Бухгалтерский учет оптовой торговли

 

    Данные  таблицы 5 показывают, что на конец отчетного периода (30.09.08) наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 623,7 тыс. руб. следовательно, можно сделать вывод, сто на 30.09.08 у анализируемого предприятия наиболее ликвидных активов было недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Таким образом, условие A1 ≥ П1 -  не выполняется.

    Далее, анализируя данные таблицы 5, отметим, что быстрореализуемые активы (А2) превышают соответствующую группу краткосрочных обязательств (П2), величина которых на 30.09.08 равна нулю (т.е. у предприятия отсутствовали непогашенные краткосрочные займы и кредиты, отсутствовали резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства). Следовательно, условие А2 ≥ П2 – выполняется.

    Медленно  реализуемые активы (А3), величина которых  на конец отчетного периода составила 495 тыс. руб. превышают соответствующую  группу долгосрочных обязательств (П3), величина которых на 30.09.08 также равна нулю. Следовательно, условие А3 ≥ П3 – выполняется.

    Как видно из таблицы 5, выполняется минимально необходимое условие для признания структуры баланса удовлетворительной, то есть А4 ≤ П4.

    Обобщая вышеизложенной, можно сделать вывод, что так как не выполняется  первое условие (A1 ≥ П1), ликвидность баланса ЗАО «ТПП «ЕвроХимГрупп» не является абсолютной.

    Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности  по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (Аl +А2) для погашения краткосрочных обязательств (П 1 + П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство A1 + А2 > П 1 + П2.

    По  данным баланса ЗАО «ТПП «ЕвроХимГрупп»  A1 + А2 (375,3 тыс. руб.) < П 1 + П2 (624 тыс. руб.), что свидетельствует об отсутствии у предприятия избыточной величины ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время.

    Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства: A1+А2+А3 > П 1 + П2+П3.

    По  данным баланса ЗАО «ТПП «ЕвроХимГрупп»  A1 + А2+ А3 (870,3 тыс. руб.) > П 1 + П2+ П3 (624 тыс. руб.) – таким образом условие выполняется.

    Анализируя данные таблицы 5, можно отметить, что на отчетную дату (30.09.08) в бухгалтерском балансе ЗАО «ТПП «ЕвроХимГрупп» существует положительная тенденция, направленная на повышение его ликвидности. Баланс можно признать условно ликвидным.

    Вместе  с тем прогноз ликвидности, устанавливаемый по вышеприведенной схеме с использованием только статичных данных бухгалтерского баланса, это - суждение приближенное. Для более точных выводов следует привлечь внутренние данные бухгалтерского учета, конкретизировать включаемые в группы активов и пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд. [14,72].

    Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей - коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса. Рассчитаем некоторые из них для исследуемого предприятия. Результаты расчетов представим в таблице 6. 

    Таблица 6.

    Относительные показатели, характеризующие  ликвидность и  структуру баланса  ЗАО «ТПП «ЕвроХимГрупп».

 

    Важным  относительным показателем является коэффициент текущей ликвидности – или общий коэффициент покрытия долгов. Он дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Анализируя данные таблицы 6, можно отметить, что коэффициент текущей ликвидности исследуемого предприятия меньше его оптимального значения. Отрицательным можно назвать и тот момент, что по состоянию 30.09.08 он снизился на 0,1 по сравнению с его величиной на 30.06.08.

    Коэффициент критической ликвидности – показывает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. По данным таблицы 6 для анализируемого предприятия значения этого коэффициента меньше его оптимального значения, хотя и ненамного. Так, на 30.06.08. величина коэффициента критической ликвидности составила 0,7, что на 0,1 выше, чем на 30.09.08.

    Наиболее  жестким критерием ликвидности  предприятия является коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Чем выше данный коэффициент, тем больше гарантия повышения долгов. По данным таблицы 6, можно сделать вывод о том, что на 30.06.08 значение коэффициента абсолютной ликвидности было 0,4,что выше минимального значения 0,2. по состоянию же на 30.09.08. – значение данного коэффициента составило 0,001, что намного ниже минимального значения.

