2

Комплексный анализ

2

Содержание

Введение              3

1 Комплексный экономический анализ              6

1.1 Анализ объема и структуры продукции              6

1.2 Анализ использования производственных ресурсов              7

1.2.1 Анализ использования средств труда              7

1.2.2 Анализ использования предметов труда              8

1.2.3 Анализ использования труда и заработной платы              10

1.3 Анализ затрат на производство и себестоимость продукции              13

1.4 Анализ использования основных производственных фондов              15

1.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств              16

2 Анализ финансового состояния НПС «Суслово»              18

2.1 Анализ имущественного положения              18

2.2 Анализ источников формирования имущества организации              20

2.3 Анализ финансовой устойчивости              21

2.4 Анализ ликвидности  и платежеспособности              24

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности организации              27

3 Анализ деловой активности предприятия              31

3.1 Анализ деловой активности и рентабельности              31

3.2 Факторный анализ рентабельности              33

4 Комплексный анализ и оценка хозяйственной деятельности              36

Заключение              41

Список использованных источников              44

Приложения                                                                                                                                                            46

2

Введение

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой расчленения явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Большую роль в решении этих задач играет анализ хозяйственной деятельности предприятий, методика которого направлена на обоснование бизнес-планов и управленческих решений; систематический контроль за их выполнением; изучение влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; поиск резервов повышения эффективности  производства и разработку мероприятий по их освоению; оценку деятельности предприятия по использованию возможностей повышения эффективности производства.

Экономический анализ представляет собой системное исследование всех сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства. Основные резервы производственных предприятий во всех их подразделениях связаны с применением трех видов ресурсов, соответствующих структуре производственного процесса, резервы, связанные с применением рабочей силы, средств труда и предметов труда. Мобилизация резервов осуществляется как путем совершенствования технологии, так и путем ликвидации различных потерь. Экономический анализ способствует улучшению плановой работы, повышению уровня всей хозяйственной деятельности, является неотъемлемой частью работы предприятия.

Объектом исследования данной курсовой работой является предприятия НПС «Суслово», его хозяйственная деятельность, финансовое состояние – предмет исследования. Целью является комплексное системное изучение его хозяйственной деятельности и финансовых результатов, овладение методами  экономического анализа хозяйственной деятельности.

НПС «Суслово» (нефтеперекачивающая станция» является подразделением филиала ОАО «Урало-Сибирские магистральные нефтепроводы им. Д.А. Черняева» Северо-Казахстанского нефтепроводного управления.

НПС «Суслово» находится  поселок Степное  Макушинского района Курганской области.

Предприятие занимается перекачкой, транспортировкой нефти по нефтепроводам, реконструкцией и капитальным ремонтом оборудования трубопроводного транспорта.

В курсовой работе анализ производится по следующим разделам:

- анализ выпуска и продажи готовой продукции;

- анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами; 

- анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и фонда заработной платы;

- анализ использование основных фондов  предприятия;

- анализ затрат на производство и себестоимости продукции;

- анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств;

- анализ финансового  положения, анализ имущества предприятия, анализ источников формирования имущества, анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности, анализ финансовых результатов;

- комплексная оценка эффективности деятельности.

В ходе проведение анализа используются методы: горизонтальный  анализ, вертикальный анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов), факторный анализ.

Перечень необходимых исходных данных представлен в таблице 1.

Таблица 1 – Исходные данные к курсовой работе

2

1 Комплексный экономический анализ

1.1 Анализ объема и структуры продукции

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия оказывают  объем производства  и структура продукции. Анализ объема и структуры продукции необходим для выявления резервов увеличения объема производства и продажи продукции при эффективном использовании производственных ресурсов, исследование рынков сбыта, повышение качества и конкурентоспособности продукции.

Для проведения анализа производства и продажи продукции необходима производственная программа предприятия. Устойчивое функционирование предприятия в условиях рыночной экономики зависит от того, на сколько оно имеет гибкую производственную программу. От выполнения плана производства и продажи продукции зависят такие показатели работы предприятия, как себестоимость, прибыль, рентабельность.

Анализ объема товарной продукции в ценах 2009г. представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ объема продукции на НПС «Суслово»

По данным таблицы 2 можно сделать выводы, прием нефти в 2009г. на предприятии был увеличен на 25,3% по сравнению с 2008г., был перевыполнен план на 29550 тыс.р. Товарная продукция (нефть) 2008г. в ценах 2009г. ниже объема товарной продукции 2009г., темп роста составил 111,8%.

План по объему продажи в 2009г. увеличился на 35864 тыс.р., тем роста по сравнению с 2008г. составил 124,8%. Все эти данные свидетельствуют о повышении производственной деятельности предприятия, в связи с увеличением пропускной способности системы магистральных нефтепроводов.

