Экспансия иностранных банков в России

Можно сказать, что период 2003-2004 гг. был периодом скрытой экспансии иностранного банковского капитала на российский банковский рынок.

В 2005-2006 гг. экспансия иностранного банковского капитала перешла из скрытой стадии (переговоры о приобретении российских банков, их оценка, наблюдение за российским рынком) в открытую. Это выразилось, прежде всего, в резком увеличении, как количества, так и объемов сделок поглощения российских банков нерезидентами. Если раньше основной целью были средние российские банки, то в настоящее время можно выделить три основные целевые группы, интересующие иностранный капитал.

Крупные российские банки.

В этом сегменте выделяется сделка по приобретению 20%-1 акция ОАО АКБ «Росбанк» со стороны банковской группы Sosiete Generale. При этом французская банковская группа получила опцион на право докупить акции до контрольного пакета. Миноритарную долю акций иностранным инвесторам продал «Банк Москвы». Обсуждалась продажа блокирующего пакета АБ «Газпромбанк» немецкому Drezdner bank. Основные мотивы в приобретении банков данной группы - единомоментное получение заметной доли на российском рынке банковских услуг; серьезная экспансия на базе одного крупного банка.

Средние специализированные (розничные) российские банки.

Здесь можно отметить крупные для российского банковского рынка сделки по приобретению Raiffeisen International Bank-Holding розничного ОАО «ИМПЭКСБАНК», поглощение Sosiete Generale двух розничных банков «КБ ДельтаКредит» и «КБ Про-мэк-Банк», получение контроля над КМБ-Банк со стороны итальянского Banca Intesa, приобретение венгерским OTP-Bank российского ИНВЕСТСБЕР-БАНКА и другие сделки. Мотивация в приобретении банков этого сегмента - получение «входного билета» и перспективной рыночной позиции на российском рынке, прежде всего, на наиболее интенсивно развивающемся его сегменте - рынке розничных услуг. Серьезными преимуществами при выборе кандидатуры на поглощение для иностранных инвесторов являются известный на ритейловом рынке бренд, а также широкая сеть отделений и филиалов по всей стране.

Малые банки.

Можно отметить сделки приобретения балтийской финансовой группой Hansabank (входит в группу Swedbank) банка КБ «Квест», покупка вторым банком Индии ICICI Bank Ltd. небольшой кредитной организации ООО «Инвестиционно-кредитный банк» и другие. Стимулом для приобретения иностранцами подобных банков является получение лицензии без прохождения процедуры регистрации дочернего банка с нуля.

В результате этой экспансии за период с начала 2005 г. по 01.01.2007 г. доля иностранных инвестиций в совокупном уставном капитале российских банков выросла с 6,2 до 14,9%, т. е. более чем в два раза Данные Банка России «Информация о кредитных ор-ганизациях с участием нерезидентов на 01.01.2007». Менее чем за два года она выросла больше, чем за предыдущие 15 лет. Чем обусловлен этот факт? Можно привести несколько основных факторов: серьезное увеличение инвестиционной привлекательности России, выразившееся, в том числе, в присвоении хороших суверенных рейтингов ведущими мировыми рейтинговыми агентствами; резкий рост российского розничного банковского рынка, прежде всего сегмента потребительского кредитования; валютная либерализация; большой потенциал роста доли иностранных инвестиций по сравнению с другими странами с развивающейся рыночной экономикой; быстрый рост российского фондового рынка, который повлек за собой опережающий рост рыночной капитализации российских банков. Сложилась ситуация, когда любое промедление означало повышение цены покупки.

В качестве характерной особенности современного этапа слияний-поглощений банков с участием иностранного капитала на российском рынке можно отметить резкий не только количественный, но и стоимостной рост подобных сделок. Основными игроками на российском рынке банковских слияний и поглощений в 2006 г. стали именно иностранные банки. Среди крупных сделок, осуществленных в 2006 г. российскими кредитными организациями, можно отметить лишь поглощение ВТБ ОАО «ПСБ» за 577 млн дол. (за долю 75%+3 акции). За тот же временной отрезок с участием иностранного капитала были проведены сделки Sosiete Generate - ОАО АКБ «Росбанк» (самая крупная сделка в российском банковском секторе; миноритарный пакет), Raiffeisen International Bank-Holding - ОАО «ИМПЭКСБАНК», OTP-bank -ИНВЕСТСБЕРБАНК, Nordea - АБ «ОРГРЭСБАНК», Commerzbank - АКБ «Промсвязьбанк» (в данной сделке продавался миноритарный пакет). Именно вышеуказанные сделки составили рэнкинг крупнейших в банковской сфере в истекшем году.

Другой заметной характеристикой покупки нерезидентами российских кредитных организаций является серьезное для средних банков и многократное для небольших банков увеличение их собственного капитала. Такое резкое увеличение капитализации является благом для российского банковского сектора, так как увеличивает его общую капитализацию. С другой стороны, это достигается посредством увеличения контроля над ним иностранным капиталом.

Концентрация капитала в банковской сфере в последнее время происходит также за счет иностранного капитала и российского государственного капитала. Крупные российские частные банки затормозили свой рост путем поглощения мелких и средних банков (сделки слияния и поглощения между крупными российскими полностью частными банками никогда не проводились), предпочитая развиваться за счет внутренних ресурсов, прежде всего развития розницы. В сегменте же средних частных российских банков скорее можно наблюдать вымывание российского капитала под натиском иностранных инвестиций.

