Контрольная работа по "Краткосрочной финансовой политике"

2.Задание:

При принятии решений по структуре оборотного капитала в компании «А» считают  необходимым снизить риск потери ликвидности, в компании «В» на первый план выдвигают задачу повышения доходности и снижения стоимости обслуживания капитале. Как будет различаться структура пассивов в бухгалтерском балансе этих фирм? Ответ поясните. 

Структура пассивов баланса данных предприятий  будет отличатся тем, что предприятие  А будет контролировать свои финансовые обязательства, по возможности погашая кредиторскую задолженность и не изменяя сумму кредитных и заемных средств. При этом, контролируя кредиторскую задолженность выпуском новых ЦБ и увеличением запасов.

У предприятия  В изменения будут наблюдаться в части источников собственных средств (увеличение нераспределенной прибыли), резервной предстоящих расходов.  
 

3.Задача:

Выручка за квартал составила 368 млн. руб.,  себестоимость315  млн. руб., запасы  ТМЦ  по балансу на начало отчетного периода составляли 65 млн. руб.,  а на конец - 70 млн. руб.; сумма дебиторской  задолженности  на начало периода - 100 млн. руб.,  на конец - 110 млн. руб.;  сумма кредиторской задолженности на начало периода составила 40 млн. руб., на конец - 35млн.руб.  Рассчитать  длительность  операционного и финансового циклов. На основе полученных результатов сделать вывод об эффективности управления оборотным капиталом. 

где ПОЦ  — продолжительность операционного  цикла; 

ВОК —  время обращения кредиторской задолженности; 

ВОЗ —  время обращения производственных запасов; 

ВОД —  время обращения дебиторской  задолженности; 

т —  длина периода 
 

ВОЗ=67,5 млн.руб.  * 90 дней = 19,3

          368 млн.руб. 

ВОД=105 млн.руб.  * 90 дней = 29,9

          315 млн.руб. 

ВОК=37,5 млн.руб.  * 90 дней = 9,17

          368 млн.руб. 

ПФЦ = ВОЗ+ВОД-ВОК = 19,3 + 29,9 – 9,17 = 40,03 

ПФЦ = ПОЦ  – ВОК 

ПОЦ = ПФЦ + ВОК = 40,03 + 9,17 = 49,2  

Таким образом, можно говорить о том, что  на предприятии налажен оборот средств, полный финансовый цикл за период проходит два раза, дебиторская задолженность погашается покупателями вовремя. Полный операционный цикл – 49 дней, что тоже говорит о налаженном обороте денежных средств.  
 
 
 

Список  литературы 

1. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент, М. Юнити-Дана – 2003,Селезнева Н.Н.,Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. М.Юнити – 2005

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента в 2-х т. К.: Ника - центр, 2000

4. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook088/book/index/index.html?go=part-006*page.htm

5. www.rusconsult.ru/cms-news.php?mode