1.2 Анализ использования производственных ресурсов

1.2.1 Анализ использования средств труда

Одним из факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи, фондоемкости. Отдача основных производственных фондов – отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств. Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период.

Повышение эффективности использования основных средств имеет важное значение как источник расширение производства, так как фондоотдача показывает, сколько рублей товарной продукции приходится на 1 р. основных средств.

Влияние использования производственных фондов на объём продукции можно определить двумя способами: методом цепных подстановок или интегральным методом факторного анализа по данным таблице 3.

Метод цепных подстановок:

а) влияние изменения величины фондов:

ΔПф= ФО2008 × ΔФ = 138,44× 311 =  + 43055 тыс.р.

б) влияние изменения фондоотдачи на изменение объёма продаж:

ΔПфо = ΔФО × Ф2009 = +21,56 × 4227 = +91129 тыс.р.

в) сумма влияния факторов равна: 43055 + 91129 = +134184 тыс.р.

Увеличение  фондоотдачи на 21,56 р. повлияло на увеличение объёма продаж на 91129тыс.р., и  увеличения среднегодовой величины  ОПФ на 311 тыс.р. увеличился объём продаж на 43055 тыс.р.  

Таблица 3  -  Анализ фондоотдачи основных производственных фондов

Отдача основных  производственных средств увеличилась на 21,56р. за счет:

а) увеличения фондоотдачи активной части:

ΔФОфоа = ( ФОа 2009 – ФОа 2008) × dа 2009 = ( 291,52- 285,34)×0,549 = +3,4 р.

б) увеличение  доли активной части:

ΔФОdа = ФОа 2008 × ( dа 2009 – dа 2008) = 285,3 × (0,55-0,49) = + 17,16 р.

Данные таблицы 3 показывают, что эффективность использования основных производственных фондов в 2007г. увеличилась на 15,6% или на 21,56р..  Так, в 2009 г. на 1 р. основных средств приходится 160 р. проданной продукции, что на 21,56 р. больше  чем в 2008г.- 138,44р.

Увеличение этой эффективности связано с увеличением активной части основных средств на 311 тыс.р. и повышением фондоотдачи активной части основных средств на 2,7%. НПС «Суслово» износ основных средств составляет почти 70%, на предприятии здания и сооружения -это старые постройки (1973г. ввод в эксплуатацию).

1.2.2 Анализ использования предметов труда

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов используется система обобщающих показателей. К обобщающим показателям относится материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Анализ  влияние изменения факторов (материалоотдача) на стоимость продукции проводится интегральным методом на основе  данных таблицы 4.

Таблица 4 – Анализ материалоотдачи предметов труда

              Интегральный метод:

а) влияние изменения количества предметов труда, потребленных в производстве:

ΔТПм = МО2008 × ∆М + (ΔМО × ΔМ) / 2.                                (1)

ΔТПм = 1,252 × 110222 +(-0,002×110222)/2 = +137998 тыс.р.;

б) влияние изменения материалоотдачи:

ΔТПмо =М2008 × ΔМО + (ΔМО ×ΔМ) / 2.                                    (2)

ΔТПмо = 433616× (- 0,002)+(- 0,002×110222)/2 = - 863 тыс.р.;

в) суммарное влияние факторов:

ΔТП = ΔТПм + ΔТПмо = +137998- 863=+137135 тыс. р.

На повышение объема продукции повлияло: увеличение количества предметов труда, потребленных в производстве на 137998 тыс.р., а уменьшение материалоотдачи уменьшило объем продукции на 863 тыс.р.

Относительную экономию (перерасход) материальных затрат ( ОЭм ):

ОЭм = М2009 –М2008 × ( ТП2009 / ТП2008 ) = 543838 - 433616×1,253 =  +517,2 тыс.р.;

              Перерасход материальных ресурсов составил 517,2 тыс.р.

Данные таблицы 4 показывают, что материалоотдача в 2009г. составляет 1,25 то есть, с каждого рубля потреблённых материальных ресурсов произведено 1,25 р. продукции, это ниже, чем в 2008г. на 0,002р.. Темп роста товарной продукции составил 125,3%, а темп роста материальных затрат 125,1%, разница составляет всего 0,2%. Перерасход материальных ресурсов составил 517,2 тыс.р. Это связано с спецификой производства предприятия НПС «Суслово». Предприятие занимается перекачкой по нефтепроводу нефти, поэтому наибольшую долю в производственных затратах предприятия составляют материальные затраты.

1.2.3 Анализ использования труда и заработной платы

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции. Важнейшим показателем эффективности использования труда является производительность труда.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции. Важнейшим показателем эффективности использования труда является производительность труда.

Уровень производительности труда может быть выражен показателем объёма продаж (проданной продукции) на одного работающего и показателем трудоёмкости единицы продукции. Об эффективности использования труда в отраслях материального производства судят по таким показателям как: темп роста производительности труда; доля прироста продукции за счет повышения производительности труда, относительная экономия живого труда (работников в расчете на год) в сравнении с условиями базисного года; относительная экономия фонда оплаты труда; отношение темпов прироста производительности труда к приросту средней заработной платы.

