Инфляция. Методы стабилизации денежного оборота

Следует также  отметить влияние на устойчивость денежного обращения территориальных пропорций. Несбалансированность производства и потребления в экономических районах вызывает миграцию денег, которая может выступить дестабилизирующим фактором на региональных товарных и денежных рынках.

Система пропорций  общественного производства постоянно  изменяется под влиянием роста общественных потребностей и НТП, а также развития международного разделения труда и  мировых товарных рынков. В современных  условиях активное воздействие на структуру  общественного воспроизводства  оказывает государство, используя для этого государственные заказы, инвестиции из госбюджета, государственные закупки товаров, предоставление кредитов, субсидий, налоговых льгот, поддержку новых отраслей промышленности, систему ускоренной амортизации основного капитала и т.п.

Пропорции общественного  производства взаимосвязаны, представляют собой единую систему. Их основу составляет взаимодействие производства и потребления, рыночным выражением которого является соотношение платежеспособного спроса на товары и их предложения. В связи с этим нарушения пропорций общественного производства проявляются на рынке в форме диспропорции между спросом и предложением. Однако соотношение спроса и предложения стремится к состоянию равновесия, поэтому оно не только пассивно реагирует на возникающие дисбалансы, но и выступает как регулирующий фактор, способствующий пропорциональному развитию. Регулирующая функция спроса и предложения реализуется через воздействие их соотношения на уровень рыночных цен.

Хотя спрос  и предложение тесно связаны  между собой, они выступают как  самостоятельные элементы рыночных отношений, обладают относительной независимостью развития. Предложение может некоторое время возрастать без увеличения спроса, а развитие спроса — опережать предложение или не совпадать с ним по направлению. В конечном счете, эти процессы могут сами по себе вызвать диспропорцию между спросом и предложением и привести к развитию инфляции.

2. Инфляция как социально-экономический  процесс

Понятие инфляции. Термин "инфляция" используется начиная со второй половины XIX в. Впервые для характеристики состояния денежного обращения его стали применять в Северной Америке во время гражданской войны 1861—1865 гг. Однако само явление инфляции возникло гораздо раньше и связано с введением в оборот денежных знаков с установленным государством номиналом.

В настоящее  время под инфляцией обычно понимают процесс обесценения денег, проявляющийся, как правило, в продолжительном  устойчивом росте общего уровня цен  и связанный с появлением в обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Приведенное определение отражает ряд важных особенностей инфляционного процесса, а именно:

• единовременное повышение уровня цен еще не является инфляцией, хотя оно способно вызвать инфляционные ожидания и при определенных условиях может послужить толчком для развития инфляционного процесса;
• в самом общем виде содержание инфляции заключается в обесценении денег, которое выражается, в частности, в росте цен³. Действительно, рост цен на большинство товаров является наиболее распространенным проявлением инфляции, хотя в это же время цены на некоторые товары могут и снижаться, например, вследствие падения спроса на них. Однако следует иметь в виду, что не любое повышение цен является выражением инфляционного процесса: рост товарных цен может быть вызван факторами, непосредственно не связанными с денежным обращением и возникающими независимо от происходящих в нем изменений. К числу таких факторов можно отнести улучшение качества, потребительских свойств товаров; сезонные изменения цен; резкие колебания конъюнктуры на рынках отдельных товаров и т.п.;
• избыток денег в обращении рассматривается в качестве одного из главных условий развития инфляции. В настоящее время большинство зарубежных и отечественных экономистов сходятся во мнении, что значительный и устойчивый рост цен в долгосрочной перспективе невозможен без высоких темпов роста денежной массы. Это относится к сторонникам как монетаристской, так и кейнсианской концепций. Различие заключается в следующем. Монетаристы рассматривают инфляцию исключительно как денежный феномен и утверждают, что непрерывный рост цен может быть вызван только одним фактором — увеличением денежной массы. Кейнсианцы полагают, что к высокой и достаточно длительной инфляции может привести только рост денежной массы, но они допускают существование и других факторов инфляции, например фискальной политики.

