Деятельность небанковских финансовых институтов в РФ

Первый блок – надежность фонда определяется на основании оценки семи критериев.

(Информация о финансовых  показателях фонда запрашивается  за последние три года работы, на отчетные даты: 01.01.02, 01.01.03, 01.07.03; 01.01.04; 01.07.04):

1. общий объем пенсионных резервов
2. размер имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД)
3. опыт работы фонда на рынке негосударственного пенсионного обеспечения (НПО)
4. состав учредителей фонда
5. репутация фонда на рынке НПО
6. диверсификация инвестиционного портфеля фонда
7. членство в профессиональных объединениях.

Второй блок – успешность фонда (эффективность деятельности фонда) определяется на основании оценки трех критериев: роста доли фонда на рынке НПО, успешности инвестиционной политики фонда (эффективности деятельности) и роста клиентской базы фонда по нескольким показателям на протяжении последних трех лет:

1. динамика изменения доли фонда на рынке НПО по показателю объема пенсионных резервов
2. динамика изменения доходности, полученной от размещения пенсионных резервов
3. динамика роста клиентской базы фонда

Итоговое количество баллов формируется в результате взвешенного  суммирования баллов, набранных в  основных блоках.

2.3.Обзор страхового рынка

 

Показатели российского  страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 2009 и 2010 годы 59 страховщиков, специализирующихся на страховании ином, чем страхование  жизни. В выборку вошли компании в основном из топ-100 российского  страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 2010 года составила 70% (с учетом входящего перестрахования, но без учета ОМС).

Совокупность страховщиков была разделена на розничные компании и компании, ориентирующиеся на работу с корпоративными клиентами. Универсальные  компании, имеющие в равных пропорциях розничный и корпоративный бизнес, исключались из анализа.

Для каждой из полученных групп страховщиков были рассчитаны усредненные показатели деятельности: по каждой отдельной компании рассчитывались искомые коэффициенты, после чего на основе полученных коэффициентов находилось среднее арифметическое значение. Такой подход позволяет элиминировать влияние размера компании на итоговые показатели. При этом усредненные показатели могут существенно отличаться от среднерыночных значений, рассчитанных на основе суммированных показателей деятельности страховых компаний.

В соответствии с методикой  «Эксперта РА», бэнчмарки российского страхового рынка были рассчитаны по следующим формулам:

1. комбинированный коэффициент убыточности-нетто равен отношению суммы выплат-нетто, изменения резерва убытков-нетто, расходов по ведению страховых операций и управленческих расходов к разнице взносов-нетто и изменения резерва незаработанной премии-нетто;
2. доля расходов на ведение дела рассчитывалась как отношение суммы расходов по ведению страховых операций и управленческих расходов к страховым взносам.

 

Рис. 4. Динамика страховых взносов¹²

Рис. 5 - Динамика комбинированного коэффициента убыточности-нетто¹³

В 1-ом полугодии 2011 года темпы роста российского страхового рынка вернулись на докризисный уровень. Но на этот раз в отличие от бума 2006-2007 годов в конкурентной борьбе будут выигрывать надежные и технологичные компании, инвестировавшие в развитие корпоративного страхования. Темпы прироста взносов в 1-ом полугодии 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года составили 16,2%. Динамика страховых взносов и перечень наиболее быстрорастущих видов страхования (автокаско, страхование от НС) повторяют ситуацию 2006-2007 годов. Однако между этими ситуациями есть четыре существенных различия¹⁴:

• Ставка на будущее развитие корпоративных видов страхования. Если в 2006-2007 годах страховщики инвестировали в основном в развитие розничного страхования, то в 2011-2012 годах крупнейшими проектами на отечественном страховом рынке становится введение ОПО и модернизация системы сельскохозяйственного страхования. Чтобы занять лидирующие позиции на этих рынках страховщики вкладывают средства в развитие корпоративной инфраструктуры, обучение сотрудников и методологические разработки в этой сфере. При этом отдача от этих инвестиций может проявиться и в иных видах страхования юридических лиц.
• Приоритетные требования к надежности (при организации тендеров, аккредитации страховщиков при банках, выборе страховой компании физическими лицами). Создание страховых пирамид, как это широко практиковалось ранее, в этих условиях становится затруднительным.
• Усложнение страховых продуктов. Повышение профессионализма страховщиков и грамотности страхователей, а также развитие технологий продаж отразилось на усложнении страховых продуктов. Наличие широкой продуктовой линейки и дополнительных сервисов становится важным конкурентным преимуществом.
• Менее доверительные отношения со страховыми посредниками. Если ранее страховщики работали со всеми посредниками «без разбора», то теперь они устанавливают лимиты на посредников, контролируют потоки страховых взносов и бланков полисов.