Анализ степени влияния использования труда на объём продукции проводится по данным таблицы 5.

Таблица 5- Анализ производительности труда

В анализе влияния факторов на объём продукции используем интегральный метод:

а) за счёт изменения численности работающих:

ΔПч =ГВ2008 × ΔЧ +1/2 (ΔГВ × ΔЧ).                               (3)

ΔПч = 1522,86 × 22 +  ( 266,36× 22))/2 = +36432 тыс.р.;

б) за счёт влияния производительности труда:

ΔПгв = Ч2008 × ΔГВ +1/2 (ΔГВ × ΔЧ).                            (4)

ΔПгв = 356 × 266,36 + 2929,96 = +97752тыс.р.;

в) суммарное влияние факторов на объём продаж:

ΔП = ΔПч + ΔПгв = 36432 + 97752 = +97752 тыс.р.

В 2009г. на предприятии увеличился объем продаж на 134184 тыс.р., за счет увеличения производительности труда (+266,36) на 97752 тыс.р. и  увеличение численности персонала на 22 чел. увеличило объем продаж на 36432 тыс.р.

Экономию численности работающих  рассчитывается по формуле:

Эч = Ч2009 – Ч2008 × ( П2009/ П2008 ) = 378 - 356× 1,253 = - 68 чел.;

В 2009г. увеличилась производительность труда на 266,36 р. на одного человека и объем продаж продукции и за счет этого экономия численности производственного персонала составила 68 чел.

На рост объема продаж повлияли положительно оба фактора как экстенсивного характера (производительность), так и интенсивного характера (увеличение численности), но наибольшую долю занимает увеличение производительности труда. Но рост численности производственного персонала влечет и повышение заработной платы и соответственно увеличение себестоимости продукции. Если рост производительности труда обгоняет рост средней заработной платы, то это означает снижение себестоимости продукции.

Для этого проводится анализ эффективности использования средств на оплату труда, по данным таблицы 6.

Таблица 6 - Анализ эффективности использования средств на оплату труда

Анализ сводится к следующим расчетам:

а) расчёт абсолютного отклонения в величине оплаты труда:

ΔОЗ =  45722 - 37679= +8043 тыс.р.

б) расчёт относительного отклонения в оплате труда, показывающий влияние использования средств по элементу оплаты труда на себестоимость продукции (экономию или перерасход):

ООз = ФЗ2009 – ФЗ2008 × ( ТС2009/ТС2008 ) = 45722 – 37679 × (680010/542875) =  45722 – 47211,8 = - 1489,78 тыс.р.;

в) расчёт относительного отклонения в оплате труда с учётом коэффициента переменных выплат, коэффициент корректировки в этом случае: Кк= ( ТС2009/ТС2008 ×100% - 100% ) × 0,5 = (125,3 – 100 ) ×0,5 = 12,65%;

  Относительное отклонение : ООзп = ФЗ2009 – ФЗ2008 × ( 1+ Кк/100% ) =

= 45722 – 37679 × 1,1265 = 45722 – 42445,4= +3276,6 тыс.р.

ООЗ + ООЗП = 3276,6 + (-1489,8) = +1786,8 тыс.р.

В 2009г. на предприятии был перерасход по заработной плате в сумме 3276,6 тыс.р. и экономия могла бы составить 1786,8 тыс.р., в 2009г. рост производительности труда составил 117,5%, а рост оплаты труда – 121,3%, это означает, что на предприятии в 2009г. понизилась эффективность производства.

Коэффициент опережения производительности труда над ростом средней заработной платы рассчитывается делением индекса прироста производительности труда на индекс прироста средней заработной платы.

КО = 1,175/1,213 = 0,97 – коэффициент опережения производительности труда над ростом заработной платы.

Коэффициент опережения производительности труда показывает, что на 3% производительность труда на НПС «Суслово» стала ниже роста оплаты труда.

1.3 Анализ затрат на производство и себестоимость продукции

Важным показателем, характеризующим работу  предприятия является себестоимость продукции. От ее уровня зависят  финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного производства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Это обуславливает важное значение анализа себестоимости продукции, работ, услуг. В свою очередь он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Затраты на рубль произведенной продукции – это соотношение общей суммы затрат на производство и продажу продукции к стоимости произведенной продукции. Если его уровень ниже единицы, производство продукции является рентабельным.

Для оценки выявления структурных сдвигов и динамики снижения себестоимости следует проанализировать затраты на один рубль проданной продукции по данным таблицы 7.

Таблица 7 - Анализ затрат на 1 р. товарной продукции

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что на предприятие показатель затрат на 1 р. товарной продукции в 2009г. по отношению к 2008г. не изменился и равен 0,98, что ниже единицы, а значит производство продукции является рентабельным. Темп роста товарной продукции составляет 125,3%, а темп роста себестоимости 125,1%, эти показатели практически одинаковы. Анализ себестоимости продукции производится по элементам затрат на производство, эти данные представлены в таблице 8.

