах необходимы качественно другие способы диверсификации рисков.

Неразвитость российского банковского страхования, как показал финансовый кризис, парадоксальным образом сыграла позитивную роль для отечественных страховщиков. В то время как на американском и европейском рынках рушились многие страховые компании, чрезмерно увлекавшиеся принятием на себя кредитных рисков, российские игроки подобных проблем не испытали. Но объемы бизнеса существенно снизились. Из этого следует, что страхование не должно являться решающим способом диверсификации рисков. Таким образом, необходимы распространение и развитие секьюритизации и кондуитного рефинансирования кредитов, как способов управления кредитными рисками, ввиду возрастающей задолженности.

В России на пути развития названной формы диссипации кредитных рисков имеются две существенные проблемы: отсутствие нормативно-правовой базы и ограниченный спрос внутреннего рынка на ценные бумаги от секьюритизации. Первые попытки принятия нормативной базы Государственной Думой по такого рода сделкам предпринимались в 2003 г. Однако до настоящего времени так и не появилось единого закона о секьюритизации банковских активов.

Для запуска механизма секьюритизации необходимо определить правовой статус субъектов (специальный финансовый посредник, провайдер ликвидности, банк-оригинатор, кондуитный фонд и другие) и объектов данного механизма – производных ценных бумаг и новых видов облигаций, обеспеченных кредитами, другими ценными бумагами, долговыми обязательствами (Collateralized Mortgage Obligation, Collateralized Loan Obligation, Collateralized Debt Obligation). Необходимо также законодательное упрощение регистрации эмиссии ценных бумаг и особенно краткосрочных облигаций. В западных странах краткосрочные облигации, которые не нужно регистрировать, называются «коммерческими бумагами» (commercial paper). Их доля составляет 10-30% от инструментов с фиксированной доходностью. По мнению большинства экспертов, коммерческие бумаги будут востребованы российскими инвесторами, и впоследствии этот инструмент сможет вытеснить краткосрочные векселя23.

Очевидно, что после принятия необходимых законов и поправок спрос на такие ценные бумаги увеличится. Спрос будет расти по мере роста страхового рынка, паевых инвестиционных фондов, пенсионных фондов.

В мировой практике также распространено кондуитное рефинансирование кредитного портфеля банков. Применение кондуитного рефинансирования в России также затруднено описанными выше проблемами, но у него есть ряд особенностей, позволяющих его реализовать на практике.

Примечание:

1. Банк-оригинатор продаѐт  набор активов Кондуиту, продолжая  их обслуживать и беря за  это комиссию;