Денежная система России

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Однако нарушение основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота ведет к инфляционному процессу. В связи с эти одной из характерных черт современных денежных систем является усиление государственного регулирования денежного обращения.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

Тип денежной системы напрямую зависит от формы функционирования денег - знаки стоимости или полноценные деньги. В ходе развития денежных отношений и форм денег и образовались два типа денежных систем (рис. 2.).

 

Рис. 2. Типология денежных систем8

 

Металлическая денежная система  представляет собой систему, имеющую в основе металлические деньги с внутренней (действительной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.

Монометаллизм представляет собой денежную систему, при которой один денежный металл выступает в роли всеобщего эквивалента. Исторически развитые монометаллические денежные системы основывались на базе серебра, меди, золота. Медный монометаллизм представлен в Древнем Риме в 5-2 вв. до н.э. Продолжительное время в России медные деньги составляли базу денежного обращения. В следствии денежной реформы Канкрина (1843-1852) в России сложился серебряный монометаллизм, в Индии (1852-1893), в Голландии (1844-1875), в Китае он просуществовал до 1935 г.

Биметаллизм является денежной системой, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется между двумя благородными металлами (традиционно золотом и серебром), предполагается беспрепятственная чеканка монет из обоих металлов и их свободное обращение. В условиях биметаллизма соответствие между серебряными и золотыми монетами определяется в зависимости от рыночной стоимости денежных металлов. Данная система существовала в 14-17 вв.

Известны три вида биметаллизма:

- система двойной валюты — в данном случае государство закрепляло соответствие между металлами, а чеканка серебряных и золотых монет, а так же прием их населением, производилась по этому соотношению;

- система параллельной  валюты — соответствие между  серебряными и золотыми монетами  утверждалось стихийно;

- система «хромающей» валюты — серебряные и золотые монеты выступали законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро, в использовании, выполняло роль заместителя золотых монет, а также применялось в роли разменной монеты.

Денежные системы, разработанные на металлических эквивалентах, прошли в своем развитии последующие этапы:

биметаллизм → серебряный монометаллизм → золотой монометаллизм.

Так как усиление внешнеэкономических связей требовало от обслуживающих их национальных валют стабильности , применение системы золотого стандарта (золотого монометаллизма) обусловливалось формированием и развитием единого мирового рынка. Одной из прямых предпосылок применения странами золотого стандарта было накопление золотых резервов.

В зависимости от характера обмена банкнот на золото различают последующие виды золотого стандарта: золотослитковый, золотомонетный и

золотодевизный (золотовалютный).

Для золотомонетного стандарта свойственна беспрепятственная продажа и покупка золотых монет на банкноты (кредитные билеты по фиксированному курсу, т.е. золотые монеты и банкноты обращаются на равных. Как основополагающая форма организации денежного обращения, Золотомонетный стандарт был закреплен международными соглашениями на Парижской конференции в 1867 г., где золото было признано единственной формой мировых денег.

Отказ от золота как базы денежной системы осуществляется постепенно. В процессе денежных реформ 1924-1929 гг. возврат к золотому стандарту был осуществлен в двух урезанных формах — золотодевизного и золотослиткового стандартов. Золото, вытесненное из розничного оборота, не прекращает употребляться во внутренней и международной оптовой торговле, но в виде слитков - золотослитковый стандарт. Для него свойственен обмен банкнот на слитки металла, как правило, массой 12,5-14 кг.

В Дании, Германии, Австрии был использован золотодевизный стандарт (золотовалютный), т.е банкноты не обмениваются на слитки, а для того, чтобы приобрести золото, необходимо обменять национальную денежную единицу (банкноту) на некоторое число валюты (девиз) того  государства, в котором имелся золотодевизный стандарт, и уже указанную валюту обменять на золото. Таким способом, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран.

Золотодевизный и золотослитковый стандарты были оформлены соглашениями государств, достигнутыми на международной экономической конференции в Генуе в 1922 г.  Данная конференция  и определила статус резервного девиза (резервной валюты).

Резервная валюта - это валюта, которая имеет приимущество в большей степени для интернациональных расчетов либо формирования денежных запасов. Стране—эмитенту резервной валюты допустимо оплачивать долги пред иными государствами не золотом, а своей валютой. Резервными валютами в данный период были признаны фунт стерлингов и доллар. После того, как распалась Британская империя (Британское содружество наций было оформлено Вестминстерским статусом в 1931 г.) роль резервной валюты закрепилась за долларом. В итоге крупного финансового кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отличен во всех государствах. На внутренних рынках   произошел отказ от всех форм платежей в золоте, утрачена подневольность меж размерами золотых запасов банков и объемом валютной эмиссии.

В 1944 г.утвердили устав Международного валютного фонда и установили зафиксированную стоимость золота — 35 долл. за гройскую унцию (31,1 г). Так был установлен золотодолларовый стандарт. В мире сформировалась  Бреттон-Вудская денежная система, которая юридически была оформлена в 1944 г. на валютно-денежной конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Главные черты предоставленной валютной системы сводились к следующему:

• золото исполняет функции олицетворения имущества и средства интернациональных платежей;
• функция средства платежа укрепляется также за резервной валютой — долларом США:
• резервная валюта может размениватся на золото;
• сравнение валют и их обоюдный обмен исполнялись на основе официально согласованных государствами — членами МВФ денежных паритетов, проявленных в золоте и в долларах США. Паритеты были стабильными;
• рыночные курсы валют имели возможность отклоняться от зафиксированных долларовых паритетов не более нежели на 1%.9

В связи с тем, что сократились золотые запасы правительство США с 1971 г. официально прекратило реализацию золотых слитков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование. В роли резервных валют была  марка ФРГ, японская иена, а еще коллективные валютные единицы — СДР и ЭКЮ.