Таблица 8 – Структура затрат на производство                                              

По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы, затраты в 2009г. увеличились на 133486 тыс.р., в основном за счет увеличения материальных затрат на 110222 тыс.р. Анализ структуры затрат показал, что больших изменений в структуре затрат в 2009г. не было. Наибольшую долю в производственных затратах составляют материальные затраты, их доля в 2205г. – 81,7%, оплата труда с отчислениями составляет – 6,9%, амортизация – 0,1%, прочие затраты составляют – 11,3%.

1.4 Анализ использования основных производственных фондов

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов. Расчёт использования основных производственных фондов  представлен в таблице 9. 

Таблица 9 – Анализ использования основных производственных фондов

Расчет прироста продукции за счёт роста фондоотдачи:

∆Пфо= ∆ФО × Ф2009 = 22,24× 4227 = + 94008,5 тыс.р.

Это составляет 68,6% от общего прироста товарной продукции.

На  предприятие  в 2009г. фондоотдача увеличилась на 22,24, что повлияло на увеличение роста объема продаж на 94008,5 тыс.р.. На предприятии использование основных средств ведётся эффективно, т.к. темп роста товарной продукции составляет 125,3%, что больше  темпа роста ОПФ – 107,9%.

Рост фондоотдачи ведет к относительному сокращению потребности в средствах труда.

Экономия составит:

∆Ф = Ф2 – ТП2 /ФО1 = 4227 – 680010 / 138,63= 4227 – 4905,2=-678,2тыс.р.

Увеличение фондоотдачи повлияло на сокращение потребности основных средств на 678,2 тыс.р., темпа роста прибыли составляет 138,5%, а темп роста товарной продукции – 125,3%, что говорит о увеличение рентабельности продукции.

1.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и её продажи.

Оборачиваемость оборотных средств представлена в таблице 10.

Таблица 10- Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств:

Эос = ОС2009 – ОС 2008 × (В2009/В2008) = 172656 – 122327×1,248=

= 172656- 152664 = +19992 тыс. р.

По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы, средние остатки оборотных средств в 2009г. увеличились на 41,1% или на 50329 тыс.р., нормируемые оборотные средства увеличились на 44,9% или на 6320 тыс.р.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился в 2009г. на 0,51 и следовательно увеличилась оборачиваемость на 11 дней оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости нормируемых оборотных средств в 2009г. уменьшился на 5,37 и соответственно увеличилась оборачиваемость в днях на 2 дня. Рост оборачиваемости оборотных и нормируемых средств в 2009г. по сравнению с 2008г. означает ускорение оборота оборотных средств, это положительная тенденция, т.к. темп роста прибыли составляет 138,5%.

Несмотря на ускорение оборачиваемости оборотных средств дополнительная сумма оборотных средств необходимая для дополнительного привлечения составила 19992 тыс.р.

2

2 Анализ финансового состояния НПС «Суслово»

2.1 Анализ имущественного положения

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовый анализ — анализ финансовых показателей, кото­рые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций  по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики  абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Анализ состава и динамики стоимости имущества предприятия представлен в таблице 1 (Приложения 1).

              Проанализировав состав и динамику активов баланса, можно сделать следующие выводы, за 2008г. активы увеличились на 45172 тыс.р. их темп роста составил 143,2%. Внеоборотные активы увеличились на 2293 тыс.р., увеличились основные средства на 899 тыс.р. и долгосрочные вложения на 1373 тыс.р. Оборотные активы увеличились на 42879 тыс.р., в основном это увеличение связано с увеличением дебиторской задолженности на 50884 тыс.р., уменьшились запасы на 4825 тыс.р., так же увеличились денежные средства на 58 тыс.р.

За 2009г. активы предприятия увеличились на 62665 тыс.р., темп прироста составил 41,8%.  Внеоборотные активы увеличились на 4885 тыс.р., за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 4943 тыс.р. Оборотные активы увеличились на 57780 тыс.р. увеличились запасы на 20297 тыс.р. и дебиторская задолженность на 36457 тыс.р., денежные средства на 619 тыс.р. Отрицательный момент – увеличение дебиторской задолженности, что влияет на платежеспособность предприятия в худшую сторону.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о наращивании производственной деятельности предприятия в 2007- 2009гг.

Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния предприятия. Динамика структуры имущества предприятия представлена в таблице 2 (Приложения 1). Показатели динамики внеоборотных и оборотных активов представлены в таблицах 3,4 (Приложения 1).

