Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности»

     Министерство образования  и науки Российской Федерации

     Федеральное агентство по образованию 
 

Факультет экономики и технологий

Кафедра «Бухгалтерского учета, анализа  и аудита» 
 
 
 
 
 

     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

     по  дисциплине «Анализ финансовой отчетности» 
 
 
 
 

Студент группы

Преподаватель                                              

          
 
 

2010

 

     Задача 6. Провести анализ и дать оценку ликвидности  баланса предприятия.

     Для определения ликвидности Баланса  следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдается правило ликвидного баланса: A1>П1; A2>П2; A3>ПЗ; A4<П4.

Таблица 1.1 - Оценка ликвидности Баланса ОАО «Дальпиво» за 2006 год

 

     Из  полученных данных (табл. 1.2) следует, что Баланс ОАО «Дальпиво» на начало 2006 года является абсолютно ликвидным так как выполняются следующие условия: A1>П1; A2>П2; A3>П3; A4<П4.

       В частности, организация располагает платежным излишком по трем первым группам активов и пассивов. Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить наличие у предприятия собственных оборотных средств как на начало, так и на конец отчетного года за счет нераспределенной прибыли, что является необходимым условием его финансовой устойчивости.

     Следует отметить, что к концу анализируемого года значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации ухудшаются: A1<П1; A2>П2; A3>П3; A4<П4.

     В частности, появляется платежный недостаток по первой группе, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов – денежных средств на расчетном счетном счете и росте краткосрочной кредиторской задолженности. Рост медленно реализуемых активов обусловлен увеличением незавершенного производства. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).Таким образом, наблюдается снижение ликвидности Баланса, но финансовое состояние организации все еще можно считать нормальным.

Таблица 1.2 - Оценка ликвидности Баланса ОАО «Дальпиво» за 2007год

 

     В конце 2007 года A1<П1; A2<П2; A3>П3; A4>П4, что можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние. У организации наблюдается недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, о чем свидетельствует отрицательная разница между первой и второй группами активов и пассивов. Был взят краткосрочный кредит по причине нехватки оборотных средств, что увеличило кредиторскую задолженность. Снижается величина  медленно реализуемых активов в частности запасов и дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя собственного оборотного капитала организации за счет убытка полученного по итогам отечного периода.

     Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства. 

 

     Задача14. Рассчитать чистые активы, провести анализ и дать оценку эффективности их использования.

     Анализ  динамики чистых активов представлен  в табл.1.3

Таблица 1.3 - Динамика чистых активов ОАО «Дальпиво» в 2006 году

 

     Руководство организации во избежание замораживания  средств, возникновения неликвидных  запасов, просроченной задолженности  должно было усилить контроль состояния запасов и расчетов с дебиторами, целесообразности незавершенного строительства, своевременности окончания капитальных работ. 

Таблица 1.4 - Динамика чистых активов ОАО «Дальпиво» в 2007 году

 

     Данные  табл. 1.4 свидетельствуют о том, что на конец 2007 года величина чистых активов снизилась на 26 395 тыс. р., или на 85,14 %, и составила 4 606 тыс. р. Отрицательная динамика рассматриваемого показателя вызвана снижением как активов, принимаемых в расчет чистых активов, так и ростом обязательств. Вместе с тем стоимость пассивов возросла в большей степени (почти в 4,5 раза на 9 801 тыс. р.) по сравнению с активами (их снижение составило 49,01%,или на 16 594 тыс. р.). Важно отметить, что снижение активов организации было вызвано главным образом снижением оборотных активов – запасов (на 8 151 тыс. р. или на 66,65 %) и дебиторской задолженности (на 991 тыс. р. или на 23,79 %).

     Одновременно  наблюдалось сокращение почти наиболее ликвидных активов - денежных средств - на 2 054 тыс. р., или на 98,04 %. Уменьшению чистых активов способствовало уменьшение стоимости основных средств - на 8,01 %, или на 647 тыс. р., долгосрочных финансовых вложений - на 20 тыс. р. Списание незавершенного строительства на 2 721 тыс. р. Это означает, что в отчетном году предприятие большую часть полученных средств направляло на пополнение внеоборотных активов, что отрицательно влияет на оборачиваемость капитала организации.

     Увеличение  обязательств на 15,34 % вызвано значительным (на 4 301 тыс. р., или в 2,5 раза) ростом кредиторской задолженности при одновременном увеличении более дорогого источника финансирования деятельности – кредитов и займов на 5 500 тыс. р.

     На  следующих этапах следует сравнить величину чистых активов с совокупными  активами и уставным капиталом организации (табл. 1.5 и 1.6).

Таблица 1.5 - Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и

               уставным капиталом ОАО «Дальпиво» в 2006 году