Денежный оборот: сущность и структура

       Банк  России, являясь монополистом в сфере  эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит  безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулирует, таким  образом, весь производственный процесс. [7, с. 370]

       Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.

       Но  все же воздействие кредита на ускорение процесса воспроизводства  реализуется главным образом  путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота средств. Это достигается:

       - за счет вовлечения в оборот  временно свободных ресурсов, особенно  за счет предоставления денежных  кредитов покупателям и коммерческого  кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров;  
- в силу стимулирующих свойств кредита. В качестве фактора ускорения воспроизводственного процесса кредит выступает потому, что необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по повышению эффективности производства и, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса. Кроме того, удорожание кредита по мере увеличения сроков кредитования заставляет заемщиков оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению оборота средств.

       Степень воздействия кредита на скорость оборота средств заметно выше в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет  ускорить платежи и тем самым  прямо влияет на сокращение времени  оборота.

       При рассмотрении регулирующей роли кредита следует отметить, что она:

       - охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводственный процесс;

       - реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики.

       Совокупное  воздействие этих факторов/ролей может вызывать нарушение границ кредита, то есть отклонение их фактических параметров от экономически целесообразных, соответствующих обоснованной потребности экономики в кредите.

       Перекредитование, равно как и недостаток кредитных  вложений, оказывает негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне экономических агентов, ухудшая условия их деятельности и финансовое состояние.

       Недостаток  кредитных вложений вызывает снижение платежеспособного спроса, замедление темпов развития воспроизводства. Избыточное предоставление кредита приводит к росту денежной массы, нарушению товарно-денежной сбалансированности экономики и возрастанию неустойчивости денежного обращения. Уменьшается стимулирующая роль кредита в интенсификации и повышении эффективности производства.

       Следует отметить, что чрезмерное кредитование экономики за счет эмиссионных ресурсов может обеспечить ускорение темпов экономического роста в краткосрочной  перспективе. Однако мировой опыт показывает, что это ускорение обеспечивается за счет усиления инфляции: поддержание достигнутых темпов роста требует все больших и больших объемов кредитования. Высокая инфляция приводит к обесценению денежных доходов домашних хозяйств и соответственно к снижению совокупного внутреннего спроса. Когда негативные последствия инфляции начинают серьезно влиять на воспроизводство, обычно прибегают к ужесточению кредитной политики. В результате темпы развития экономики резко падают. 
 
 

Список литературы

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 26.04.2007 № 63-ФЗ).
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в редакции от 02.10.2007 № 225-ФЗ).
3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н. – М.: Высшее образование, 2009. – 392 с.
4. Деньги, кредит, банки. / Под ред. О.Ю. Свиридова – М.: МарТ, 2007. – 288с.
5. Деньги, кредит, банки. / Под ред. В.И. Тарасова – Мн.: Мисанта, 2005. – 512 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
7. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для вузов/под ред. проф. Г.Б. Поляка. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 512 с.