Прогноз позитивный: по реалистичному  прогнозу «Эксперт РА», темпы прироста страховых взносов в 2011 году составят 16%. Совокупная величина страховой премии (без учета ОМС) достигнет 650 млрд. рублей. При этом могут реализоваться следующие крайние варианты развития событий:

• В случае если нестабильность на мировых финансовых рынка усилится, то темпы прироста страховых взносов в 2011 году могут снизиться до 13-15% (за счет замедления темпов роста взносов по страхованию автокаско, страхованию от НС и страхованию жизни).
• В случае, если ситуация на мировых финансовых рынка нормализуется, то темпы роста страхового рынка в 2011 году могут достигнуть 18%.

Завелись и поехали: локомотивом  роста российского страхового рынка  вновь стало страхование автокаско. Тем не менее, несмотря на высокие темпы прироста (+21%), рынок страхования автокаско все еще не достиг докризисного уровня (-6% в 1-ом полугодии 2011 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года). Помимо страхования автокаско, основной вклад в рост рынка в 1-ом полугодии 2011 года внесли:

• ДМС (+8 млрд. рублей);
• страхование жизни (+6 млрд. рублей);
• страхование от несчастных случаев и болезней (+4 млрд. рублей);
• сельскохозяйственное страхование (+3 млрд. рублей).

 

 

Заключение

 

Динамика развития финансовых объединений показывает, что наиболее быстрыми темпами растут активы объединений, диверсифицирующих свою деятельность.

Наиболее динамичными институтами в составе рассмотренных групп были управляющие компании, роль которых в прошлом году возросла в большинстве финансовых объединений. Это происходило в основном за счет ослабления позиций банков, которое в некоторых объединениях было достаточно заметным.

Таким образом, развитие российской  финансовой  системы происходит в условиях повышения роли  небанковских   финансовых   институтов , чему в значительной степени способствует активный рост российского финансового рынка.

Конечно, было бы серьезным преувеличением предсказывать скорое "свержение" банков с ведущих позиций в российской  финансовой  системе — слишком велика разница в величине активов банковских и  небанковских   институтов . Но более активное развитие  финансовых  объединений, в которых значимую роль играют  небанковские   институты , подтверждает: чтобы вести успешную конкурентную борьбу, необходимо предоставлять клиенту, причем не только состоятельному, но и обычному «частнику», весь спектр  финансовых  услуг.

 

 

Библиографический список

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 2 декабря 1990 года в редакции, введённой в действие с 10 февраля 1996 года Федеральным законом от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ, с изменениями на 3 мая 2006 года, входящими в действие с 1 января 2007 года
2. Федеральный закон от 28 февраля 2009 г. № 28 — ФЗ "О внесении изменения в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
3. Федеральный закон N 75-ФЗ «О  негосударственных   пенсионных   фондах»
4. Федеральный закон Российской Федерации от 19 июля 2007 г. N 196-ФЗ «О ломбардах» 
5. Финансы и биржа: Словарь терминов  - Режим доступа:www.vocable.ru
6. Новости аналитика. Аналитический обзор// – 2011. – Режим доступа: http://investfunds.ru/
7. Рейтинги фондов и управляющих компаний//2011. – Режим доступа: http://investfunds.ru/
8. Рейтинг качества управления пенсионными накоплениями от Национального рейтингового агентства за 31.03.2011// 2011. – Режим доступа: http://investfunds.ru/
9. Рейтинг НПФ РФ//-2011 г. Режим доступа: http://bre.ru/risk/22395.html
10. Исследования страхового рынка//-2011 – Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/insurance/

 

Приложение 1

Рейтинг паевых инвестиционных фондов от Investfunds

Приложение 2

Динамика пенсионных накоплений НПФ РФ

¹ Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 2 декабря 1990 года в редакции, введённой в действие с 10 февраля 1996 года Федеральным законом от 3 февраля 1996 года № 17-ФЗ, с изменениями на 3 мая 2006 года, входящими в действие с 1 января 2007 года

² Федеральный закон от 28 февраля 2009 г. № 28 — ФЗ "О внесении изменения в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

³ Финансы и биржа: Словарь терминов  - Режим доступа:www.vocable.ru

⁴ Там же

⁵ Федеральный закон N 75-ФЗ «О  негосударственных   пенсионных   фондах»

⁶ Федеральный закон Российской Федерации от 19 июля 2007 г. N 196-ФЗ «О ломбардах» 

⁷ Новости аналитика. Аналитический обзор// – 2011. – Режим доступа: http://investfunds.ru/

⁸ Рейтинги фондов и управляющих компаний//2011. – Режим доступа: http://investfunds.ru/

⁹ Там же

¹⁰ Рейтинг качества управления пенсионными накоплениями от Национального рейтингового агентства за 31.03.2011// 2011. – Режим доступа: http://investfunds.ru/

¹¹ Рейтинг НПФ РФ//-2011 г. Режим доступа: http://bre.ru/risk/22395.html

¹² Исследования страхового рынка//-2011 – Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/insurance/

¹³ Исследования страхового рынка//-2011 – Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/insurance/

¹⁴ Там же