Данные таблицы 2,3,4 свидетельствуют, что наибольшую долю в активах предприятия НПС «Суслово» составляют оборотные активы в 2007г., в 2008г. и 2009г. их доля составляла 96,4 %, 96,0% и 94,9% соответственно. Во внеоборотных активах наибольшую долю занимают основные средства. Отрицательный момент- наибольшую долю в оборотных активах составляет дебиторская задолженность. Ее доля на начало 2008г. – 78,3%, на начало 2009г. – 88,7% и на конец 2009г. – 79,7%.

Показатели динамики дебиторской задолженности представлены в таблице 5 (Приложения 1). Данные свидетельствуют, что на предприятии наблюдается рост дебиторской задолженности, в 2007г. – 7,6%, в 2008г. – 62,1%, в 2009г. 27,4%, это отрицательная тенденция.

Структура дебиторской задолженности представлена в таблице 6 (Приложения 1). Данные таблицы показывают, что наибольшую долю в дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков, в 2007г доля составляет – 100,0%, в 2008г. – 97,7%, в 2009г. – 98,5%. Просроченной задолженности на предприятии нет.

2.2 Анализ источников формирования имущества организации

              Пассивы предприятия (источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Анализ состава и динамики источников формирования имущества представлен в таблице 1 (Приложения 2).

              Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что в 2008г. собственный капитал предприятия увеличился на 3310 тыс.р. или на 42,1%, за счет увеличения прибыли предприятия на 92,9%. Предприятие наращивает собственный капитал увеличением прибыли – положительный результат в деятельности предприятия НПС «Суслово».

              Структурный анализ источников формирования имущества представлен в таблице 2 (Приложения 2).               В пассивах предприятия наибольшую долю составляет заемный капитал, его доля на начало 2007г. составляла – 92,1%, на начало 2008г. – 92,5%, на начало 2009г. – 92,5% и на конец 2009г. – 92,6%. На начало 2008г. доля краткосрочных займов и кредитов была 57,8%, а кредиторской задолженности – 34,7%. На начало 2009г. доля краткосрочных кредитов снизилась до 29,3%, увеличилась доля кредиторской задолженности до 63,2%. На конец 2009г. доля краткосрочных займов составила 37,8%, доля кредиторской задолженности уменьшилась до 54,8%. Это означает, что предприятию не хватает своих собственных средств для расчетов и ему приходится привлекать заемный капитал для погашения кредиторской задолженности.

Показатели динамики собственного и заемного капитала представлены в таблицах 3,4 (Приложения 2). Данные таблиц свидетельствуют, что собственные источники предприятия пополняются за счет прибыли предприятия, ее доля в отклонении составляет 100%. В заемном  капитале  100%  составляет краткосрочные обязательства. В 2007г. основную долю увеличения составляют займы и кредиты, в 2008г. – основную долю увеличения заемного капитала составила кредиторская задолженность, в 2009г. на увеличение заемного капитала повлияло привлечение краткосрочных займов и кредитов.

Показатели динамики кредиторской задолженности представлены в таблице 5 (Приложения 2), на предприятии наблюдается рост кредиторской задолженности, это отрицательный момент и может негативно отразится на платежеспособность предприятии. Структура кредиторской задолженности представлена в таблице 6 (Приложения 2), основную долю в кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам.

На предприятии основным источником формирования имущества предприятия является заемный капитал, а это значит, что собственные средства предприятия пополняются за счет внешних поступлений. Это негативно отражается на финансовую устойчивость предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Сущность финансовой устойчивости заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их формирования. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является разница между источников средств и величиной запасов и затрат.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей ликвидности предприятия. Источниками средств для формирования запасов и затрат являются: собственные оборотные средства; долгосрочные кредиты и займы; краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность.

Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных средств (Е 1);

-излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочного кредита (Е 2);

- излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочного и краткосрочного кредита (Е 3).

Таблица 11 – Типы финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится по таблице 12.

Таблица 12 -  Анализ финансовой устойчивости предприятия

Данные таблицы 12 свидетельствуют, что:

- на начало 2007г. -7255 < 0, -7255 < 0, +42646 > 0 – неустойчивое финансовое положение;

- на начало 2008г.: -9705 < 0, -9705 < 0, +50775 > 0 – неустойчивое финансовое положение;

- на начало 2009г.: -3001 < 0, +40928 > 0, +40928 > 0 – неустойчивое финансовое положение;

- на начало 2010г.: -24493 < 0, -24493 < 0, +55984 > 0 – неустойчивое финансовое положение.

Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Предприятие НПС «Суслово» испытывает недостаток собственных оборотных средств, и предприятие не привлекает долгосрочные заемные источники. И только привлечение краткосрочных кредитов перекрывает  недостаток формирования запасов и затрат.

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости показаны в таблице 13.

Таблица 13  – Показатели финансовой устойчивости

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заёмных источников средств является коэффициент автономии. Этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в общем объёме пассивов. Значение этого коэффициента на НПС «Суслово» равно на начало 2007г. – 0,08, на начало 2008г. – 0,075, на начало 2009-2010гг. – 0,074, это значит что доля собственных средств в общем объеме пассива равна 8%, 7,5% и 7,4% соответственно, это ниже нормативного значения, и еще раз свидетельствует о том, что доля собственного капитала на предприятии очень низкая.

