Группировка хозяйственных средств по функциональной роли в процессе воспроизводства

Таблица 3.2

Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми источниками ООО «Витязь»

Вывод: По данным расчетов можно сделать вывод, что в предыдущем и отчетном периоде у предприятия абсолютно устойчивое финансовое состояние, что характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами. Предприятие не зависит от кредиторов, и наблюдается высокая платежеспособность.

Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.

Для осуществления анализа использования оборотных средств следует выполнить следующие расчеты в табл. 3.3.

Таблица3.3

Показатели оборачиваемости оборотных средств  ООО «Витязь»

На основании проведённых расчётов таблицы видно, что сумма выручки увеличилась на 721 600, а сумма оборотных средств увеличилась на 94100  тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,428.

1. Используя данные табл. 3.3, определим величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:

1. ,

где ОС0, ОС1 – оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде, тыс. р.;

,

где ВР0, ВР1 – выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов, тыс. р.

КВР = 721 600 / 658 236 = 1,10

ΔОС = 1 684 100 - 1 590 000 * 1,10 = 103 158

2. ,

где Д – длительность оборота;

ВРодн – однодневная реализация продукции.

ВР1 одн.= 721 600 / 365 = 4 614

ΔОС = (851,85 - 881,67) * 4 614 = -138

2. Определим величину прироста  объема продукции за счет ускорения  оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:

.

ΔВР = (2,334 - 2,416) * 1 684 100 = -138

3. Оценим влияние оборачиваемости  на приращение прибыли ∆Р:

,

где Р0, Р1 – прибыль базисного и отчетного периода соответственно;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

где Р0, Р1 – прибыль базисного и отчетного периода соответственно;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

ΔР = 67 450 - 0,428 / 0,414 * 0 = 67 450

4. Определим потребность в оборотном  капитале, используя опытно-статистический  метод:

,

где З – запасы, тыс. р.;

ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. р.;

КЗ – кредиторская задолженность, тыс. р.

Поб.пред = 816 600 + 0 – 695 700 = 120 900

Поб.отч = 905 450 + 0 – 765 870 = 139 580

Анализ потребности в оборотном капитале показал, что предприятие не испытывает потребности в оборотном капитале.

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. Основной целью формирования капитала предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизации его структуры с позиции обеспечения условий эффективного его использования.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели: выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия; определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью; оценить приоритетность прав на получение дивидендов; выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности.

Собственный капитал – это капитал, принадлежащий самой организации, равный разнице между суммарными активами организации и ее обязательствами. Его величина и доля в общем объеме капитала является одним из критериев устойчивости, надежности организации.

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала организации, необходимо составить аналитическую таблицу 3.4.

Таблица 9.1

Показатели движения собственного капитала

Анализ таблицы показывает, что величина уставного капитала, как за предшествующий, так и в отчётный период не изменилась и составила 1 732 000 тыс. руб. Сумма резервного капитала в отчетном периоде составила 0 тыс. руб.

Нераспределённая прибыль увеличилась на  48 080 тыс. руб., и в отчетном периоде составила 58 080 тыс. руб.

Анализ состояния и движения капитала проводится на основе расчета следующих показателей:

1) коэффициент автономии:

,

где СК – собственный капитал;

БП – баланс предприятия.

Кавт.отч. = 1 913 300 / 2 874 000 = 0,666

Кавт. пред. = 1 961 380 / 2 960 200 = 0,663

Этот показатель является одним из основных, характеризующих финансовую устойчивость. Нормативное значение коэффициента Кавт >0,3. Чем выше этот коэффициент (ближе к 1), тем больше в общей сумме хозяйственных средств собственного капитала и предприятие менее зависимо от поставщиков, кредиторов и инвесторов.

Коэффициент автономии соответствует нормативному значению Кавт.>0,3. На конец периода коэффициент уменьшается, что оценивается отрицательно. Предприятие не зависит от поставщиков, кредиторов и инвесторов.

2) коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала (коэффициент финансирования):

,

где СК – собственный капитал;

       ЗК – заемный капитал.

КЗ отч.= 1 913 300 / 265 000 = 7,22

КЗпред.= 1 961 380 / 232 950 = 8,42

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Анализируя коэффициент соотношения собственного и заёмного капитала можно сделать вывод, что доля заёмных средств уменьшается в стоимости имущества, что является положительной тенденцией.

3) коэффициент левериджа:

,

где ЗК. – заемный капитал;

      СК – собственный  капитал.

Клев отч.= 265 000 / 1 913 300 = 0,14

Клев. пред.= 232 950 / 1 961 380 = 0,12

Если коэффициент принимает значение меньше 0.5, значит, активы компании финансируются в большей степени за счёт собственного капитала. Если коэффициент левериджа более 0.5, то активы компании финансируются в большей степени за счёт заёмных средств.

Оценка кредитоспособности предприятия

Под кредитоспособностью следует понимать такое  финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.

Методика расчета:

1. Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности

собственными средствами

Коэффициент текущей ликвидности  финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент промежуточной ликвидности = 0,77 – 2 класс

Коэффициент текущей ликвидности = 1,69 – 2 класс

Коэффициент автономии = 0,66  – 1 класс

2. Рассчитываем рейтинг (по данным  табл. 3.5), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по табл. 3.4. Затем находим сумму полученных баллов.

Таблица 3.5

Шкала рейтинга в баллах

Коэффициенты	Промышленность	Снабжение	Торговля
Промежуточной ликвидности	40	35	35
Текущей ликвидности	35	25	25
Автономии	25	40	40

 

Рейтинг = 2 * 35 + 2 * 25 + 1 * 40 = 175

3. Производится отнесение заемщика к классам кредитоспособности (табл. 3.6):

Таблица 3.6

Количество баллов	до 150	150-200	201-275	276 и выше
Класс	1	2	3	4

 

Вывод: Так как рейтинг равен 100 значит, что предприятие относится к 2 классу – предприятия, финансовое состояние которых, в общем, устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям., как всех показателей, так и рейтингом в целом.

Для продолжения успешного развития деятельности необходимо увеличить производственную мощность предприятия, привлекать инвесторов и заемные средства, и стремиться получать максимальную прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Налоговый кодекс, от 31.07.1998 N 146-ФЗ, принят ГД ФС РФ 16.07.1998 (действующая редакция от 08.05.2013).
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете»№ 402-ФЗ от 06.12.2011, действует с 1 января 2013 г.
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ№34-Н от 29.07.98.
4. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н).
5. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 N 55н).
6. Баканов М. И., Мельник А. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник. – М. : Финансы и статистика, 2012.
7. Булатов, М. А. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие / М. А. Булатов.– М.: Издательство «Экзамен», 2012. – 256 с.
8. Козлова, Е. П. Бухгалтерский учет в организациях / Е. П. Козлова, Т. Н. Бабченко, Е. Н. Галанина. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 752 с.
9. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет: учебное пособие / Н. П. Кондраков. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 717 с.Краснова, Л. П. Бухгалтерский учет: учебник / Л. П. Краснова, Н. Т. Шалашова, Н. М. Ярцева. – М.: Юристъ, 2008. – 542 с.
10. Мельник А. В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности / под ред.– М. : Инфра-М, 2011.
11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск : Экоперспектива, 2011.
12. Экономический анализ : ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование : учеб. пособие / под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. – М. : Финансы и статистика, 2012.