Отмена фиксированных золотых паритетов валют и переход к плавающим денежным курсам стала последним шагом разрыва валютных систем и золота. Ямайская интернациональная конференция, соглашения которой были введены в 1976-1978 гг., юридически зафиксировала демонетизацию золота, что отыскало представление в последующем:

- отменена официальная (зафиксированная) стоимость золота;

- отменено золотое содержание денежных единиц государств;

- золото исключено из расчетов меж Международным денежным фондом и его членами.

В связи с тем, что произошла демонетизацией золота случились конфигурации в структуре золотовалютных запасов стран. Запасы государств — членов МВФ состоят из 4 компонентов:

1. Иностранная валюта- средства остальных государств, принадлежащие предоставленной стране: депозиты в заграничных банках, инвестиции в ценные бумаги, обращающиеся на интернациональном фондовом рынке, долговые обещания. Незначимая часть предоставленного компонента представлена наличной валютой.

2. Резервная точка зрения в Международном валютном фонде — лимит, в пределах которого государство автоматом приобретает от фонда нужную для расчетов заграничную валюту. Размер лимита соответствует сумме вкладов предоставленного государства в основной капитал фонда в виде золота и/либо вольно конвертируемой валюты (25% от общей суммы вклада).

3. СДР (расчетная единица МВФ), которые государство имеет право применять для приобретения иной валюты либо для расчетов с иными государствами — членами МВФ.

4. Официальный государственный резерв золота имеет роль запаса, который в кратчайший срок может быть реализован и преобразован в деньги. Доля золота в государственных запасах понизилась с 96% в 1938 г. до 20% в 1995 г10.

В настоящее время в основной массе государств происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Отличительные особенности таковых систем следующие:

1. выпуск денег под банковское кредитование субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных запасов;
2. формирование безналичного валютного оборота и ограничение наличного;
3. монополизация эмиссии наличных средств государством в лице эмиссионного банка;
4. доминирующее формирование в системе безналичного валютного оборота электронных валютных платежей:
5. на базе универсальных предоплаченных карт (саrd-bаsеd systеms) — сделаны на картах с хранимой стоимостью, либо на «электронных кошельках»;
6. на базе «сетевых денег» (sоftwаrе-bаsеd / №еtwоrk-bаsеd systеms) — денежная цену сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью особого программного снабжения исполняется ее перевод сообразно электронным коммуникационным сетками (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);
7. увеличение роли государственного регулирования валютного обращения11.

Существует ряде принципов на которых основано функционирование современных денежных систем, к ним относятся:

- централизованное управление  национальной денежной системой;

- обеспеченность денежных  знаков, выпускаемых в оборот, активами  эмиссионного банка;

- прогнозное планирование  денежного оборота;

- эластичность и устойчивость  денежного оборота;

- кредитный характер денежной  эмиссии;

- предоставление только  в порядке кредитования правительству  денежных средств ;

- независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;

- комплексное применение  инструментов денежно-кредитного  регулирования12.

Элементы национальных денежных систем формируются на основе данных принципов. Эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, реализуется предложение денег в экономике, а кроме этого  и «создающими» безналичные деньги коммерческие банки. От главных приоритетов экономической политики зависит размер денежного предложения. 

В подавляющем большинстве стран в настоящее время существуют  денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, что объясняется их удобством, экономичностью и эластичностью. На региональные и международные  денежные системы также распространяются принципы фидуциарных денежных систем .

Денежная система — динамическая и должна отвечать требованиям хозяйственной жизни. Расчеты должны осуществляться таким образом, чтобы платежи совершались в кратчайшие сроки, позволяющие обеспечить непрерывность и ускорение воспроизводственного процесса, кругооборота капитала и оборачиваемости средств. Для нормального функционирования денежная система  должна базироваться на общих и обязательных для выполнения принципах и нормативных документах. Порядок ведения расчетов в наличной и безналичной форме должен быть однообразным для всех кредитных учреждений и хозяйствующих субъектов на всей территории страны и вписываться в международные расчетные отношения.

 

1.2. Основные этапы развития денежной системы

 

Денежные реформы в СССР – были проведены в 1922-24 и 1947 гг. Денежные реформы в СССР коренным образом отличаются от денежных реформ в других странах. Благодаря преимуществам социализма денежные реформы в СССР привели к созданию прочной валюты. Забота об устойчивости валюты является характерной чертой финансовой политики государства на всех этапах социалистического строительства. С самого начала своего существования Советское государство преследовало цель -  ликвидировать последствия преступной инфляционной политики царского и Временного правительств, ликвидировать обесцененные деньги и создать устойчивую валюту. Весной 1918 г. Советское правительство разработало мероприятия по проведению денежной реформы. Проект денежной реформы был рассчитан на подрыв экономической силы городской и сельской буржуазии, на ограждение интересов трудящихся. Однако иностранная военная интервенция и гражданская война временно задержали осуществление мероприятий по созданию устойчивой советской валюты.