Оборотные средства предприятия и источники их финансирования

Исследуем экономические показатели деятельности ООО «Промкомплект» за 2014-2015 гг.  Из таблицы видно, что основные экономические показатели предприятия за 2015 г. отражают положительное его экономическое развитие. По сравнению с 2014 г. все показатели работы предприятия увеличились. Так, например, выручка от продаж за 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась в 1,27 раз. Себестоимость тоже повысилась в 1,24 раза. Валовая прибыль за 2015 г. по сравнению с 2014 г. возросла на 51,40%. Повышение себестоимости связано с увеличением продаж.

Прибыль от продаж за 2015 г. увеличилась по сравнению с тем же периодом 2014 г. на 1653 тыс. руб. Отрицательным моментом можно назвать рост прочих расходов (9,09%) по сравнению с прошлым периодом 2014 г.

Таким образом, по результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2015г. в ООО «Промкомплект» получена чистая прибыль в размере 2335 тыс. руб.

По итогам анализируемого периода, ООО «Промкомплект» можно охарактеризовать как финансово устойчивое, рентабельное платежеспособное. Учетная работа в ООО «Промкомплект» организована на основании Положения о бухгалтерской службе (Приложение 2). В ООО «Промкомплект» утверждена учетная политика: для целей бухгалтерского учета и для целей налогообложения. С точки зрения эффективности учетной политики ООО «Промкомплект» можно сказать, что в основном все необходимые аспекты по учету деятельности данной фирмы в учетной политике определены.

 

2.2. Оценка динамики, структуры  оборотных активов и источников их формирования

 

          Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий. Так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства - в незавершенное производство и т.д.

В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица 2- Анализ динамики и структуры оборотных активов, тыс. руб.

Вид средств	Наличие средств				Изменение
	На 2014 г.	Уд. вес, %	На 2015 г.	Уд. вес, %	Абсолютное	Темп роста за 2015 г.
Запасы	1930	30,2	8701	50,7	6771	в 4,5 раза
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	370	5,8	370	2,2	-	100
Дебиторская задолженность	561	8,8	5789	33,7	5228	в 10,3 раза
Денежные средства	3526	55,2	2293	13,4	-1233	65,03
Итого:	6387	100	17153	100		в 2,7 раза

Таким образом, в динамике наблюдается увеличение оборотных средств на 2,7   раза, что является положительной тенденцией. В структуре оборотных средств в течение всего анализируемого периода преобладают активные оборотные средства -  запасы. Их доля на конец периода составляет 50,7%.

К концу 2015 года значительно увеличивается доля дебиторской задолженности на 24,9% т.е. на сумму 5228 тыс. руб., а доля денежных средств уменьшилась на 41,8% т.е. на сумму 1233 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.

Проведем анализ структуры бухгалтерского баланса (табл.3).

По данным таблицы 3 основной удельный вес в активах исследуемой организации как на 01.01.2015 г., так и на 01.01.2016 г. занимают оборотные активы, на 01.01.2015 г. они составили 6387 тыс. руб., а на 01.01.2016 г. составили 17153 тыс. руб., т.е. основной удельный вес имущества предприятия составляют быстрореализуемые активы.

Таблица 3- Структура актива баланса ООО «Промкомплект» за 2014-2015 гг.

Виды активов	2014 г.		2015 г.		Изменение (+;-)
	сумма (тыс.руб.)	уд. вес, %	сумма (тыс. руб.)	уд. вес, %	сумма	темп изменения, (%)
А	1	2	3	4	5	6
АКТИВ
1.Внеоборотные  активы	49	0,76	29	0,17	-20	59,18
Основные средства	49	0,76	29	0,17	-20	59,18
2.Оборонные  активы:	6387	99,24	17153	99,83	+10766	в 2,68 раза
а) запасы:	1930	29,99	8701	50,64	+6771	в 4,51 раза
-сырье, материалы	55	0,85	64	0,37	+9	116,36
-готовая  продукция и товары	1859	28,88	8621	50,17	+6762	в 4,64 раза
-расходы  будущих периодов	16	0,25	16	0,09	-	-
б) НДС	370	5,75	370	2,15	-	-
в) дебиторская задолженность	561		5789		+5228	в 10,32 раза
в т.ч. покупатели и заказчики	561		5482		+4921	в 9,77 раза
г) денежные средства	3526		2293		-1233	65,03
Баланс	6436		17182		+10746	в 2,67 раза