 

2.2 Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы

Экспансия иностранных банков на российском рынке за последнее время стала реальностью. В 2006-2007 гг. доля активов банков с 50%-ным и более участием нерезидентов выросла вдвое, достигнув почти 18% от общего объема. В предшествующие 2004-2005 года этот прирост составлял всего 1%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков за 2006-2007 гг. также увеличилась вдвое и составила 23%.

Экспансия иностранных банков порождает множество вопросов. Насколько устойчив данный процесс? Как долго он будет продолжаться? На каком уровне проникновения иностранных банков на российский рынок произойдет насыщение их услугами? Ответы на эти вопросы необходимы для формирования стратегии развития - как на уровне банковского сектора в целом, так и отдельных кредитных организаций.

Начавшийся в середине 2007 г. кризис на финансовых рынках развитых стран усложнил анализ ситуации, затруднил поиск ответов на эти вопросы. С одной стороны, кризис повысил привлекательность финансовых секторов стран с развивающимися рынками, которые зарубежные инвесторы стали рассматривать в качестве «тихой гавани». С другой - крупным транснациональным банкам приходится концентрировать ресурсы на сохранении собственной финансовой устойчивости. Это объективно ограничивает их возможности по приобретению бизнеса в новых странах и инвестированию в развитие международных сетей.

Попытаемся оценить перспективы экспансии на российском рынке банков, контролируемых нерезидентами, основываясь при этом на следующих ключевых факторах:

• инвестиционная привлекательность российского банковского

сектора по сравнению с другими странами;

• динамика прямых иностранных инвестиций в Россию и их

взаимосвязь с экономической конъюнктурой в развитых странах;

• позиционирование иностранных банков на российском рынке

доминирующие стратегии, сильные и слабые стороны;

• потенциал капитализации российского банковского сектора за счет

привлечения средств на внутреннем рынке.

Анализ данных факторов позволил сделать пять основных выводов.

1. Российский рынок банковских услуг имеет среди развивающихся и

переходных экономик одни из лучших показателей по динамике роста, доходности операций и уровню кредитных рисков. Текущие позиции настолько благоприятны, что обеспечивают высокую инвестиционную привлекательность российского банковского сектора на несколько лет вперед.

2. Несмотря на высокую инвестиционную привлекательность, кризис на

финансовых рынках развитых стран будет существенно сдерживать приток банковских инвестиций в Россию. Хотя в течение ближайших 2 -3 лет он продолжится, но рост будет идти гораздо более умеренными темпами, чем в 2006--2007 гг.

3. В течение ближайших 2-3 лет произойдет сдвиг в географии

иностранных инвестиций в российский банковский сектор. Активизируется приток из стран, чьи финансовые системы относительно мало пострадали от кризиса, прежде всего - из азиатских и некоторых западноевропейских. В то же время можно ожидать, что интенсивность притока инвестиций из США, Великобритании, Франции и Швейцарии снизится.

4. Банки с российским капиталом получат возможность в течение

ближайших 2-3 лет закрепить свои нынешние позиции на рынке, а при благоприятном развитии событий даже продвинуться вперед. Помогут в этом более спокойная динамика иностранных инвестиций и расширение возможностей по привлечению банками капиталов на внутренних рынках. В этот период можно ожидать сохранения весьма высокого уровня прибыльности банковского бизнеса.

5. В более длительной перспективе, после восстановления финансовых

секторов развитых стран, следует ожидать нового скачка стратегических иностранных инвестиций на российский рынок банковских услуг. Этот скачок может сопровождаться обострением конкурентной борьбы и постепенным снижением общего уровня прибыльности банковского бизнеса. С наибольшим давлением столкнутся универсальные кредитные организации, работающие с массовой клиентурой и предлагающие широкий спектр банковских продуктов. Это будет способствовать усилению специализации среди банков с российским капиталом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Задачи функционирования иностранных банков в России определяются в соответствии с целями и задачами концерна: К ним относятся:

- финансовое обслуживание хозяйственной  деятельности иностранных предприятий, часто уже являющихся клиентами  материнского концерна в других  странах.

- выполнение роли связующего  звена между крупными зарубежными кредитными институтами и российскими транснациональными корпорациями, поскольку финансовые потребности последних часто превышают возможности отечественных банков.

- функционирование в качестве  универсального кредитного института, составляющего конкуренцию российским кредитным организациям.

Помимо описанных выше возможностей работы на российском рынке для иностранных банков открываются перспективы в области инвестмент-банкинга.

У зарубежных банков, осваивающих российский финансовый рынок путем участия в капитале отечественных банков, наметились три различных тенденции относительно определения стратегии развития.

- зарубежные банки, которые приобретают  доли достаточно крупных российских  кредитных институтов с хорошо  развитой филиальной сетью и  универсальным спектром услуг.

- иностранные банки, заинтересованные  в развитии определенных направлений, в частности на рынке услуг  для физических лиц.

- зарубежные банки, которые вне  зависимости от того, есть ли  у них на текущий момент  дочерний банк в России или нет, предпочитают приобрести финансовые структуры.

Работа над данной темой показала, что тема иностранных банков в России, действительно, актуальна на сегодняшний день.

Данное исследование было предпринято с целью - выявить формы и особенности присутствия иностранного банковского капитала, выяснить задачи и особенности функционирования иностранных банков в России, выяснить место иностранных банков в экономике России и динамику развития.

Было проанализировано большое количество теоретических источников, законодательных документов, статистической информации. На основе проделанной работы можно сделать ряд выводов.

Россия с каждым годом все более активно включается в процесс глобализации, поэтому для нас проблема деятельности иностранных банков имеет не только теоретическое, но и практическое значение.