Анализируя показатели  финансовой устойчивости  данных таблицы 13, можно сказать что, предприятие не обеспеченно собственным капиталом необходимым для поддержания финансовой устойчивости предприятия, коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами не соответствует нормативу (0,3-1). Коэффициента автономии отражает зависимость организации от заемных источников финансирования, и высокий уровень финансового риска для кредиторов. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) отражает соотношение заемных и собственных средств организации, структура финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников составляет 11,7,  12,4, 12,5 в 2007г., 2008г. и 2009г. и наблюдается тенденция этого показателя. Показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что собственный капитал предприятие составляет небольшую долю. Предприятие зависимо от заемных средств, соответственно имеет неустойчивое финансовое положение.

2.4 Анализ ликвидности  и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платёжеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платёжные обязательства.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Баланс счита­ется абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп ак­тивов и обязательств: А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4. Группировка активов по степени ликвидности представлена в таблице 14.

Таблица 14 – Группировка оборотных активов по степени ликвидности

Группировка статей пассива  баланса по степени убывания срочности обязательств представлена в таблице 15.

Таблица 15- Пассивы баланса по степени убывания срочности обязательств

Оценка типа ликвидности баланса НПС «Суслово» представлена в таблице 16.

Таблица 16 – Оценка типа ликвидности баланса

Данные показывают, что баланс предприятие НПС «Суслово» не является абсолютно ликвидным, предприятие испытывает недостаток наиболее ликвидных активов –денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, следовательно в случае необходимости предприятие не сможет в срок погасить все свои наиболее срочные обязательства.

Для определения изменений устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты: коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности - Ктл – общий коэффициент покрытия долгов. Он показывает степень, в которую оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение показателя от 0,7 до 1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Таблица 17  – Анализ ликвидности на основе расчета коэффициентов                              

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2008г. составляет 0,009, на начало 2009г. – 0,007, на конец года – 0,008. Это очень низкий коэффициент, что говорит о невозможности погашения краткосрочной задолженности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности повысился к концу 2009г. до 0,96, что свидетельствует об увеличении платежных возможностей предприятия.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) составляет 1,04 и он тоже ниже нормального ограничения, это говорит об уменьшении платежных возможностей предприятия.

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности организации

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. При этом основным обобщающим показателем финансовых результатов деятельности коммерческой организации является прибыль. В показателе прибыли отражается результат взаимодействия различных категорий доходов и расходов. Поэтому обязательным этапом экономического анализа является исследование итоговых финансовых деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа финансовых результатов информация содержится в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В ходе анализа все доходы и расходы организации структурируются в соответствии с группировкой, предложенной действующей системой бухгалтерской отчетности:

а) доходы и расходы по обычным видам деятельности;

б) прочие доходы и расходы.

Динамика и структура  показателей доходов предприятия представлена в таблице 18.

Таблица 18 – Динамика показателей доходов организации

Данные таблицы свидетельствуют, что величина доходов предприятия с каждым годом увеличивается, основную долю доходов составляют доходы от основного вида деятельности предприятия. В 2007г. доходы от основного вида деятельности составили 100,0%, в 2008г. – 99,2%, в 2009г. – 98,9.

Динамика и структура расходов предприятия представлена в таблице 19.

Таблица 19 – Динамика показателей расходов организации

Данные таблицы 19 свидетельствуют, что основную долю в расходах предприятия составляют расходы от основного вида деятельности. В 2007г. – 99,3%, в 2008г.- 98,9%, в 2009г. – 98,6%.             

Неотъемлемой частью анализа доходов и расходов организации является их оценка с точки зрения результативности (Таблицы 20,21).

Таблица 20 – Динамика показателей доходности организации

              Данные таблицы 20 показывают, что на 1 р. расходов от обычного вида деятельности приходится 1,001р. доходов и эта величина увеличивается в 2008-2009гг., что говорит, что предприятие получает прибыль небольшую от основного вида деятельности. На 1 р. расходов от прочей деятельности приходится 0,93 р. дохода это значит, что предприятие получает убыток от прочей деятельности.

Таблица 21 – Динамика показателей эффективности расходов организации

Данные таблицы показывают, что на 1 р. доходов от обычного вида деятельности приходится 0,99 р. дохода. Величина прочих расходов на 1 р. прочих доходов составляет 1,06р. Проведенный анализ финансового состояния предприятия НПС «Суслово» показал, что валюта баланса предприятия из года в год увеличивается, основную долю в внеоборотных активах составляет оборотные активы, а именно дебиторская задолженность. Основную долю в источниках формирования активов составляет заемный капитал, следовательно предприятие испытывает недостаток собственных источников формирования запасов, имеет неустойчивое финансовое положение.