Таким образом, необоснованное увеличение денежной массы, как правило, служит необходимым условием возникновения и развития инфляции⁴. Но оно не всегда является достаточным условием, то есть сам по себе избыток денег в обращении не всегда приводит к возникновению инфляции. В частности, органы денежно-кредитного регулирования могут осуществить успешные мероприятия по стерилизации избыточной массы денег, стимулируя их помещение в срочные вклады, инвестирование в ценные бумаги и т.д.

В то же время  инфляционный рост цен может произойти  в условиях, когда в обращении  нет избыточной денежной массы (темпы  роста денежной массы не превышают  темпы роста производства). Например, если по причинам, не зависящим от денежного обращения, повысятся издержки на единицу продукции, то при существующем уровне цен это приведет к снижению прибыли производителей и, соответственно, объемов производства. В результате уменьшится предложение товаров и услуг в масштабе экономики, что повлечет за собой повышение уровня цен. Инфляционный рост цен при стабильном денежном предложении может быть вызван также увеличением скорости оборота денег.

Следует отметить, что в условиях обращения полноценных  денег инфляция была нетипична для  стран с развитыми товарно-денежными отношениями — она носила, как правило, эпизодический характер. Нарушения устойчивости денежных единиц приходились в основном на периоды войн и социальных катаклизмов, а с их окончанием восстанавливалась тенденция относительного снижения уровня цен, которая была характерна для домонополистической стадии рыночного хозяйства.

Периоды длительной непрерывной инфляции в то время  наблюдались только в странах со слабо развитым рыночным хозяйством, сохранивших значительный феодальный уклад (Россия, Италия и др.)- Развитие инфляционных процессов в них стимулировалось также преобладанием в обращении государственных бумажных денег, выпуск которых осуществлялся в целях покрытия государственных расходов.

Для систем обращения полноценных денег  характерным являлось развитие инфляции под воздействием, как правило, только денежных факторов. Причинами инфляционного роста цен выступали:

• чеканка государством или фальшивомонетчиками избыточного количества монет, которые из-за отклонений в весе или составе металла не соответствовали по стоимости указанному на них номиналу;
• чеканка избыточного количества монет из недрагоценных металлов с сохранением номинала полноценных денег (к примеру, выпуск медных денег по номиналу серебряных);
• выпуск в обращение чрезмерного количества бумажных денег, неразменных на золото;
• чрезмерный выпуск в обращение банкнот при прекращении или ограничении размена их на золото.

Как отмечалось, с уходом золота из обращения современные  деньги стали представлять уже стоимость  не одного денежного товара, а всей товарной массы. В связи с этим на их покупательную способность влияют не только денежные факторы, но и факторы, связанные с движением воспроизводственного цикла и государственным регулированием экономических процессов. Инфляция стала носить хронический характер, ей подвержено в той или иной степени денежное обращение практически во всех странах.

Поскольку инфляция чаще всего проявляется в увеличении цен, при определении уровня и  динамики ее развития используются индексы цен — показатели, отражающие темпы роста цен на товары и услуги по сравнению с базовым периодом. С их помощью оценивается изменение во времени покупательной способности денег по мере роста цен. Чаще всего применяются следующие показатели: индекс потребительских цен, индекс оптовых цен и так называемый дефлятор валового национального или внутреннего продукта, показывающий увеличение общего уровня цен в экономике.

Однако индексы  цен нельзя рассматривать как  абсолютно точные показатели инфляции. В них часто не учитываются  изменения покупательских предпочтений населения (при составлении потребительской корзины), улучшение потребительских свойств товаров, случайные колебания цен под воздействием немонетарных факторов. В связи с этим страны, осуществляющие при проведении денежно-кредитной политики таргетирование инфляции⁵, при расчете используемых индексов исключают рост цен, не связанный с состоянием денежного обращения. Это делается для того, чтобы наиболее адекватно оценить инфляционную составляющую роста цен для эффективного денежно-кредитного регулирования.

Виды  инфляции. Инфляция представляет собой сложное социально-экономическое явление. В каждой стране инфляционный процесс характеризуется определенной спецификой возникновения и протекания.

Для выделения  видов инфляции применяются различные  критерии.

• В зависимости от темпов роста цен различают умеренную, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию.

Инфляция  рассматривается как умеренная, если ее годовые темпы роста не превышают 5—10 %. При галопирующей инфляции этот показатель может достигать десятков или даже сотен процентов. Если же темпы роста цен составляют 50 % и более в месяц, то считается, что галопирующая инфляция перешла в стадию гиперинфляции.