    Однако, по мнению Канке А.А. и Кошевой  И.П. даже при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности  предприятие может быть платежеспособным, если  сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. [10,241].

    Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами – показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала. По данным таблицы 6, можно сделать вывод о том, что на 30.06.08 значение коэффициента абсолютной ликвидности было 0,33,что выше минимального значения 0,1. По состоянию на 30.09.08. – значение данного коэффициента составило 0,28, что говорит об его снижении на 0,05.

    Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод, что в управлении данным предприятием необходимо принять ряд важных управленческих решений, направленных на повышение  эффективности его работы, повышения  платежеспособности и финансовой устойчивости.

Глава 3. Разработка и обоснование  управленческих решений  на предприятии.

3.1. Разработка и обоснование  решений по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

     Проанализировав в предыдущей главе финансовое состояние ЗАО «ТПП «ЕвроХимгрупп», ясно, что необходимо принять управленческое решение для повышения финансовой устойчивости.

    Под устойчивостью понимается стабильное превышение доходов над расходами. Финансовая устойчивость является главным  компонентом общей устойчивости. Она характеризуется способностью предприятия эффективно использовать финансовые ресурсы для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, т.е. финансовая устойчивость характеризуется состоянием распределения финансовых ресурсов и эффективностью их использования по отношению к затратам.

    Для данного блока анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие  показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. В условиях рынка балансовая модель, из которой  исходит анализ, имеет вид:

    F + E_з + R_д = И_с + С_кк + С_дк + К_о + R_p,                                               

    где F — основные средства и вложения;

    E_з — запасы и затраты;

    R_д — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (ДЗ) и прочие активы;

    И_с — источники собственных средств;

    С_кк — краткосрочные кредиты и займы;

    С_дк — долгосрочные кредиты и займы;

    К_о — ссуды, не погашенные в срок;

    R_p — прочие пассивы.

    Учитывая, что для эффективной деятельности предприятия долгосрочные кредиты  и заемные средства должны направляться преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу:

    E_з + R_д = ((И_с + С_дк)–F) + (С_кк + + К_о + R_p)                                       

    Отсюда  можно сделать заключение, что  при условии ограничения запасов и затрат величиной ((И_с + С_дк)–F):

    E_з ≤ И_с + С_дк – F,                                                                                  

    будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты с дебиторами покроют краткосрочную задолженность предприятия (С_кк + К_о + R_p):

    R_д ≥ С_кк + К_о + R_p.                                                                            

    Очевидно, что при росте полной себестоимости, а следовательно, и при росте материальных запасов и затрат и дебиторской задолженности, будет выполняться только второе ограничение. Для выполнения первого неравенства необходимо снижение величины материальных затрат в балансе, что невозможно при росте себестоимости.

    Можно сделать вывод, что в целом  рост полной себестоимости отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Увеличивается величина материальных затрат и снижается способность  предприятия покрывать затраты  собственными средствами, ему приходится брать краткосрочные кредиты и займы. Для нормальной финансовой неустойчивости величина привлекаемых краткосрочных кредитов не должна превышать суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат). В тоже время из-за роста величины активных расчетов возможно покрытие некоторой доли краткосрочной задолженности предприятия.

    Таким образом, мы выявили, что рост себестоимости  неоднозначно влияет на финансовое состояние  предприятия. Для определения наиболее полного и верного результата необходимо дать комплексную оценку с учетом всех взаимосвязей показателей.

    Как было показано выше, любые хозяйственные  процессы отражаются на структуре баланса. Следовательно, бухгалтерский баланс можно рассматривать как детерминированную факторную систему, так как статьи баланса имеют заранее определенную функциональную зависимость от общих показателей финансового состояния.