2

3 Анализ деловой активности предприятия

3.1 Анализ деловой активности и рентабельности

Под деловой активностью понимается одна из сторон эффективной хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы предприятия относительно величины либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления в процессе производства.

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Степень прибыльности деятельности предприятия отражает показатель рентабельности. Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей: темпами роста выручки от продажи продукции, прибыли, активов, эффективностью использования активов, наличием выгодных контрактов по продажи продукции, наличием квалифицированного персонала и т.д. «Золотое правило экономики» гласит:

1) темп роста балансовой прибыли должен опережать темп роста выручки от продажи;

2) темп роста выручки от продажи должен опережать темп роста активов, что означает повышение эффективности использования активов;

3) все темпы роста должны быть более 100%.

На предприятии НПС «Суслово» это соотношение выглядит следующим образом:  137,5% > 124,2% < 142,4%.

Темп роста балансовой прибыли превышает темп роста объема продаж, темп роста активов превышает темп роста объема продаж. 

Не соблюдается второе правило: темп роста активов больше темпа роста выручки.

Показатели деловой активности и рентабельности показаны в таблице 22.

В 2009г. увеличился объем продаж, балансовая прибыль, но уменьшилась оборачиваемость в днях оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности выше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 22 -  Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем снижении рентабельности и деловой активности предприятия НПС  «Суслово».

Данные таблицы 22 свидетельствуют, что  объем продаж (перекачки) в 2009г. увеличилась на 134184 тыс.р., и увеличилась балансовая прибыль на 1634 тыс.р. соответственно увеличилась рентабельность продаж на 0,09%. Уменьшение наблюдается рентабельности собственного капитала в 2009г. на 1,22 %. Рентабельности оборотных активов уменьшилась в 2009г. на 0,09 %, соответственно увеличилось оборачиваемость в днях на 12 дней. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в 2009г. уменьшаются, что говорит о том, что замедляется оборачиваемость расчетов.

Одна из моделей «Du Pont» демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов, рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов.

RКсоб= RА×МК= Rпрод.× nОб.А МК=,                                           (5)

Расчет влияние факторов на основе модели «Du Pont» представлен в таблице 23.

Таблица 23 – Результаты факторного анализа рентабельности активов на основе

                       модели «Du Pont»

              Изменение рентабельности активов в 2009г. по сравнению с 2008г. составила – 0,09, за  счет:

а) оборачиваемости активов: 7,89 × (4,58 – 2,48) = + 17,9;

б) изменения рентабельности продаж: 4,58 ×(0,12 – 7,89)= - 35,5.

              Рентабельность активов предприятия  уменьшилась за счет увеличения оборачиваемости активов на 17,9% и уменьшения рентабельности продаж на -35,5%.

3.2 Факторный анализ рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют прибыльность предприятия с различных позиций. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли предприятий. Основные причины роста рентабельности являются рациональное использование ресурсов и оптимальным формировании активов. Уровень рентабельности может изменяться при следующих условиях:

- увеличение объема продажи и уменьшении источников средств;

- росте продажи продукции, повышения её конкурентоспособности;

- уменьшение источников собственных средств за счет займов;

- увеличение прибыли за счет снижения затрат;

- уменьшение затрат за счет организационно-технических мероприятий.

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется по данным таблицы 24.

Таблица 24 – Показатели деловой активности

              Данные таблицы 24 свидетельствуют, что в 2009г. балансовая прибыль предприятия увеличилась на 1634 тыс.р. Увеличился полный оборот  продажи на 133892 тыс.р., также уменьшились  среднегодовые остатки материальных оборотных средств на 6320 тыс.р., среднегодовая стоимость основных средств на 311 тыс.р.. В 2007г.  снизился коэффициент фондоемкости на 0,001, коэффициент закрепления оборотных средств увеличился на 0,004, увеличилась прибыль на 1 р. проданной продукции на 0,001, уровень рентабельности производства на 0,11%.

Влияние факторов, оказывающих воздействие на уровень рентабельности, определяется методом цепных подстановок:

1 Определение влияния увеличения прибыли на рубль проданной продукции: ∆ Рп = Рп – Р1 или ∆ Рп = [ Пр2 : (Кф1 + Кз1) × 100% - Р1]

где Рп – уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли без учета  прочих факторов

∆Рп = [ 0,009 : (0,0,07+0,026) ×100 – 24,22]= 27,27- 24,22= +3,05;

2 Определение влияния увеличения (уменьшения) фондоемкости:

∆Рф = Рф – Рп или ∆Рф = [Пр2  : ( Кф2 + Кз1) × 100% - Рп] 

∆Рф = [0,009 : (0,006+0,026) × 100 – 27,27] = +0,86

3 Определение влияния закрепления материальных оборотных средств, то есть изменения их оборачиваемости:

∆Ро = Р2 – Рф = 24,33-28,13= -3,8 

4 Определение суммарного изменения (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов: ∆Р = ∆Рп + ∆Рф + ∆Ро = 3,05+ 0,86 – 3,8 = +0,11

∆Р = Р2 – Р1= 24,33 – 24,22=  +0,11

На уровень рентабельности повлияли следующие факторы:

Повышение прибыли привело увеличение рентабельности на 3,05%, уменьшение фондоемкости увеличило рентабельность на 0,86%, увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшило на 3,8%.