На 01.01.2016 г. оборотные активы увеличились на 10766 тыс. руб. по сравнению с 01.01.2015 г. Таким образом, увеличение оборотных активов характеризует улучшение имущественного состояния ООО «Промкомплект».

В таблице 4 представлена структура пассива баланса ООО «Промкомплект».

Таблица 4- Структура пассива баланса ООО «Промкомплект» за 2014-2015 гг.

Виды пассивов	2014 г.		2015 г.		Изменение (+;-)
	сумма (тыс.руб.)	уд. вес,%	сумма (тыс.руб.)	уд. вес.,%	сумма (тыс.руб.)	темп изме-нения, (%)
А	1	2	3	4	5	6
ПАССИВ
3.Капитал и резервы	4479	69,59	4674	27,20	+195	104,35

Продолжение таблицы 4

Уставный капитал	9	0,14	10	0,06	+1	111,11
Нераспределенная прибыль	4470	69,45	4664	27,14	+194	104,34
5.Краткосрочные обязательства	1957	30,41	12508	72,80	+10511	в 6,39 раза
Кредиторская задолженность:	1957	30,41	12508	72,80	+10511	в 6,39 раза
- поставщики и подрядчики	1933	30,03	11829	68,84	+9896	в 6,98 раза
-задолженность по налогам	24	0,37	605	3,52	+581	в 25,2 раза
- прочие  кредиторы	-	-	74	0,43	+74	-
Баланс	6436	100	17182	100	+10746	в 26,7 раза

Пассивная часть баланса на 01.01.2016 г. характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников, неблагоприятной тенденцией в данном случае можно отметить рост их доли в общем объеме источников формирования. Краткосрочные обязательства увеличились в 6,39 раза, что отрицательно влияет на деятельность организации. Общая сумма краткосрочных обязательств за 2015 г. значительно увеличилась и составила 12508 тыс. руб. Абсолютный рост составляет 10511 тыс. руб.

На столь значительное сокращение повлияло, снижение кредиторской задолженности на 1769 тыс. руб., что составило 87,20% в структуре.

Основную долю краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность. Основную часть кредиторской задолженности составляет статья задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Сумма задолженности перед поставщиками составила 11829 тыс. руб. Исследовав баланс ООО «Промкомплект» по статьям, можно отметить увеличение статей краткосрочных обязательств, что характеризует плохую расчетную дисциплину предприятия по своим обязательствам.

Однако анализ экономических показателей не дает полного представления о финансовом положении исследуемого предприятия, поэтому рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовое состояние и представим их в следующей главе.

 

 

 

2.3. Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия ООО «Промкомплект»

 

            Для оценки эффективности использования оборотных средств на ООО «Промкомплект» необходимо рассчитать показатели оборачиваемости. Анализ эффективности использования оборотных средств приведен в таблице 5.

Таблица 5- Анализ эффективности использования оборотных активов, тыс. руб.

Вид средств	Наличие средств		Изменение
	За 2014 г.	За 2015 г.
1) Выручка	30252	38500	8248
2) Среднее стоимость оборотных  средств	5960	11770	5810
3) Число дней	360	360	-
4) Чистая прибыль	1626	2335	709
Коэффициент оборачиваемости	5,08	3,3	-1,78
Продолжительность оборота в днях	70,9	109,09	38,19
Коэффициент закрепления (загрузки)	0,2	0,3	0,1
Коэффициент рентабельности	27,3	6,06	-21,24