Гиперинфляция является достаточно редким явлением. Мировой опыт показывает, что она развивается, как правило, вследствие политических и социальных катаклизмов. Ее протекание характеризуется чрезвычайно быстрым ростом уровня товарных цен и денежной массы. Наряду с этим многократно увеличивается скорость оборота денег, так как при высоких темпах возрастания номинальной денежной массы ускоряющееся обесценение денег приводит к резкому уменьшению реальной денежной массы и она все быстрее совершает свой оборот. Гиперинфляция вызывает глубокое расстройство денежного обращения, бегство от денег, свертывание производства, резкое снижение реальных доходов населения, потерю сбережений, усиливает диспропорции экономики.

• В зависимости от характера движения цен выделяют ползучую и ступенчатую инфляцию.

При ползучей инфляции цены растут равномерно медленными темпами, при ступенчатой возрастание уровня цен происходит неравномерно и скачкообразно.

• В зависимости от формы проявления различают открытую и подавленную инфляцию.

Открытая (или  видимая) инфляция проявляется в  росте цен, количественно она  определяется путем расчета индекса  цен. Подавленная {или скрытая) находит отражение в дефиците товаров, на которые не распространяется свобода ценообразования, то есть в росте неудовлетворенного платежеспособного спроса. Кроме того, скрытая инфляция имеет место, если при неизменных ценах на товары их потребительские свойства ухудшаются или при установлении цен на новые образцы товаров цены на них повышаются в большей степени, чем улучшилось качество.

• По месту возникновения выделяют инфляцию, вызываемую внутренними факторами и импортируемую, то есть вызываемую внешними факторами.

Существует  несколько каналов импорта инфляции. Так, при росте цен на импортируемые  товары и услуги в связи с повышением уровня этих цен в стране-экспортере происходит увеличение издержек у фирм-импортеров, которое стимулирует рост цен на отечественные товары и услуги и в конечном итоге может привести к повышению общего уровня цен в стране. Другим каналом импорта инфляции служит приток в страну иностранной валюты. Центральный банк, покупая ее у коммерческих банков, производит дополнительную эмиссию национальных платежных средств, причем эта эмиссия мало связана с реальными потребностями производства. Приток иностранной валюты может быть спекулятивным, то есть представлять собой миграцию иностранного краткосрочного капитала; он может быть результатом займов резидентов на международных рынках ссудных капиталов, если получение кредита в стране затруднено вследствие проведения антиинфляционных мероприятий, и т.д. Каналом инфляции может служить также активное сальдо платежного баланса страны, если избыток поступлений иностранной валюты используется для увеличения резервов.

• В зависимости от причин возникновения различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция  спроса — это разновидность инфляции, которая возникает  под  воздействием  избыточного  платежеспособного спроса, созданного увеличением денежной массы темпами, превышающими темпы роста объемов реализуемых товаров и услуг. Избыточный спрос может появиться в результате увеличения государственных расходов, роста потребительских расходов населения за счет использования части сбережений, увеличения расходов хозяйствующих субъектов на инвестирование и т.д.

Как в развивающихся, так и в развитых странах причинами  появления избытка денежной массы  по отношению к производству часто являются увеличение государственных расходов, не компенсированное соответствующим повышением уровня налогообложения, а также чрезмерное увеличение денежной эмиссии и объемов банковского кредитования в рамках политики стимулирования экономического роста и увеличения занятости. Инфляция издержек — это инфляция, которая вызывается увеличением издержек производства, произведенных затрат на единицу продукции. Причинами ее развития являются факторы, не связанные с денежным обращением: производители повышают цены на свои товары, чтобы покрыть ожидаемый рост затрат. Например, в промышленно развитых странах фактором развития инфляции издержек благодаря действиям профсоюзов нередко выступает рост заработной платы, не сопровождаемый соответствующим увеличением производительности труда. Факторами развития инфляции издержек являются также удорожание отдельных компонентов издержек (энергоносителей, сырья); монополизация различных секторов экономики или рынков, приводящая к удорожанию соответствующих видов или групп товаров и услуг; дефицит рыночного предложения отдельных товаров и услуг и т.д.