2

4 Комплексный анализ и оценка хозяйственной деятельности

В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности деятельности предприятия и его финансового состояния.

Конечные результаты хозяйственной деятельности складывается под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования производственных и финансовых ресурсов.

В качестве таких показателей используется производительность труда, материалоотдача, фондоотдача основных производственных фондов, оборачиваемость оборотных средств. Динамика этих показателей характеризует эффективность деятельности предприятия.

Исходные данные для расчета представлены в таблице 25.

Таблица 25  – Расчет показателей интенсификации

1 Определение динамики качественных показателей использования ресурсов.

Темп роста товарной продукции в 2009г. составил 125,3%, численности производственного персонала 106,2%, фонд оплаты труда с отчислениями увеличился на 21,3%; материальных затрат было использовано на производство продукции больше на 25,4%; основные производственные фонды увеличились на 36,9%, из них рост основных средств составил на 107,9% , и  оборотных материальных ценностей – 144,9%.

Производительность труда увеличилась на 17,9%, увеличилась фондоотдача на 16%, амортизациоотдача на 20,9%, оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 13,1%.

2 Расчет прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства

1) численности:

Пч = (Ч2 /Ч1 × 100% - 100  %) / ( П2 /П1 × 100% - 100%)

Пч = (378/356×100% - 100%) / (680010/542875×100% - 100%)= 6,18/25,26=0,2446

2) материальные ресурсы:

Пм = (М2 /М1 × 100% - 100%) / (П2 /П1 ×100% - 100%)

Пм = (542838/433616×100% - 100%) / 25,26=  1,006;

3) основных производственных средств:

Пос = (ОС2 /ОС1 × 100% - 100%) / (П2/П1 ×100% - 100%)

Пос = = (4227/3916×100% - 100%) / 25,26= 7,94/25,26=0,314;

4) оборотные средства в ТМЦ:

Псоб = (ОС2 / ОС1 ×100% -100%) / (П2/П1 ×100% - 100%)

Псоб = (20387/14067×100% - 100%) / 25,26= 44,93/71,19= 0,631

5) оплаты труда: (З2/З1 ×100%-100%) / (П2/П1×100%-100%)

Пз =  (45722/37679×100% - 100%) / 25,26=21,35/71,19=0,299

6) амортизации:

Псоб = (А2 / А1 ×100% -100%) / (П2/П1 ×100% - 100%)

(712/687×100%-100%)/ 25,26= 3,64/25,26= 0,144.

3 Определение доли влияния интенсивности на прирост объема производства продукции.

Влияние количественного фактора определяется делением темпа прироста на результативный показатель и умножением на 100%. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.

Доля влияния на прирост объема производства продукции:

а) численности:

0,2446  ×100% =  24,46%;

производительности:

100% - 24,46% = 75,54%

б) материальных ресурсов: 

1,006 ×100% = 100,6%

материалоотдачи:

100% -  100,6% = - 0,6 %

в) основных производственных средств: 

0,314×100% = 31,4 %

фондоотдачи:

100% - 31,4% = 68,6%

г) оборотных средств: 

0,631 ×100% =  63,1%

оборачиваемости оборотных средств:

100% - 63,1 %  = 36,9%

д) оплаты труда: 

0,289×100% = 28,9 %

продукции на 1 р. оплаты труда:

100% - 28,9% = 71,1%

и) амортизации:

0,144 ×100% = 14,4%

амортизациотдача: 

100% - 14,4% = 85,6%

              4 Определение относительной экономии ресурсов.

              При расчете относительной экономии ресурсов показатели первого года деятельности необходимо скорректировать на коэффициент динамики продукции, который равен темпу роста, выраженному в единицах, а не в процентах.

Относительная экономия (перерасход):

- численности персонала:

ОЭЧ = (Ч2 – Ч1 × ТП2 / ТП1) =  378- 356 × 1,253 = - 68 чел.;

- оплаты труда:

ОЭз = 45722 - 37679× 1,253 = - 1489,8 тыс.р.;

-материальных ресурсов:

ОЭм = 542838 - 433616×1,253 = -488,5 тыс.р.;

-основных производственных фондов:

ОЭспф =4227 – 3916 × 1,253 = +679,7 тыс.р.

- оборотных ТМЦ:

ОЭобс=  20387 – 14067 × 1,253 = +2761,1 тыс.р.